قصص الانهيار غالبًا لا تكون بسبب قرار خاطئ واحد، بل تتراكم الانحرافات في التقييمات وتتحول إلى كارثة. أولئك الذين ينتهي بهم الأمر إلى تصفير حساباتهم عادةً يمرون بهذه العملية: أول خسارة بنسبة 5%، يمكنهم تقبلها؛ الثانية بنسبة 8%، يبدأون في التوتر؛ والثالثة بنسبة 10%... تحت الضربات المستمرة، يتم استهلاك رأس المال بهذه الطريقة.

هناك طريقة فعالة لتجنب هذا الانحدار الحلزوني، وهي الالتزام الصارم بمبدأ "عدم خسارة أكثر من 3% من إجمالي المركز في مرة واحدة". يبدو الأمر بسيطًا، لكن تنفيذه يكون له تأثير كبير.

خذ على سبيل المثال حساب بقيمة 10,000 وحدة. إذا قمت بتخصيص 2000 وحدة في عملية واحدة (وهذا يمثل حجم مركز بنسبة 20%)، واستخدمت رافعة مالية 10 أضعاف على عملات رئيسية مثل BTC أو ETH، فإن خط وقف الخسارة بنسبة 1.5% يتوافق تمامًا مع خسارة قدرها 300 وحدة — أي 3% من إجمالي التمويل. بمجرد تفعيل وقف الخسارة، تخرج على الفور، الأمر بسيط جدًا.

ما هو التأثير الفعلي؟ لنفترض أن ثلاث محاولات تقييم فاشلة، والخسارة الإجمالية تصل إلى 9%، وما زلت تحتفظ برأس مال قدره 9100 وحدة. هذا المبلغ يكفي لأن تظل هادئًا، وتحلل السوق بشكل منطقي، وتنتظر فرصة ربح حقيقية. بالمقابل، فإن المتداولين الذين لا يحددون حدًا للخسارة قد يخسرون 10% أو 20% في مرة واحدة، ولن يطول الأمر حتى ينفد حسابهم.

جوهر وقف الخسارة هو في الواقع "السيطرة على الضرر". في سوق التشفير، تعلم كيف تخسر هو في الواقع أهم من تعلم كيف تربح. وأفضل وسيلة لوقف الخسارة هي أن تضع حدًا لكل خسارة ضمن نطاق يمكن السيطرة عليه. هذا ليس تحفظًا، بل هو حكمة البقاء على قيد الحياة.