ما هو الانحراف ولماذا هو مهم للمتداولين

الانحراف (Divergence) هو أحد أدوات التحليل الفني التي تم استخدامها منذ فترة طويلة في عالم التداول، حيث يظهر التناقض بين السعر والمؤشر (Indicator) عندما لا يتحركان في نفس الاتجاه. غالبًا ما يظهر هذا الإشارة عندما يتغير الاتجاه، ولكن هناك أنواع أخرى تساعد في تأكيد استمرار الاتجاه أيضًا. ستقدم هذه المقالة طريقة فهم وتطبيق الانحراف لتحقيق أقصى استفادة أثناء التداول.

الفهم الأساسي للانحراف

الانحراف هو حالة يتحرك فيها السعر في اتجاه معين، لكن المؤشرات الفنية لا تعطي إشارات مماثلة. عندما يحدث هذا، يكون السعر والمؤشر غير متوافقين، مما يدل على أن الاتجاه الحالي قد يكون معرضًا للخطر أو أن تغيرًا وشيكًا قد يحدث.

فهم الانحراف يتطلب معرفة ما يشير إليه. لا يعني أن المؤشر غير فعال، بل هو بمثابة “تنبيه” للمتداولين بأن شيئًا ما يتغير. في مثل هذه الحالات، يخبرنا الانحراف بأربعة أمور محتملة:

الحالة الأولى: هبوط قوي في السعر، لكن المؤشر لا يؤكد هذا الهبوط، بل يظهر إشارات صعود. يُطلق على هذا الانحراف الصاعد، وقد يدل على أن الهبوط على وشك التوقف وأن السعر قد يتحول إلى الارتفاع.

الحالة الثانية: ارتفاع قوي في السعر، لكن المؤشر لا يؤكد ذلك، ويظهر إشارات هبوط. يُطلق على هذا الانحراف الهابط، وقد يدل على أن الارتفاع على وشك التوقف وأن السعر قد ينقلب إلى الانخفاض.

الحالتان الثالثة والرابعة: يتذبذب السعر بشكل ضعيف، لكن المؤشر لا يزال يظهر إشارات قوية. يُطلق على هذا الانحراف المخفي، ويشير إلى أن الاتجاه الحالي لم ينته بعد، ومن المتوقع أن يستمر.

المؤشرات الشائعة لاكتشاف الانحراف

عند الحديث عن المؤشرات، غالبًا ما يستخدم المتداولون مؤشرات من فئة Oscillator أو التي تقيس زخم السعر، مثل:

MACD - أداة تعتمد على المتوسطات المتحركة

يحتوي MACD على خطين متوسطين متحركين، وعندما يكون MACD إيجابيًا ويزداد، يدل ذلك على زخم صعودي. وعلى العكس، عندما يكون MACD سلبيًا ويتناقص، يدل ذلك على زخم هبوطي. عندما يصل السعر إلى قمة جديدة، لكن MACD لا يتبع أو يتحرك في الاتجاه المعاكس، فهذا هو إشارة الانحراف.

RSI - مؤشر القوة النسبية

مؤشر RSI هو أحد الأدوات الشائعة للتنبؤ بنقاط التحول، حيث عندما يتجاوز 70، يدل على حالة شراء مفرطة، وقد يتراجع السعر. وعندما يكون أقل من 30، يدل على حالة بيع مفرطة، وقد يرتد السعر للأعلى. تظهر إشارات الانحراف مع RSI بشكل واضح في هذين النطاقين.

Williams %R - مؤشر نتائج إغلاق السعر ضمن نطاق السعر

يعمل Williams %R بشكل مشابه لـ RSI، حيث تتراوح القيم بين 0-100. عندما يتجاوز 80، يكون في حالة شراء مفرطة، وعندما يكون أقل من 20، يكون في حالة بيع مفرطة. غالبًا ما يكون ظهور الانحراف في هذين النطاقين إشارة جيدة لتغير الاتجاه.

الانحراف المنتظم - إشارة تغير الاتجاه

الانحراف المنتظم يحدث عندما يتحرك السعر بقوة، لكن المؤشر لا يؤكد هذه القوة، مما يدل على أن الاتجاه يضعف وأن تغير الاتجاه قد يكون وشيكًا.

الانحراف الصاعد - إشارة انعكاس صعودي

غالبًا ما يحدث بعد هبوط حاد، عندما يحقق السعر أدنى مستوى جديد (Lower Low) بشكل متكرر، لكن RSI أو MACD لا تؤكد هذا الهبوط، بل ترتفع. هذا هو أساس الانحراف الصاعد، ويشير إلى أن قوة البيع تضعف وأن انعكاسًا صعوديًا قد يحدث.

كيفية التداول بناءً على الانحراف الصاعد:

1. البحث عن نماذج سعرية تظهر أدنى منخفضة أو قاع مزدوج في نهاية الاتجاه الهابط.
2. مراقبة المؤشرات، خاصة عندما تكون في منطقة البيع المفرط (Oversold) ولم تتجاوز أدنى مستوى سابق.
3. عند ظهور إشارات انعكاس، مثل إغلاق شمعة خضراء أو عودة السعر إلى المتوسط، يمكن الدخول في صفقة شراء.

الانحراف الهابط - إشارة انعكاس هبوطي

يحدث بعد ارتفاع قوي، عندما يحقق السعر أعلى مستوى جديد (Higher High) بشكل متكرر، لكن RSI أو MACD لا تؤكد هذا الارتفاع، بل تنخفض. يدل ذلك على أن قوة الشراء تضعف، وأن انعكاسًا هبوطيًا قد يحدث.

كيفية التداول بناءً على الانحراف الهابط:

1. البحث عن نماذج سعرية تظهر أعلى منخفضة أو قمة مزدوجة في نهاية الاتجاه الصاعد.
2. مراقبة المؤشرات، خاصة عندما تكون في منطقة الشراء المفرط (Overbought) ولم تتجاوز أعلى مستوى سابق.
3. عند ظهور إشارات انعكاس، مثل إغلاق شمعة حمراء أو عودة السعر إلى المتوسط، يمكن الدخول في صفقة بيع.

الانحراف المخفي - إشارة استمرار الاتجاه

الانحراف المخفي هو نوع غالبًا ما يُغفل عنه، لكنه مهم جدًا. يحدث عندما تظهر إشارات ضعف في السعر، لكن المؤشرات لا تزال تظهر زخم الاتجاه، مما يدل على أن الاتجاه الحالي لم ينته بعد، ومن المتوقع أن يستمر.

الانحراف الصاعد المخفي - تنبيه باستمرار الارتفاع

يحدث في الاتجاه الصاعد، عندما يحقق السعر تصحيحًا هابطًا (Higher Low)، لكن RSI أو MACD لا تزال تظهر زخمًا صعوديًا، ولم تتراجع إلى أدنى مستوى سابق (Lower Low). هذا يدل على أن التصحيح هو مجرد استراحة، وأن الارتفاع سيستمر.

كيفية التداول بناءً على الانحراف الصاعد المخفي:

1. البحث عن نماذج سعرية تظهر Higher Low خلال الاتجاه الصاعد.
2. مراقبة المؤشرات، والتأكد من أنها لم تدخل منطقة البيع المفرط ###Oversold( بعد.
3. عند اختراق السعر لمستوى أعلى خلال التصحيح، مع شمعة خضراء كبيرة، يمكن الدخول في صفقة شراء.

) الانحراف الهابط المخفي - تنبيه باستمرار الانخفاض

يحدث في الاتجاه الهابط، عندما يحقق السعر تصحيحًا صاعدًا (Lower High)، لكن المؤشرات لا تزال تظهر زخمًا هبوطيًا، ولم تتجاوز أعلى مستوى سابق ###Higher High(. يدل ذلك على أن التصحيح هو مجرد استراحة، وأن الانخفاض سيستمر.

كيفية التداول بناءً على الانحراف الهابط المخفي:

1. البحث عن نماذج سعرية تظهر Lower High خلال الاتجاه الهابط.
2. مراقبة المؤشرات، والتأكد من أنها لم تدخل منطقة الشراء المفرط )Overbought( بعد.
3. عند كسر السعر للخط السفلي خلال التصحيح، مع شمعة حمراء كبيرة، يمكن الدخول في صفقة بيع.

أمثلة على التداول باستخدام الانحراف في السوق الحقيقي

) حالة الانحراف الصاعد المنتظم

تخيل أن سعر BTC في اتجاه هابط، وانخفض من 50,000 دولار إلى 40,000 دولار خلال فترة معينة، و RSI انخفض إلى 25، متجاوزًا منطقة البيع المفرط.

ثم ارتفع السعر قليلاً، ثم انخفض مرة أخرى إلى 39,000 دولار ###Lower Low(، لكن RSI لم ينخفض أدنى من 25، وارتفع مرة أخرى. هذا هو الانحراف الصاعد المنتظم، ويشير إلى أن قوة البيع تضعف.

عند إغلاق الشمعة بشكل قوي )Long Green Candle(، يمكن للمتداولين الدخول في صفقة شراء عند 39,000 دولار، مع وضع وقف خسارة عند 38,500 دولار، وهدف ربح عند 42,000 دولار.

) حالة الانحراف الصاعد المخفي

تخيل أن سعر ETH في اتجاه صاعد، ويقوم بتصحيح هابط إلى 1,900 دولار، بينما RSI عند 50 (منتصف)، ولم ينخفض إلى منطقة البيع المفرط.

عند وصول السعر إلى 1,900 دولار Higher Low، حيث كان أدنى مستوى سابق عند 1,850 دولار، و RSI عند 45 لم ينخفض أدنى من ذلك، فهذا هو الانحراف الصاعد المخفي، ويشير إلى أن التصحيح هو مجرد استراحة، وأن الارتفاع سيستمر.

عند كسر السعر لمستوى 1,950 دولار مع شمعة خضراء كبيرة، يمكن الدخول في صفقة شراء، مع وضع وقف خسارة عند 1,920 دولار، وهدف ربح عند 2,100 دولار.

التحذيرات عند التداول باستخدام الانحراف

الانحراف أداة مفيدة، لكنه ليس إشارة دقيقة بنسبة 100%. كثيرًا ما يحدث أن يظهر الانحراف عدة مرات قبل أن يتحرك السعر وفقًا للتوقعات.

التحذير 1: قد يظهر الانحراف عدة مرات قبل تغير الاتجاه، لذا لا تتسرع في الدخول، بل انتظر تأكيدات إضافية، مثل كسر مستوى مهم أو نمط شموع واضح.

التحذير 2: “الاتجاه هو الملك” – أحيانًا، رغم ظهور إشارة انحراف، يظل الاتجاه قائمًا بقوة، لأن الدفع في الاتجاه لا يزال قويًا.

التحذير 3: من الأفضل استخدام أدوات تحليل أخرى مع الانحراف، مثل المتوسطات المتحركة، مستويات الدعم/المقاومة، أو أنماط الشموع.

التحذير 4: تذكر دائمًا أهمية وضع وقف خسارة وإدارة المخاطر بشكل جيد، حتى لو كانت الإشارات تبدو جيدة.

الخلاصة

الانحراف هو أداة تحليل تساعد المتداول على فهم مدى قوة أو ضعف الاتجاه الحالي. بعد فهم الفرق بين الانحراف المنتظم والمخفي، يمكن للمتداولين استخدامه لتوقع تغير الاتجاه أو تأكيد استمراره.

ومع ذلك، يجب دائمًا استخدام الانحراف مع أدوات أخرى وإدارة مخاطر جيدة لتحقيق أداء تداول فعال وتقليل المخاطر قدر الإمكان. مع التدريب والفهم العميق، يمكن أن يصبح الانحراف أداة قوية تساعد على نمو المحفظة الاستثمارية بشكل ثابت.