قبل ليلة أمس، عندما كنت أتابع الأخبار لاحظت أن وزير الخزانة الأمريكي يرسل مرة أخرى إشارات خفض الفائدة، ورد فعل السوق كان سريعًا جدًا — انفجر النقاش في المجموعة على الفور. بعضهم كان يصرخ بحماس "سيبدأ الطيران"، وآخرون بدأوا يأسفون "انتهت، انتهت". نظرت حولي في التعليقات، وتذكرت موضوعًا قديمًا: ماذا يعني التسهيل النقدي للأصول المشفرة.

ببساطة، بمجرد بدء دورة خفض الفائدة، تصبح الأموال "رخيصة". انخفاض فوائد البنوك، والأموال غير المستخدمة في أيدي المؤسسات والمستثمرين الأفراد لا تجد مكانًا لها. في هذا الوقت، تلك الأموال التي تسعى لتحقيق عوائد عالية، ستبحث بشكل طبيعي عن أماكن ذات تقلبات أكبر وإمكانات أعلى — سوق العملات المشفرة هو النموذج المثالي لذلك. عبر التاريخ، يتضح أن في دورة خفض الفائدة السابقة، ارتفع سعر البيتكوين من عدة آلاف دولار إلى أكثر من ستين ألف دولار، مما غير سرد السوق بأكمله. العديد من أصدقائي الذين كانوا ينظرون إلى هذا القطاع بازدراء في السابق، بدأوا يسرّون لي بشكل خفي يسألون عن كيفية الدخول، بل وطلب بعضهم أن أشاركهم في بناء مراكز.

لكن بصراحة، هذه المرة أريد أن أضع عليهم صبغة من البرودة. البيئة الحالية مختلفة تمامًا عن السابق. على الرغم من أن التضخم قد خف قليلاً، إلا أن وتيرة الانتعاش الاقتصادي لا تزال متذبذبة، ولا توجد اتجاهات واضحة جدًا. إذا كانت قوة خفض الفائدة من قبل البنك المركزي قوية جدًا، فسيؤدي ذلك إلى تكوين فقاعات أصول. وإذا لم تلتزم البيانات الاقتصادية اللاحقة بالتوقعات، فإن موقف السياسات سيتغير بسرعة نحو التشديد — وعندها، الأشخاص الذين دخلوا السوق على عجل، غالبًا ما سيجدون أنفسهم عالقين في مراكزهم.

لذا، خلال هذه الفترة، أكثر شيء أسمعه من الناس في الدائرة هو: لا تضع كل أموالك دفعة واحدة إذا شعرت بالحماس. قبل أن تأتي الفرصة الحقيقية، أفضل استراتيجية هي "الانتظار والترقب" — تصفية العملات والمشاريع التي تراه جيدة، وتخطيط إدارة مراكزك مسبقًا، ثم توزيع استثماراتك على مراحل صغيرة. اتبع إيقاع السوق، ولا تتبع الأخبار بشكل أعمى.

لقد رأيت الكثير من الناس يخسرون أموالهم في هذا السوق، وغالبًا لا يكون السبب نقص المهارة أو بطء الحصول على المعلومات، بل أن يكونوا قد استُهلكوا عاطفيًا. عندما يسمعون أخبارًا إيجابية، يتصرفون بشكل متهور، وعندما يحدث تصحيح، يبدؤون في الذعر، ويتأرجحون بين الطمع والخوف طوال الوقت. أنا أيضًا عانيت من هذا في سنوات سابقة، وخسرت الكثير خلال الثلاث سنوات الأولى، حتى تعلمت تدريجيًا أن أضع استراتيجيات صارمة والانضباط في التنفيذ للسيطرة على عواطفي. الآن، أرى أن وجود خطة هو أكثر أهمية من التوقعات، والانضباط أكثر موثوقية من الحظ.