لماذا يجب على المتداولين فهم العرض والطلب؟ سر تحركات أسعار الأسهم يكمن هنا

العديد من الأشخاص يرون الأسهم ترتفع بشكل مفاجئ أو تنخفض بشكل حاد ويتساءلون عما يحدث. الحقيقة هي أن كل حركة سعرية لا تحدث بشكل عشوائي، بل ناتجة عن تصادم قوى الشراء وقوى البيع، والتي في علم الاقتصاد نسميها الطلب (Demand) والعرض (Supply). إذا فهمت هذا المبدأ جيدًا، ستتمكن من قراءة السوق بشكل أفضل والتقاط لحظات الشراء والبيع بدقة أكبر.

عند تغير السوق: ما هو فائض الطلب وفائض العرض؟

قبل أن ننتقل إلى تقنيات التداول، يجب أن نفهم الأساسيات:

الطلب هو عدد الأشخاص الراغبين في شراء الأسهم عند مستويات سعرية مختلفة، وعند رسمه على رسم بياني يتكون من منحنى ينخفض - السعر العالي = عدد أقل من المشترين، السعر المنخفض = عدد أكبر من المشترين، ويُسمى “قاعدة الطلب”.

العرض هو عدد الأشخاص الراغبين في بيع الأسهم عند مستويات سعرية مختلفة، ويكون المنحنى في ارتفاع - السعر العالي = عدد أكبر من البائعين، السعر المنخفض = عدد أقل من البائعين، ويُسمى “قاعدة العرض”.

عند تقاطع المنحنيين، يُطلق عليه التوازن (Equilibrium) - وهو السعر الحالي الذي يقبله السوق.

لكن عندما يحدث فائض الطلب (عدد المشترين أكثر من البائعين)، يُدفع السعر للارتفاع، لأن المشترين مستعدون لدفع سعر أعلى للحصول على الأسهم. وعلى العكس، عندما يحدث فائض العرض (عدد البائعين أكثر من المشترين)، يُضغط السعر للانخفاض، لأن البائعين يوافقون على خفض السعر لبيع الأسهم.

السوق المالي: العوامل التي تدفع الطلب والعرض

ليس فقط الأخبار الجيدة أو السيئة هي التي تؤثر على الطلب والعرض، بل هناك عدة مسارات تتأثر بها هذه العوامل:

عوامل الطلب:

• انخفاض أسعار الفائدة → المستثمرون لا يرغبون في الاحتفاظ بالنقد → يتجهون لشراء الأسهم لتحقيق عائد → زيادة الطلب
• ثقة المستثمرين جيدة → توقعات أداء الشركات جيدة → رغبة في الشراء → زيادة الطلب
• وجود سيولة عالية في النظام → توافر أموال كثيرة → تدفق إلى سوق الأسهم → زيادة الطلب

عوامل العرض:

• زيادة رأس مال الشركات → دخول أسهم جديدة للسوق → زيادة كمية الأسهم → زيادة العرض
• كبار المساهمين يبيعون → زيادة حجم البيع → زيادة العرض
• الأخبار السلبية تجعل المستثمرين يرغبون في الخروج من المراكز → عدم الرغبة في الشراء → البيع → زيادة العرض

كيف تلاحظ الطلب والعرض من خلال الرسوم البيانية؟

المتداولون لا يحتاجون إلى تحليل البيانات الأساسية المعقدة، فقط من خلال قراءة الرسم البياني للسعر يمكنهم رؤية الطلب والعرض:

شمعة خضراء كبيرة = طلب قوي، شراء أكثر من البيع، السعر يغلق أعلى من سعر الافتتاح.

شمعة حمراء كبيرة = عرض قوي، بيع أكثر من الشراء، السعر يغلق أدنى من سعر الافتتاح.

شمعة دوجي (تفتح وتغلق عند نفس المستوى) = قوة الشراء وقوة البيع متساوية، السعر يتوقف لفترة.

ارتفاع الأسعار بشكل مستمر لقمم جديدة = الطلب لا يزال قويًا، الاتجاه الصاعد مستمر.

انخفاض الأسعار بشكل مستمر لقيعان جديدة = العرض لا يزال قويًا، الاتجاه الهابط مستمر.

تقنية Demand Supply Zone: كيف تلتقط لحظات التداول بشكل محترف

الطريقة التي يستخدمها المتداولون المحترفون هي تحديد “منطقة الطلب” و"منطقة العرض" - المناطق التي تكون فيها القوة الأكبر:

صعودي: Demand Zone Rally Base Rally (RBR)

السعر يرتفع بقوة → يواجه ضغط بيع ويستقر في نطاق → قوة الشراء تعود بقوة → يتجاوز النطاق للأعلى

المتداول يدخل شراء عند كسر السعر للنطاق للأعلى، ويضع وقف خسارة أقل من النطاق عند التأكد من قوة الإشارة.

هبوطي: Supply Zone Drop Base Drop (DBD)

السعر ينخفض بقوة → يواجه قوة شراء ويستقر في نطاق → قوة البيع تعود بقوة → يتجاوز النطاق للأسفل

المتداول يبيع عند كسر السعر للنطاق للأسفل، ويضع وقف خسارة أعلى من النطاق.

انعكاس: عند تغير القوة

• DBR (Drop Base Rally): سعر ينخفض → يستقر → يعود للارتفاع = فرصة شراء
• RBD (Rally Base Drop): سعر يرتفع → يستقر → يعود للانخفاض = فرصة بيع

مثال مرئي: فائض الطلب في السوق الحقيقي

افترض أن سهم ABC لديه أخبار جيدة جدًا: توسعة أعمال، إدارة كفء، وتأكيد على أن هذا العام سيكون مربحًا جدًا.

النتائج:

1. المستثمرون يبدأون في الشراء = زيادة الطلب
2. كان هناك قليل من البائعين، لكن الآن لا يرغبون في البيع = انخفاض العرض
3. يبدأ سعر ABC في الارتفاع، مع وجود شموع خضراء كبيرة.
4. خلال الطريق، بعض المستثمرين الذين اشتروا سابقًا عند ظهور الفرصة بدأوا في البيع = وجود عرض.
5. يتوقف السعر ويستقر في نطاق.
6. هنا يستخدم المتداولون Demand Supply Zone: في المنطقة ذات القوة الشرائية السابقة = Demand Zone.
7. إذا عادت القوة الشرائية بقوة، وكسر السعر النطاق، فهذه فرصة لشراء المزيد.

لماذا فائض الطلب هو فرصة للمتداولين؟

عندما يحدث فائض الطلب، يعطي السوق إشارة واضحة بأنه مستعد للشراء بهذا السعر. إذا قرر المتداولون الدخول في الوقت المناسب، فإن الأرباح ستتبع. بالمقابل، عندما يحدث فائض العرض، يجب على المتداولين الخروج من المراكز أو البيع، لأنهم يرغبون في الخروج.

الخلاصة: الطلب والعرض هما لغة السوق

الطلب والعرض ليسا مجرد مفاهيم اقتصادية، بل هما اللغة التي يستخدمها السوق للتواصل. كل حركة سعرية، سواء كانت ارتفاعًا أو انخفاضًا، لها سبب. عندما تفهم فائض الطلب وفائض العرض، ستتمكن من رؤية الفرص التي لا يراها الآخرون.

تقنية Demand Supply Zone تساعد المستثمرين والمتداولين على ترجمة هذا المفهوم إلى خطة تداول ملموسة، بدلاً من الانتظار فقط للأخبار أو المشاعر. تدرب على مراقبة أسعار الأسهم باستمرار، وستصبح متداولًا يفهم السوق بشكل عميق.