ماذا يجب أن يعرف المتداولون عن إدارة رأس المال من خلال نظام الاقتراض

معنى استخدام الاقتراض في التداول

في صناعة التداول، leverage تعني أداة تساعد المتداولين على السيطرة على مبالغ ضخمة من المال باستخدام رأس مال صغير فقط. يتم ذلك عن طريق إيداع جزء من الضمان (margin) فقط، ثم اقتراض الباقي من الوسيط.

على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في السيطرة على مركز بقيمة 100,000 دولار، قد يخصص الوسيط مبلغًا من حسابك فقط وهو 1,000 دولار كضمان، مما يعني أنك تستخدم نسبة 1:100. تقدم معظم الوسطاء نسبًا مختلفة تتراوح من 1:1 حتى 1:500 في بعض الحالات.

جدول العلاقة بين الضمان ونسبة الرافعة المالية

كيفية الحساب في الحالات الواقعية

مثال 1: نسبة 1:100
عند فتح مركز بقيمة 100,000 دولار، يكون الضمان المطلوب هو 1% أو 1,000 دولار.

مثال 2: نسبة 1:50
لزيادة الأمان، إذا اخترت نسبة 1:50 لنفس المركز، يجب أن يكون الضمان 2% أو 2,000 دولار.

مثال 3: نسبة 1:200
لتقليل مبلغ الضمان، إذا استخدمت نسبة 1:200، سيكون المطلوب فقط 0.5% أو $500 .

تأثير ذلك على الأرباح والخسائر

افترض أن سعر EUR/USD هو 1.26837 وفتح المتداول صفقة بحجم 1 لوت (100,000 وحدة) بشراء، وقيمة المركز هي 126,837 دولار.

الضمان المطلوب:

إذا ارتفع السعر بمقدار 3 نقاط من 1.26837 إلى 1.26867:

إذا انخفض السعر بمقدار 3 نقاط من 1.26837 إلى 1.26807:

لماذا يُطلق عليه السيف ذو الحدين

على الرغم من أن الأرباح والخسائر بالدولار تكون متساوية، إلا أن العائد نسبة إلى رأس المال المستخدم يختلف تمامًا. من مثال حركة EUR/USD بمقدار 3 نقاط:

• بدون استخدام الرافعة المالية (1:1): الربح/الخسارة = 130 ÷ 126,837 = 0.1%
• باستخدام الرافعة 1:200: الربح/الخسارة = 130 ÷ 634.19 = 20%

يتضح أن استخدام الرافعة المالية يمكن أن يضاعف الأرباح بشكل كبير، ولكن بالمقابل، فإن الخسائر تتضاعف بنفس النسبة أيضًا.

الخلاصة

استخدام الرافعة المالية في التداول هو عملية اقتراض أموال لتوسيع المركز. يمكن للمتداولين اختيار نسبة الرافعة المالية المناسبة وفقًا للمخاطر التي يقبلونها عبر وسيطهم. تساعد هذه النظام على زيادة فرص الربح بمبالغ صغيرة من رأس المال، لكنها تأتي مع مخاطر أعلى أيضًا. لذلك، فإن فهم كيفية عمل الرافعة وإدارة المخاطر هو مهارة أساسية لكل متداول.