متى سينخفض الذهب؟ تحليل عميق لاتجاهات الأسعار لعام 2568-2569

حقيقة سوق الذهب الحالية: قوة الشراء الهائلة

لقد تجاوز سعر الذهب مستوى نفسي قدره 4,000 دولار للأونصة، وهو الآن في أعلى مستوى تاريخي عند 4,181 دولار للأونصة (بتاريخ 20 أكتوبر 2568)، مما يعكس توسعًا يزيد عن 66% منذ بداية عام 2568

ما يثير الاهتمام هو أن فترة الارتفاع السريع التي استغرقت 7 أشهر فقط للوصول من 3,000 إلى 4,000 دولار، كانت أقصر من الفترة السابقة التي استغرقت 14 شهرًا للانتقال من 2,000 إلى 3,000 دولار. هذا التسارع يشير إلى قوة شراء غير مسبوقة

في السوق التايلاندي، الذهب العادي بنسبة 96.5% يتقدم ويخترق مستوى 62,000 بات، مما يدفع المحللين إلى تعديل الأهداف إلى مستويات أعلى بكثير

وجهة نظر المؤسسات المالية الرائدة: الذهب سيستمر في الارتفاع

جولدمان ساكس: هدف 4,900 دولار بحلول عام 2569

رفعت مؤسسة الاستثمار العملاقة من وول ستريت هدف سعر الذهب من 4,300 إلى 4,900 دولار للأونصة، وأكدت المحللة Lina Thomas أن العوامل الرئيسية تأتي من الطلب المستمر من البنوك المركزية وتدفقات الأموال الضخمة إلى صناديق ETF الذهبية

يو بي إس جروب: تراكم الذهب من قبل البنوك المركزية غير مسبوق

حددت هذه المؤسسة السويسرية هدفًا عند 3,500 دولار لنهاية عام 2568، وتشير استراتيجية Joni Teves إلى أن البنوك المركزية حول العالم زادت احتياطياتها من الذهب بأكثر من 1,200 طن فقط في عام 2567، وهو تحرك يعكس محاولة تنويع المخاطر بعيدًا عن الدولار الأمريكي بعد تجميد أموال روسيا

بالنسبة للسوق التايلاندي، إذا تم حساب ذلك، فإن وصول سعر الذهب إلى 4,900 دولار يعني أن الذهب قد يصل إلى مستوى 75,000-80,000 بات لكل غرام من الذهب بحلول عام 2569

4 عوامل رئيسية تدعم ارتفاع الذهب

1. التوترات التجارية بين القوى العظمى

تصاعدت الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مع أنباء عن فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على السلع، مما يخلق حالة من عدم اليقين في الاقتصاد العالمي ويدفع المستثمرين إلى تجميع الأصول الآمنة مثل الذهب

( 2. خفض أسعار الفائدة من قبل الولايات المتحدة

بدأ البنك الفيدرالي الأمريكي )Fed### في إشارة إلى خفض أسعار الفائدة، مما أدى إلى ضعف الدولار. انخفاض أسعار الفائدة يعاكس تأثير سعر الذهب، لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب

( 3. تراكم الذهب من قبل البنوك المركزية في إطار سياسة De-dollarization

قام العديد من البنوك المركزية، خاصة في الأسواق الناشئة، بشراء أكثر من 1,000 طن من الذهب سنويًا لمدة 3 سنوات )2565-2567###، وهو تحرك يعكس محاولة تنويع المخاطر بعيدًا عن الدولار بعد تجميد أموال روسيا

4. محاولة إنشاء عملة تتحدى الدولار

الأخبار عن إنشاء عملة رقمية مدعومة بالذهب من قبل مجموعة BRICS، والتي تعتبر خطوة تحدي للدولار، أدت إلى زيادة الطلب على الذهب بشكل كبير

أدوات التحليل الفني: متى يتوقع أن ينخفض الذهب على المدى القصير؟

( حالة التشبع الشرائي في مؤشر RSI

مؤشر RSI للذهب يُظهر أن السوق في حالة شراء مفرط )Overbought###، وهو إشارة تحذيرية بأنه قد يحدث تصحيح أو تراجع بعد الارتفاع القوي قبل أن يتجه السوق لموجة جديدة

نمط الشهاب في الشموع اليابانية

ظهور نمط الشهاب في الرسم البياني للسعر قد يدل على احتمال حدوث تصحيح هبوطي على المدى القصير

( مستوى الاختراق المهم

لقد اخترق السعر مستوى نفسي عند 4,000 دولار، وسيكون من المهم مراقبة اختبار مستوى 3,980-4,000 دولار مرة أخرى )Retest###، حيث قد يكون إشارة على انعكاس الاتجاه الصاعد مرة أخرى

العوامل الخطرة التي قد تؤدي إلى انخفاض الذهب

نجاح المفاوضات لتخفيف التوترات التجارية

إذا تمكنت الولايات المتحدة والصين من التوصل إلى تفاهم خلال المفاوضات، فإن عدم اليقين سينخفض، مما قد يدفع المستثمرين إلى البيع وجني الأرباح من الذهب

البيع لجني الأرباح بعد الارتفاع المفرط

بعد ارتفاع مستمر حوالي 8 أسابيع، قد يبدأ المستثمرون في جني الأرباح، مما يضغط على السعر للانخفاض، خاصة إذا أظهرت المؤشرات الفنية حالة شراء مفرط

انتعاش الدولار الأمريكي

إذا كانت الاقتصاد الأمريكي أقوى من المتوقع وقررت الفيدرالي تأجيل خفض الفائدة، فإن الدولار قد يقوى، مما يضغط على سعر الذهب

ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول من المتوقع

إذا لم تنخفض معدلات التضخم كما يتوقع السوق، واحتفظ الفيدرالي بأسعار الفائدة مرتفعة، فإن الذهب سيفقد جاذبيته بسبب ارتفاع تكاليف الفرصة البديلة

استراتيجيات تداول الذهب الثلاثة

( 1. الشراء عند التصحيح )Buy the Dip###

في اتجاه صاعد قوي، انتظر لشراء خلال فترات التصحيح:

• ابحث عن دعم أول عند 3,859 دولار
• أكد ذلك بإشارات فنية مثل انخفاض RSI إلى قرب 50 أو ارتفاع MACD
• ضع وقف خسارة تحت 3,750 دولار
• هدف الربح بين 4,084 و4,113 دولار

( 2. تداول الاختراق وإعادة الاختبار

عند اختراق السعر للمقاومة:

• انتظر أن يهبط ليختبر مستوى المقاومة عند 3,980-4,000 دولار
• أكد وجود قوة شرائية )السعر يرتد###
• اشترِ عندما يتكون شمعة انعكاسية إيجابية
• ضع وقف خسارة عند 3,950 دولار

( 3. نظام فيبوناتشي للتراجع

ارسم خطًا من نقطة البداية )3,500 دولار( إلى أعلى مستوى )4,059 دولار:

• ابحث عن نقاط شراء عند 38.2% أو 61.8%
• ضع وقف خسارة تحت المستوى التالي