ما هي مشاريع ZK Rollup التي يجب أن تتابعها في 2025؟ غوص عميق في حلول التوسع الخاصة بإيثريوم

نمو Ethereum المذهل أوجد مشكلة واضحة: ازدحام الشبكة وارتفاع رسوم الغاز بشكل جنوني. بينما توفر شبكات الطبقة الثانية بعض التخفيف، ظهرت (اللفائف بدون معرفة )zk-rollups### كأكثر حلول التوسعة وعدًا، حيث تجمع بين الكفاءة والأمان القوي. ولكن مع وجود أكثر من اثني عشر مشروع zk-rollup رئيسي يتنافسون على الانتباه، أيها يستحق تركيزك؟

فهم zk Rollups: الأساس

قبل تحليل المشاريع المحددة، من الضروري فهم ما يجعل تقنية zk-rollup ثورية. هذه الحلول من الطبقة الثانية تجمع مئات المعاملات في دليل تشفير واحد، يُنشر مرة أخرى على شبكة Ethereum الرئيسية. الجمال يكمن في أدلة عدم المعرفة—بنى رياضية تتحقق من صحة المعاملات دون الكشف عن تفاصيلها.

آلية العمل الأساسية بسيطة بشكل أنيق: تنفذ المعاملات خارج السلسلة في آلات افتراضية معزولة، ثم يقدم المدققون أدلة مضغوطة إلى الشبكة الرئيسية. العقود الذكية على السلسلة تتحقق من صحة هذه الأدلة، مؤكدة صحة دفعات المعاملات بأكملها بشكل فوري. هذا الهيكل يقلل رسوم الغاز بمقدار 100-1000 مرة مقارنة بالشبكة الرئيسية مع الحفاظ على ضمانات أمان Ethereum.

لماذا تتفوق zk Rollups على حلول الطبقة الثانية الأخرى

الساحة التنافسية تشمل Rollups المتفائلة والسكك الجانبية، لكن zk-rollups تتمتع بمزايا فريدة:

النهائية الفورية: المعاملات تُستقر على الفور على Ethereum، مقابل فترات التحدي التي تصل إلى 7 أيام في Rollups المتفائلة. هذا مهم جدًا للمتداولين عاليي التردد وبروتوكولات DeFi.

نموذج أمان متفوق: لا حاجة لوسطاء موثوقين. كل معاملة تثبت بشكل تشفيري صحتها، مما يلغي الحاجة إلى افتراضات المدققين الصادقين التي تؤثر على الحلول المتفائلة.

حفظ الخصوصية: تظل تفاصيل المعاملة مشفرة داخل الأدلة، مما يوفر خصوصية غير متاحة على شبكات الطبقة الثانية الأخرى.

هذه المزايا تفسر لماذا زاد الاهتمام المؤسسي بـ zk-rollups بشكل ملحوظ خلال 2024-2025.

المشاريع الرائدة في zk Rollup التي تستحق المتابعة

( أولوية الخصوصية: شبكة مانتا )محيط مانتا$851

المقاييس الحالية:

• TVL: (مليون )أعلى أداء###
• القيمة السوقية: 37.17 مليون دولار
• الإطلاق: سبتمبر 2023

تتعامل شبكة مانتا مع فجوة حاسمة في DeFi: الخصوصية. بينما تبث معظم شبكات الطبقة الثانية سجل المعاملات بشكل شفاف، تقوم مانتا بتشفير تفاصيل المعاملات باستخدام تقنية zk-SNARKs. يتبادل المستخدمون الأصول دون الكشف عن ممتلكاتهم أو مبالغهم على بلوكتشين أوسع.

هذا التركيز على الخصوصية كان له تأثير غير متوقع في السوق. أصبحت محيط مانتا رابع أكبر شبكة من الطبقة الثانية من حيث TVL خلال شهور من إطلاقها، متفوقة حتى على شبكة Coinbase’s Base. تجذب المنصة المتداولين المهتمين بالوقاية من التلاعب والتعدين على MEV—وهي نقاط ألم مشروعة في DeFi الشفاف.

زاوية الاستثمار: رمز الحوكمة MANTA يتحكم في هيكل الرسوم ومكافآت الستاكينج. مع تزايد الطلب على الخصوصية، قد يتسارع اعتماد الرمز.

$202 السرعة وتجربة المطورين: لاينيا

المقاييس الحالية:

• TVL: ###مليون
• القيمة السوقية: 111.86 مليون دولار
• الإطلاق: أغسطس 2023

تضع لاينيا نفسها كـ “شبكة zk-rollup الملائمة للمطورين”. بدلاً من فرض متطلبات خصوصية معقدة، تركز على زيادة معدل المعاملات وسهولة النشر. العقود الذكية الموجودة على Ethereum تنتقل إلى لاينيا مع تعديلات بسيطة.

أعلنت المنصة عن رمزها الأصلي LINEA مع وعود بإسقاطات جوية في يناير 2024، على الرغم من أن تفاصيل الاستخدام الكامل لا تزال غير معلنة. يشير الاعتماد المبكر إلى أن المطورين يقدرون توافق EVM المبسط دون التنازلات الوظيفية.

زاوية الاستثمار: اعتماد المطورين عادة يسبق نمو المستخدمين. تركيز لاينيا على سهولة الاستخدام قد يدفع توسع النظام البيئي خلال 2025.

$115 هيمنة النظام البيئي: بوليجون zkEVM

المقاييس الحالية:

• TVL: (مليون
• الرمز الأصلي: MATIC )نظام بوليجون القائم###
• الإطلاق: مارس 2023

استفادت بوليجون من بنيتها التحتية الضخمة لإطلاق zkEVM، وهو zk-rollup يحافظ على التوافق الكامل مع Ethereum. يرث المشروع تأثيرات الشبكة من مجموعة المدققين القائمة على بوليجون وشراكات DeFi.

نموذج الحوسبة—تنفيذ المعاملات خارج السلسلة في بيئة متوافقة مع EVM، ثم إثبات صحتها على السلسلة—يخلق توافقًا سلسًا. أدوات Ethereum، المحافظ، والعقود الذكية تعمل بشكل مماثل على zkEVM.

زاوية الاستثمار: حوكمة MATIC على zkEVM تعني أن نمو نظام بوليجون البيئي يعود بالفائدة مباشرة على حاملي الرموز. التآزر بين شبكة PoS الجانبية لبوليجون و zkEVM يخلق موقعًا فريدًا.

$170 ابتكار مقاوم للكمبيوتر الكمي: Starknet

المقاييس الحالية:

• TVL: (مليون
• القيمة السوقية: 445.34 مليون دولار
• الرمز الأصلي: STRK
• الإطلاق: فبراير 2022

تستخدم Starknet تقنية STARKs )حجج شفافة وقابلة للتوسع###—وهي نهج مختلف تمامًا عن zk-SNARKs التقليدية. يهم هذا التمييز: تتطلب STARKs إعدادًا موثوقًا ولا تتأثر بتهديدات الحوسبة الكمومية.

يدعم المنصة الحوسبة العامة، مما يتيح للمطورين نشر أي منطق لعقد ذكي. لغة برمجة Cairo الخاصة بـ Starknet، رغم صعوبتها مقارنة بـ Solidity، تتيح تطبيقات zk-knowledge متقدمة غير ممكنة على شبكات الطبقة الثانية الأخرى.

زاوية الاستثمار: أهمية حوكمة STRK وسرد المقاومة الكمومية يجذب المستثمرين على المدى الطويل. الاعتماد المبكر لمطوري Cairo يخلق حواجز تنافسية.

$555 الرائد في توافق EVM: zkSync Era

المقاييس الحالية:

• TVL: (مليون )ثاني أكبر بعد مانتا(
• الرمز الأصلي: ZKS
• الإطلاق: مارس 2023

توازن منصة Matter Labs بين الطموح والواقعية مع zkSync Era. تحافظ على التوافق الكامل مع Ethereum مع تقديم كفاءة zk-rollup. ينسخ المطورون العقود من Ethereum دون إعادة كتابة.

يحقق البروتوكول تجميعًا هائلًا للمعاملات، مضغوطًا آلاف المعاملات في أدلة واحدة. تقلل هذه الكفاءة من تكاليف المستخدمين بشكل مباشر مع الحفاظ على أمان Ethereum.

زاوية الاستثمار: يتحكم رمز ZKS في الحوكمة والستاكينج. اعتماد المطورين المثبت )نظام zkSync Era البيئي الكبير### يشير إلى تأثيرات شبكة قوية.

( منافسون ناشئون: Scroll و Aztec Protocol

مقاييس Scroll:

• TVL: 63.46 مليون دولار
• الإطلاق: أكتوبر 2023
• الحالة: لا يوجد رمز أصلي بعد

يؤكد Scroll على زيادة معدل المعاملات وتقليل الكمون باستخدام ضغط zk-SNARKs. يستهدف التطبيق تطبيقات ذات حجم معاملات عالي مثل منصات المشتقات والألعاب.

مقاييس Aztec Protocol:

• الإطلاق: 2017 )أقدم تاريخ###
• الحالة: لا يوجد رمز أصلي بعد
• الابتكار الرئيسي: لغة برمجة Noir لدوائر ZK

نموذج Aztec الهجين بين العام والخاص يوفر خصوصية اختيارية—تمكين تطبيقات من التصويت المجهول إلى التداولات الخاصة مع الحفاظ على الشفافية العامة عند الحاجة.

( حالات استخدام متخصصة: ZKFair، DeGate V1، ZetaChain

ZKFair: تحسينات على DEX تزيل التلاعب الأمامي من خلال ترتيب المعاملات باستخدام zk-knowledge.

DeGate V1: zkEVM موجه للمشتقات ومُحسن للصفقات الكبيرة مع انزلاق منخفض. القيمة السوقية لـ DG: 21.14 مليون دولار.

ZetaChain )القيمة السوقية: 92.57 مليون دولار###: جسر عبر السلاسل باستخدام zk-SNARKs، يتيح نقل الأصول بسلاسة بين سلاسل الكتل مع إثبات صحة المعاملات دون الكشف عن التفاصيل.

( أحدث دخول: Taiko )يناير 2024$37

يحدث Taiko ثورة في ترتيب اللفائف من خلال “التسلسل القائم على الأساس”—حيث يقوم مدققو Ethereum أنفسهم بترتيب المعاملات بدلاً من الوسطاء المركزيين. هذا الابتكار الهيكلي يلغي خطر الرقابة على المُرتب ويبسط نموذج الثقة في الطبقة الثانية.

جمعت المنصة (مليون عبر جولات التمويل وأظهرت مشاركة قوية للمطورين خلال شبكات الاختبار ألفا.

الواقع العملي: التحديات لا تزال قائمة

على الرغم من التقدم الملحوظ، تواجه zk-rollups عقبات حقيقية:

تعقيد التشفير: أخطاء التنفيذ في دوائر عدم المعرفة قد تكشف عن ثغرات. تكاليف التدقيق لا تزال مرتفعة.

بنية prover: توليد الأدلة التشفيرية يتطلب موارد حسابية كبيرة، مما قد يؤدي إلى مركزية إذا كانت هناك جهات قليلة قادرة على شراء معدات prover.

توفر البيانات: ضمان بقاء بيانات معاملات اللفائف متاحة أمر حاسم لكنه تحدي تشغيلي.

اعتماد المستخدمين: تؤدي تأثيرات الشبكة إلى تفضيل القادة المبكرين. تشتت السيولة عبر أكثر من 10 منصات يخلق احتكاكًا للمتداولين والمطورين.

عدم اليقين في الحوكمة: كيف تتطور بروتوكولات zk-rollup—عبر فرق مركزية أم حوكمة لامركزية—لا يزال غير محسوم لعدة مشاريع.

فرضية الاستثمار لعام 2025

مشهد zk-rollup يتجه نحو التوحيد. المشاريع ذات التميز الواضح )الخصوصية عبر مانتا، المقاومة للكمبيوتر الكمي عبر Starknet، عبر ZetaChain( وبيئة المطورين القوية ستجذب على الأرجح استثمارات مستدامة. المنصات العامة التي تتنافس فقط على السرعة والتكلفة قد تواجه صعوبة أمام القادة الراسخين.

أكثر فرص الاستثمار وعدًا تجمع بين عاملين: ابتكار تكنولوجي حقيقي واعتماد مطورين موثوق. راقب مسارات نمو TVL، مشاركة الرموز الأصلية في الحوكمة، ونشاط منح النظام البيئي كمؤشرات قيادية.

الخلاصة

تمثل اللفائف بدون معرفة الطريق الأكثر قابلية للتطبيق لتوسعة Ethereum دون التضحية باللامركزية. المشهد في 2025 يضم مشاريع ناضجة )zkSync Era، Starknet( إلى جانب ابتكارات ناشئة )تسلسل Taiko القائم على الأساس. بدلاً من المراهنة على فائز واحد، يجب على المستثمرين الأذكياء أن يدركوا أن عدة مشاريع zk-rollup ستزدهر على الأرجح، كل منها يلتقط حالات استخدام وقطاعات مستخدمين محددة.