كيف يؤثر التضخم على محفظتك؟ وما السبب وراء ذلك؟

إذا كنت قد لاحظت نفسك من قبل عندما تأتي التضخم، فإن أسعار كل شيء تزداد باستمرار، فهذا يدل على أنك تواجه حالة اقتصادية تؤثر مباشرة على نمط حياتك اليومي. ستساعدك هذه المقالة على فهم طبيعة هذه المشكلة والأهم من ذلك كيفية حماية أموالك من التآكل الناتج عن التضخم.

ما هو التضخم ولماذا هو مرتبط بأموالك

التضخم ليس مجرد مصطلح اقتصادي يُدرس في الصف، بل هو حالة تتزايد فيها أسعار السلع والخدمات باستمرار، ومع ذلك، فإن قيمة النقود في جيبك تنقص. إذا نظرنا من ناحية علم الاقتصاد، فهناك 100 بات في المنزل قبل عدة سنوات كانت تشتري الكثير، لكن اليوم نفس المبلغ يشتري أقل. أسعار السلع، اللحوم، الخضروات، الزيت، الديزل، كلها ترتفع.

مثال واضح

افترض أن لديك 50 بات، في السابق كنت تستطيع شراء العديد من الأطباق من الأرز، اليوم عليك دفع المزيد لشراء طبق واحد. إذا رسمنا خط الاتجاه لعقود من الزمن، فإن سعر طبق الأرز الذي كان 100 بات ليس بالأمر المستحيل. فكر فقط في قيمة أموالك اليوم في المستقبل.

ما هي أسباب التضخم

دراسة أسباب التضخم ستساعدك على فهم لماذا ترتفع الأسعار.

زيادة الطلب على السلع، ولكن العرض لا يلبي

بعد أن يتعافى العالم تدريجيًا من الركود الاقتصادي، يزداد طلب المستهلكين على الشراء بعد فترة من الانعزال (Revenge Spending)، خاصة من قبل الأشخاص الذين لديهم مدخرات كثيرة. المشكلة أن إنتاج السلع والخدمات لا يواكب الطلب، مما يمنح البائعين فرصة لرفع الأسعار بدون مقاومة.

ارتفاع تكاليف الإنتاج

في السوق العالمية، أسعار الغاز الطبيعي، النفط الخام، الفحم، الحديد والنحاس ترتفع بشكل كبير، مما يزيد من تكاليف الإنتاج. الشركات تتخذ قرارًا إما برفع أسعار منتجاتها أو تقليل الأرباح، وغالبًا تختار الخيار الأول.

مشاكل النقل (Supply Chain Disruption)

بعد جائحة العالم، ظهرت مشاكل في نقص حاويات الشحن ورقائق السيليكون، مما أدى إلى زيادة تكاليف النقل، وندرة السلع، وارتفاع الأسعار.

طباعة المزيد من النقود من قبل الحكومة

أحيانًا يأتي التضخم من خلال ضخ الحكومة كميات كبيرة من النقود في النظام الاقتصادي، مما يؤدي إلى سرعة دوران النقود، ويؤدي إلى تضخم شديد.

من وجهة نظر المستثمر، من يتأثر بالتضخم

من هو المستفيد

• رجال الأعمال: يمكنهم رفع أسعار السلع أو الخدمات
• حاملو الأسهم: الشركات تزيد أرباحها، والأسهم تزداد قيمة
• البنوك: تستفيد من فرق الفائدة
• المدينون: يسددون ديونهم بقيمة نقود أقل

من يتضرر

• الدائنون: يستردون أموالاً ذات قيمة أقل
• الموظفون: رواتبهم لا تزداد بمعدل التضخم
• المستهلكون الطبيعيون: قيمة ما يدفعونه تنقص باستمرار

كيف يؤثر التضخم على الاقتصاد والحياة اليومية

التأثير على الناس

تكاليف المعيشة ترتفع كل شهر، ويقل قدرتهم على الشراء، مما يتطلب إدارة مالية صارمة.

التأثير على الأعمال

ارتفاع أسعار السلع يقلل من المبيعات، وتكاليف الإنتاج ترتفع، والأرباح تتأثر. الشركات تتأخر في الاستثمار وتقلل من التوظيف.

التأثير على البلاد

معدلات البطالة ترتفع، والتنمية الاقتصادية تتباطأ. إذا كانت معدلات التضخم عالية جدًا بحيث تصبح الفائدة الحقيقية سلبية، فإن الناس يتجهون للاستثمار في الأصول عالية المخاطر، مما يخلق فقاعات سوقية.

التأثير على الحياة اليومية

اللحم، الخضروات، الزيت، البيض، كلها ترتفع أسعارها، وشراء الضروريات يصبح عبئًا كبيرًا.

كيف تتغير أسعار المنتجات الحالية خلال السنوات الأربعة الماضية

من خلال متابعة أسعار السلع النهائية، نرى أن التغيرات خلال الأربع سنوات كانت متنوعة.

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يخبرنا ماذا

كل شهر، وزارة التجارة تجمع بيانات أسعار 430 سلعة وخدمة، وتحسب مؤشر أسعار المستهلك (CPI).

البيانات الأخيرة لشهر يناير 2567 تظهر أن:

• مؤشر CPI = 110.3، بزيادة 0.3% عن العام الماضي
• معدل التضخم العام (YoY) = 1.11%، أقل من العام السابق
• أسعار الطاقة انخفضت بسبب إجراءات خفض التكاليف الحكومية
• أسعار الخضروات واللحوم لا تزال تنخفض بشكل مستمر

التضخم والانكماش، ما الفرق بينهما

الانكماش (Deflation) هو عكس التضخم، حيث تنخفض أسعار السلع والخدمات باستمرار. قد يبدو الأمر جيدًا من ناحية، لكنه في الواقع أسوأ من التضخم، لأنه عندما تنخفض الأسعار، تتوقف الشركات عن الاستثمار، ويتأخر الناس في الشراء على أمل أن تنخفض الأسعار أكثر، مما يؤدي إلى ركود اقتصادي وارتفاع معدلات البطالة.

أما التضخم المعتدل فهو علامة على اقتصاد ينمو، لكن إذا زاد عن الحد، فإنه يتحول إلى Hyper Inflation، وهو وضع لا يرغب أحد في مواجهته.

عندما يأتي التضخم، ماذا تستثمر؟

الذهب - الأصول التي تتحرك مع التضخم

أسعار الذهب عادةً ترتفع مع التضخم، وإذا استثمرت في الذهب على المدى الطويل، يمكنك حماية قيمة أموالك من التآكل. بالإضافة إلى ذلك، من خلال التداول عبر CFD المتنوع، يمكنك المضاربة على ارتفاع أو انخفاض الأسعار.

الأسهم المصرفية

البنوك تربح من فرق الفائدة، وعندما يرفع البنك المركزي سعر الفائدة، ترتفع قيمة أسهم البنوك.

أسهم شركات التأمين

شركات التأمين تستثمر أقساط التأمين في السندات الحكومية، وعندما ترتفع عوائد السندات، تحقق الشركات أرباحًا إضافية.

صناديق العقارات

إيجارات العقارات تتحدد وفقًا لمعدل التضخم، لذا إذا زاد سعر العقار، فإن الإيجارات سترتفع أيضًا.

سندات ذات معدل فائدة عائم

تعدل أسعار الفائدة وفقًا لمستوى التضخم، وتوفر عائدًا يتبع معدل التضخم.

أسهم الأغذية

الطعام ضروري، والطلب عليه لا ينقص، لذلك تمتلك شركات الأغذية سلطة في تحديد الأسعار.

المبادئ الأساسية عند قدوم التضخم

خطط استثمارك بذكاء

ضع أموالك في حسابات بنكية ذات فوائد منخفضة، واستثمر في أصول ذات عوائد أعلى مثل الأسهم، الصناديق الاستثمارية، العقارات.

تجنب الديون غير المربحة

لا تتخذ ديونًا بدون دخل، وقلل من شراء الأشياء غير الضرورية، وضع خطة صارمة للإنفاق.

استثمر في أصول مستقرة

الذهب لا يفقد قيمته، وقيمته دائمًا موجودة، وهو حماية لمالك رأس المال في زمن التضخم.

تابع الأخبار والمعلومات

التضخم يؤثر على كل جانب من جوانب الحياة، لذا من المهم متابعة الأخبار باستمرار للتحضير.

الخلاصة: فهم التضخم بعمق

أسباب التضخم متعددة، منها زيادة الطلب، ارتفاع تكاليف الإنتاج، وارتفاع عرض النقود، وكلها تؤدي إلى ارتفاع الأسعار. المستثمر الذكي يرى أن هناك فرصًا للربح في كل حالة من حالات الاقتصاد. على الرغم من أن التضخم يمثل عقبة، إلا أن الفهم الصحيح والتخطيط الاستثماري المناسب يمكن أن يحمي ويزيد من قيمة أموالك.

سواء على المدى القصير أو الطويل، أو من خلال التداول عبر Gate.io أو منصات أخرى، فإن اتخاذ القرارات الصحيحة يتطلب دراسة، متابعة الأخبار، واستشارة الخبراء، لتحقيق النجاح المالي في النهاية.