ألفابت تدخل قائمة أكبر 10 شركات من حيث القيمة السوقية عالميًا! بمجرد بدء تصدير وحدة المعالجة التنسيرية (TPU)، ستتغير بشكل كبير ملامح سوق شرائح الذكاء الاصطناعي

سوق شرائح الذكاء الاصطناعي يشهد تحولًا في القوة. تقترب قيمة Alphabet من 4 تريليون دولار، وتحتل المرتبة بين أكبر عشرة شركات من حيث القيمة السوقية، في حين يعتقد أحدث تحليل من مورغان ستانلي أن هذا العملاق التكنولوجي إذا سمح ببيع شرائح الذكاء الاصطناعي التي تطورها داخليًا TPU خارجيًا، فسيغير بشكل جذري خريطة الصناعة التي يهيمن عليها منذ فترة طويلة نيفادا.

تجارية TPU: من أداة داخلية إلى محرك ربح مذهل

لطالما كانت TPU من Alphabet مجرد “سلاح سري” للاستخدام الداخلي، تلعب دورًا حيويًا في عمليات الحوسبة الذكية الداخلية. لكن يتوقع مورغان ستانلي أنه بحلول عام 2027، ستكون لدى Alphabet القدرة على تزويد السوق بين 50,000 و100,000 وحدة من TPU، مما يمثل نقطة تحول في صناعة الأجهزة الذكية.

لقد استشعرت Meta فرصة تجارية، وتفاوض حاليًا لشراء شرائح مخصصة من Alphabet بمليارات الدولارات. إذا تم إتمام هذه الصفقة، فلن تتمكن فقط من تحويل مركز التكاليف إلى مصدر دخل جديد، بل ستقوض أيضًا السيطرة التي تتمتع بها نيفادا في سوق بطاقات تسريع الذكاء الاصطناعي. تظهر البيانات أن تصدير 50,000 وحدة من TPU لكل عملية تصدير، سيؤدي إلى زيادة إيرادات خدمات السحابة من Alphabet بنحو 11%، مع رفع الأرباح لكل سهم بنسبة حوالي 3%.

هل تم كسر احتكار نيفادا؟ وما الذي يمنح المنافسين فرصة للفوز؟

السوق الحالية لشرائح الذكاء الاصطناعي مركزة للغاية، حيث تسيطر نيفادا على أكثر من 90% من الحصة السوقية، وبلغت قيمتها السوقية ذروتها عند 5 تريليون دولار. ومع ذلك، فإن هذا الاحتكار يتعرض الآن للانهيار.

تكمن قوة Alphabet الأساسية في تكامل بيئة البرمجيات وقدرتها على التخصيص. استثماراتها الطويلة في البحث والتطوير جعلت توافقية TPU مع الأنظمة الحالية تتفوق بشكل كبير على المنافسين، خاصة في الأحمال الخاصة. على الرغم من أن نيفادا تؤكد على التوافقية العامة للمنصة وتفوقها التكنولوجي، إلا أن قدرتها على المنافسة تتآكل أمام Alphabet التي تملك ميزة “النموذج + الشريحة” المزدوجة.

ارتفاع سعر السهم يعكس تحول توقعات السوق

ارتفعت أسهم Alphabet هذا العام بأكثر من 70%، متفوقة بشكل كبير على غيرها من عمالقة التكنولوجيا. نجاح نماذج اللغة الكبيرة مثل Gemini 3 عزز من سعر السهم، كما أن التفاعل مع موضوع تصدير TPU زاد من الزخم. بالمقابل، تراجعت أسهم نيفادا بنسبة 11% منذ نوفمبر، وبدأت رؤوس الأموال تتجه نحو Alphabet التي تتمتع بنمو أعلى وميزة تكاملية كاملة في سلسلة الصناعة.

هذا التحول ليس عابرًا، بل يعكس إعادة تقييم المستثمرين لمستقبل صناعة الذكاء الاصطناعي — حيث لم يعد الفائز مجرد مزود شرائح، بل اللاعب الذي يستطيع دمج النماذج، والشرائح، وخدمات السحابة في منصة متكاملة. وكونها واحدة من أكبر عشرة شركات تكنولوجية من حيث القيمة السوقية، فإن Alphabet تكتب الآن فصلاً جديدًا لهذا العصر باستخدام استراتيجيتها في تصدير TPU.