الذهب لعام 2568-2569: هل يمكن الاستمرار؟ تحليل نقاط الدخول وتحذيرات مهمة

عندما لم يكن الشهر الماضي، اخترقت أسعار الذهب جدار 4,000 دولار للأونصة بالفعل، وليس هناك أي إشارة على التوقف. السوق مليء بالثقة، لكن السؤال الذي يريد الجميع معرفة الإجابة عليه هو متى سينخفض سعر الذهب وهل الشراء الآن فكرة جيدة؟

أحدث البيانات: ارتفاع الذهب بطريقة غير مسبوقة

اخترقت أسعار الذهب رقماً قياسياً جديداً في أواخر أكتوبر هذا العام عند 4,181 دولاراً للأونصة، مما فاجأ المستثمرين حول العالم. منذ بداية عام 2568 ارتفع سعر الذهب بنسبة لا تقل عن 66%، واستغرق الأمر ستة أشهر فقط للانتقال من مستوى 3,000 دولار إلى 4,000 دولار.

في تايلاند، الوضع لا يختلف. الذهب الخام 96.5% تجاوز مستوى 62,000 باهت بالفعل، مما دفع الخبراء إلى تعديل أهدافهم السابقة من 55,000 باهت إلى 75,000-80,000 باهت للأونصة الواحدة من الذهب في عام 2569.

ما يقوله خبراء وول ستريت: لا يزال بعيداً

Goldman Sachs تضع هدفاً جديداً لسعر الذهب عند 4,900 دولار للأونصة بنهاية عام 2569، وهو أعلى من الهدف السابق البالغ 4,300 دولار. السبب الرئيسي هو الطلب المستمر من البنوك المركزية وتدفق رؤوس الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة.

UBS توافق على هذا، حيث تتوقع أن يتم لمس مستوى 3,500 دولار بقوة، بسبب شراء البنوك المركزية العالمية للذهب بما يزيد عن 1,200 طن سنوياً بشكل متتالٍ لمدة 3 سنوات.

تعتقد هذه المؤسسات المالية أن ما يحدث الآن ليس سوى بداية اتجاه أكبر.

4 أسباب لعدم توقف الذهب عن الارتفاع

1. حرب التجارة: إشارات حمراء

تستعد الولايات المتحدة لفرض رسوم استيراد من الصين بنسبة 100% اعتباراً من نوفمبر. هذا التوتر يجعل المستثمرين فاقدي الثقة بالأسواق العادية، ويلجؤون إلى الذهب كقلعة أخيرة.

2. البنوك المركزية تنقل الذهب بسرعة

تقوم مجموعة الأسواق الناشئة بتنويع المخاطر بعيداً عن الدولار الأميركي. قرار مصادرة الأصول الروسية قبل سنتين جعلهم يدركون المخاطر. احتياطيات الذهب العالمية وصلت إلى مستوى قياسي حول 36,699 طن.

3. الدولار يضعف

بدأت الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بالفعل. الدولار يضعف، مما يجعل الذهب أكثر جاذبية، خاصة لحاملي العملات الأخرى.

4. مجموعة البريكس تطعن إمبراطورية الدولار

هناك تقارير عن أن مجموعة البريكس تستعد لعملة رقمية مدعومة بالذهب. هذا بمثابة قفز من براثن الدولار.

احذر! متى سينخفض سعر الذهب

على الرغم من أن الوضع يبدو واعداً، هناك “قناع واحد” قد يغير اللعبة:

اللحظة الأولى: إذا نجحت مفاوضات الولايات المتحدة والصين سيتم تفريغ الإشارات الإيجابية من تسوية حرب التجارة على الذهب. قد ينعكس السعر على الفور بكفاءة.

اللحظة الثانية: بيع الأرباح المتراكمة ارتفع السعر بشكل مستمر لمدة 8 أسابيع دون توقف. بدأ المستثمرون بتحقيق الأرباح. مؤشر RSI في منطقة Overbought ومستوى المقاومة النفسية عند 4,000 دولار تم اختباره بالفعل.

اللحظة الثالثة: الدولار يتعافى إذا تبين أن الاقتصاد الأميركي أقوى من المتوقع، قد يبطئ الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة. سيتقوى الدولار ويتم الضغط على الذهب.

اللحظة الرابعة: أسعار الفائدة تبقى مرتفعة إذا استمر التضخم في المقاومة، قد يضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى الحفاظ على أسعار فائدة مرتفعة لفترة أطول. الذهب (الذي لا يدر فائدة) سيصبح ممل.

إذا سألت متى سينخفض سعر الذهب، الإجابة هي قد ينخفض أولاً عند مستوى 3,900-3,950 دولاراً، أو عند المستوى الداعم 3,800-3,850 دولاراً. إذا انعكست العوامل الأساسية، الحقيقة هي أنه يجب مراقبة الاحتياطي الفيدرالي وبيانات مفاوضات التجارة.

الإشارات الفنية التي يجب الانتباه لها

قفزة السعر (Price Surge) قفز سعر الذهب 250 دولاراً في بضعة أيام. إشارة على أن قوة الشراء موجودة بمستويات قوية.

مؤشر RSI في منطقة Overbought هذا هو الوقت المناسب للمراقبة. عندما يبدأ المستثمرون بجني الأرباح، قد يتوقف السعر مؤقتاً.

نمط Shooting Star يظهر في الرسم البياني، مما يشير إلى إشارة كسر قصيرة الأجل.

إستراتيجية الشراء لمحبي الذهب

1. الشراء عند انخفاض السعر (Buy the Dip)

انتظر انخفاض السعر إلى 3,859 دولاراً (مستوى الدعم في بداية أكتوبر) أو 3,782 دولاراً، ثم ادخل الشراء. ضع نقطة إيقاف الخسارة عند 3,750 دولاراً. الهدف 4,100 دولار.

2. ادخل الشراء عند اختبار المقاومة (Breakout Retest)

انتظر انخفاض السعر لاختبار مستوى 3,980-4,000 دولار. إذا ارتد لأعلى، ادخل الشراء. ضع نقطة إيقاف الخسارة عند 3,950 دولاراً. الهدف 4,150 دولار.

3. استخدم مستويات فيبوناتشي

اسحب من 3,500 دولار إلى 4,059 دولار، ابحث عن نقاط الشراء عند 38.2% أو 61.8% من الانسحاب.

الخلاصة: الذهب في الفترة القادمة قد يبدو ضعيفاً لكن انتبه أكثر

يُتوقع أن يتجه سعر الذهب في عامي 2568-2569 نحو هدف خبراء وول ستريت البالغ 4,900 دولار، وهو ما يعادل 75,000-80,000 باهت في تايلاند.

لكن هذا الهدف ليس مباشراً. في الطريق هناك الكثير من “العراقيل”، سواء كانت مفاوضات التجارة أو مشاكل أسعار الفائدة أو قوى الضغط لجني الأرباح.

متى سينخفض سعر الذهب يمكن القول بأنه سينخفض بالتأكيد، لكن النسبة التي سينخفضها تعتمد على متى تتحدد العوامل الإيجابية أو السلبية. لذا، إذا كان لديك نية الشراء الآن، فلا بأس، لكن يجب أن تكون نفسياً مستعداً للانخفاض القصير الأجل، لأن الاتجاه الرئيسي لا يزال صعودياً. الأهم هو تحمل الانجراف (Dip) والدخول، وعدم توقع أرباح 100 بالمائة في فترة واحدة.