## العملة الرقمية للبنك المركزي هل هي حقيقية أم مجرد بقايا من Cryptocurrency؟

عندما نتحدث عن النقود الرقمية، لم تعد Bitcoin و Ethereum وحدهما هي المعنية. الآن، البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم تبني عملاتها الخاصة، والمعروفة باسم **CBDC** أو العملات الرقمية للبنك المركزي. هذا يمثل تدخل النظام المالي التقليدي الذي هو في الواقع رد فعل على ارتفاع Cryptocurrency والتغيرات في نمط استخدام المال من قبل البشر.

### CBDC هو المال الرقمي "الرسمي"

للتبسيط، **CBDC هو عملة الدولة في شكل رقمي، يتم إنشاؤها والتحكم فيها بواسطة البنك المركزي**. ليست من قبل البنوك التجارية أو القطاع الخاص، بل من مصدر السلطة المالية الحقيقي لكل بلد. وراء CBDC يوجد كل من "المال" و"نظام الدفع" الداعمين، بهدف تسريع المعاملات، وزيادة الأمان، وتحقيق الشفافية في المراقبة.

هناك نوعان رئيسيان من CBDC، هما: **CBDC بالجملة (Wholesale CBDC)** للمعاملات بين المؤسسات المالية، مثل تحويل الأموال بين البنوك، و**CBDC بالتجزئة (Retail CBDC)** للمستهلكين للاستخدام اليومي. لقد جربت تايلاند CBDC بالجملة عبر مشروع إنتانون، وتقوم حالياً بتجربة CBDC بالتجزئة في مشروع بانغخุนพรหม.

### CBDC مقابل Cryptocurrency مقابل المال الرقمي، ما الفرق؟

**CBDC و Cryptocurrency** قد يبدوان متشابهين، فكلاهما عملة رقمية قد يستخدم فيها تكنولوجيا Blockchain، لكن الحقيقة تختلف تمامًا. CBDC يتم التحكم فيها وإدارتها من قبل البنك المركزي، مما يعني أن قيمتها مستقرة نسبياً، وتدعمها مصادر اقتصادية، مما يصعب المضاربة عليها. أما Cryptocurrency فهي من قبل القطاع الخاص، وتتميز بتقلبات عالية، ولا أحد يضمن أو يحافظ على قيمتها، وتتغير وفقًا للعرض والطلب، مما يتيح فرص المضاربة.

**CBDC مقابل المال الرقمي مثل PromptPay**، الاختلاف هو أن CBDC هو "المال" الصادر عن البنك المركزي نفسه، وهو عملة رقمية للبات التايلاندي، مع إمكانية استخدام تكنولوجيا Blockchain لجعلها "قابلة للبرمجة". أما PromptPay أو غيرها من المال الرقمي فهي مجرد "نظام دفع" أنشأته جهة خاصة، وتعمل على الأموال الورقية الموجودة، وتودع في المؤسسات المالية.

### لماذا على البنك المركزي إنشاء CBDC؟

نظراً لزيادة استخدام النقود الرقمية حول العالم، وارتفاع حجم المعاملات، وتزايد مشاكل التسوية المعقدة، خاصة في المدفوعات العابرة للحدود التي تستغرق وقتًا وتكلف الكثير، وارتفاع استخدام Cryptocurrency كخيار بديل للهروب من النظام المالي التقليدي.

لذلك، يتوجب على البنوك المركزية مناقشة تطوير نظام مالي "رسمي" يمكنه الاستمرار، من خلال تطوير CBDC، والذي سيساعد على:

- **خفض التكاليف**: لا حاجة لصيانة البنى التحتية القديمة، وتسهيل المدفوعات العابرة للحدود
- **زيادة السرعة**: المعاملات تتم على الفور، دون انتظار أيام
- **زيادة الأمان**: عمليات المراقبة واضحة، ويصعب التلاعب في الأموال
- **تقديم خيارات**: للمواطنين بدلاً من النقد، والبنوك، و Cryptocurrency

### أين يتم إنشاء CBDC حول العالم؟

الدول التي أصبحت رائدة بالفعل:

**الدول التي تستخدم CBDC:**
- **جامايكا**: أطلقت JAM-DEX في 2022 كأول CBDC رسمية ( بدون Blockchain )
- **نيجيريا**: أطلقت eNaira في 2021

**الدول ذات الاقتصادات الكبرى التي تعمل على ذلك:**
- **الصين**: تجري تجارب على Digital Yuan، بقيمة تداول تصل إلى 83 مليار يوان
- **الهند**: تستعد لإطلاق Digital Rupee في 2023-2024
- **الولايات المتحدة**: مشروع Hamilton بالتعاون مع MIT لتطوير البنية التحتية
- **المملكة المتحدة**: تخطط لدمج CBDC مع النظام المالي الحالي
- **كندا**: تدرس استخدام CBDC لتعزيز النظام الحالي
- **السويد**: تطور e-Krona بسبب انخفاض استخدام النقد
- **تايلاند**: جربت CBDC بالجملة، وتعمل على CBDC بالتجزئة في مشروع بانغخุนพรหม

أما دول أخرى مثل أستراليا، جنوب أفريقيا، إندونيسيا، البرازيل، بيرو، سنغافورة، فهي في مراحل التخطيط أيضًا.

### من يجب أن يتكيف؟

CBDC ليست خبرًا سارًا للجميع:

- **شركات البنية التحتية المالية**: يجب أن تتكيف لتقديم خدمات غير CBDC، وأن تتطور
- **البنوك التجارية**: عليها أن تقرر أي نظام ستتبناه، لأن التكاليف ستنخفض
- **مستثمرو Cryptocurrency**: عليهم تقييم تأثير CBDC، فقد يقل الطلب على بعض العملات الرقمية، لأن الناس سيكون لديهم خيار "رسمي" أكثر استقرارًا

### الخلاصة

CBDC ليست وظيفة جديدة، بل هي **محاولة من البنك المركزي لخلق عملته الخاصة**، بعد أن دخلت Cryptocurrency إلى السوق، وتعلمت أن الآليات الرقمية يمكن أن تجعل الدفع أسهل. ظهور CBDC ليس بعيدًا جدًا، ولكن شكلها وسرعتها يعتمد على قرارات كل بلد على حدة.