أنواع الأدوات المالية الخمسة التي يجب على المستثمرين معرفتها - دليل الفهم من الصفر

إذا كنت قد دخلت حديثًا عالم الاستثمار، قد تبدو عبارة “الأوراق المالية” معقدة وبعيدة، لكنها في الواقع ليست بهذه الصعوبة كما تظن. الأوراق المالية هي أدوات تساعد على جعل أموالك تعمل بذكاء، سواء كانت أسهمًا، سندات، أو أدوات أكثر تعقيدًا. ستأخذك هذه المقالة للتعرف على أدوات الاستثمار المختلفة، من الأساسيات إلى الاستخدامات العملية.

ما هي الأوراق المالية بالضبط

فكر ببساطة، الأوراق المالية هي عقد يوضح حقوقك في أصل معين، مثلًا عندما تشتري سهمًا، فهذا يعني أنك تملك جزءًا من الشركة، وتحق لك التصويت والحصول على أرباح.

القيمة السوقية للأوراق المالية ليست ثابتة، فهي تتغير وفقًا لعدة عوامل، مثل الحالة الاقتصادية، طلب المشترين والبائعين، أو الأخبار السوقية. أحيانًا في يوم واحد، يمكن أن تتغير الأسعار بنسبة عالية.

التصنيف حسب مستوى التعقيد: بسيط وصعب

الأوراق المالية سهلة الفهم

للمبتدئين الذين بدأوا للتو، هذه الأدوات مناسبة جدًا:

• الأسهم (Stocks): ملكية جزئية في شركة
• السندات (Bonds): اقتراض المال من الحكومة أو الشركات، وتستلم فوائد بشكل منتظم
• الودائع الثابتة (Fixed Deposits): الأكثر أمانًا، لكن عائدها ليس مرتفعًا جدًا
• الصناديق المشتركة (Mutual Funds): كأنك توكل إدارة أموالك لمختصين

الأوراق المالية المعقدة

إذا كانت لديك خبرة ومعرفة كافية، جرب هذه:

• المشتقات (Derivatives): تشمل العقود الآجلة، الخيارات، المقايضات - أدوات للمضاربة أو التحوط
• السندات القابلة للتحويل (Convertible Bonds): سندات يمكن تحويلها إلى أسهم

أنواع الأوراق المالية: 4 مجموعات رئيسية

1. الأسهم: الأسهم وحقوق الاكتتاب

الأسهم (Stocks) نوعان:

• الأسهم العادية: تصوت في اجتماع المساهمين وتستلم أرباحًا (إذا كانت متوفرة)
• الأسهم الممتازة: لا تصوت، لكن تحصل على أرباح قبل الأسهم العادية

حقوق الاكتتاب (Warrants): تمنحك حق شراء أسهم بسعر معين، لكن ليس إلزاميًا

2. الأوراق الدائنة: السندات، القروض، الأوراق التجارية

السندات (Bonds): الحكومة أو الشركات تقترض، وتستلم فوائد شهريًا أو سنويًا، وعند الاستحقاق تسترد رأس المال

السندات الشركات (Corporate Bonds): سندات تصدرها الشركات الخاصة

الأوراق التجارية (Bills): ديون قصيرة الأجل، عادة لا تتجاوز سنة واحدة

3. المشتقات: أدوات للمضاربة والتحوط

العقود الآجلة (Futures): عقد شراء أو بيع أصل بسعر معين في تاريخ محدد

الخيارات (Options): تمنح حق الشراء أو البيع، بدون إلزام - ميزة مقارنة بالعقود الآجلة

المبادلات (Swaps): تبادل التدفقات النقدية في المستقبل، مثل سعر الفائدة العائم والثابت

4. أدوات أخرى: الصناديق والاستثمار العقاري

الصناديق المشتركة (Mutual Funds): شركات تجمع أموال من عدة أشخاص وتستثمرها في أسهم، سندات، وأصول أخرى

الصناديق المتداولة (Exchange-Traded Funds) (ETFs): صناديق تتداول في السوق، تشبه شراء أسهم، لكنك تمتلك مجموعة من الأصول

صناديق الاستثمار العقاري (Real Estate Investment Trusts) (REITs): شركات تستثمر في العقارات وتوزع أرباحًا للمستثمرين

مقارنة عامة للأوراق المالية

مزايا الاستثمار في الأوراق المالية

💪 التنويع: لا تضع كل أموالك في أصل واحد، يقلل من المخاطر

💪 السيولة: معظم الأوراق المالية قابلة للبيع بسهولة وتحويلها إلى نقد بسرعة

💪 توزيع المخاطر: الصناديق المتنوعة و ETFs تساعدك على الاستثمار في أصول متعددة

💪 الدخل المنتظم: السندات والودائع الثابتة توفر فوائد بشكل دوري، مناسبة للدخل الثابت

العيوب التي يجب معرفتها

⚠️ المخاطر: الأسهم والمشتقات ذات عوائد عالية، لكن مع مخاطر عالية أيضًا، قد تخسر استثمارك

⚠️ التعقيد: المشتقات ذات هياكل معقدة، قد يخطئ المبتدئ في تقييم المخاطر

⚠️ مخاطر التخلف عن السداد: إذا أعلنت الشركة إفلاسها، قد لا تسترد أموالك

⚠️ التكاليف: الصناديق المشتركة تتضمن رسوم إدارة، تقلل من العائدات

كيف تختار الأوراق المالية المناسبة

الخطوة 1: حدد أهدافك بوضوح

هل تريد دخلًا ثابتًا؟ → اختر السندات، الودائع الثابتة

هل تريد نمو رأس المال؟ → اختر الأسهم، أدوات ذات عائد مرتفع

هل تريد التحوط ضد المخاطر؟ → اختر الخيارات، المبادلات

الخطوة 2: قيّم مستوى المخاطر الذي يمكنك تحمله

مخاطر منخفضة: الودائع، السندات الحكومية - آمنة، لكن عائدها منخفض

مخاطر متوسطة: سندات الشركات، الصناديق المتوازنة

مخاطر عالية: الأسهم، المشتقات - فرص عالية، لكن مع احتمالية خسارة كبيرة

الخطوة 3: فكر في مدة الاستثمار

هل تحتاج إلى السيولة قريبًا؟ → الأوراق التجارية، السندات قصيرة الأجل

للاستثمار طويل الأمد → الأسهم، السندات طويلة الأجل (عائدها أعلى)

أدوات الاستثمار الشائعة للتداول

الأسهم (Stocks)

شراء وبيع الأسهم في السوق، وتحقيق أرباح من فرق السعر والأرباح الموزعة، مناسب لمن يثق في قدرات الشركات

الفوركس (Forex)

تداول العملات، يعمل 24 ساعة، سيولة عالية، أزواج شهيرة: USD/JPY، EUR/USD، USD/THB، مناسب للتحليل الفني قصير الأمد

العقود الآجلة (Futures)

الاستثمار المسبق في سلع مثل النفط، الذهب، يساعد على التحوط، مناسب للمتداولين ذوي الخبرة

العقود مقابل الفروقات (Contract for Difference)

أدوات مشتقة تتيح التداول في الاتجاهين، مع الرافعة المالية، لتحقيق أرباح من ارتفاع أو انخفاض السوق، مع مخاطر عالية تتطلب معرفة جيدة

ETFs (Exchange-Traded Funds)

صناديق تتداول مثل الأسهم، تتبع مؤشرات السوق، مناسبة لتنويع المخاطر، وتكاليف منخفضة

نصائح للمبتدئين

1. تعلم قبل أن تبدأ

عدم معرفة الأصول التي تتداولها = قرار خاطئ، اقرأ وتعلم عن الأصول، العوامل المؤثرة على السعر، طرق التداول

2. ابدأ بمبالغ صغيرة

الاستثمار بكميات كبيرة وأنت تتعلم = خسارة كبيرة، ابدأ بمبالغ يمكنك تحمل خسارتها

3. تجنب الرافعة المالية المفرطة

الرافعة تعني اقتراض المال للتداول، تزيد من الأرباح والخسائر، استخدمها بحذر خاصة في البداية

( 4. وزع استثماراتك لا تضع كل بيضك في سلة واحدة، استثمر في أدوات متنوعة لتقليل المخاطر

الخلاصة

الأوراق المالية أدوات تساعد على جعل أموالك تعمل، سواء كانت أسهمًا، سندات، عقود آجلة، أو CFD، لكل منها مزايا ومخاطر مختلفة. المفتاح هو: فهم الأدوات التي تختارها، تحديد أهداف واضحة، تقييم المخاطر بشكل مناسب، والبدء بشكل متقن من الأساس.

عندما تتفهم أنواع الأوراق المالية، ستكون قادرًا على بناء محفظة استثمارية متوازنة تلبي أهدافك المالية بكفاءة