فهم VWAP: دليل عملي لتحليل السعر المرجح بالحجم

الأساس: ما الذي يميز VWAP

حجم التداول يُعد أحد العناصر الأكثر إهمالًا ولكنه قوي في تحليل السوق. بينما يركز العديد من المتداولين حصريًا على تحركات السعر، فإن تجاهل وزن نشاط التداول وراء تلك التقلبات السعرية غالبًا ما يؤدي إلى تفسير غير كامل للسوق. يربط VWAP، أو السعر المتوسط المرجح بالحجم، هذا الفجوة بشكل فريد من خلال دمج حجم التداول مباشرة في متوسط السعر، مما يخلق رؤية أكثر دقة لسلوك السوق.

على عكس المتوسطات المتحركة البسيطة التي تعطي كل سعر نفس الأهمية، يمنح VWAP أهمية أكبر للفترات ذات النشاط التداولي الأعلى. هذا يجعله ذا قيمة خاصة في التمييز بين التحركات السعرية الحقيقية وتلك التي تفتقر إلى مشاركة ذات معنى. لقد اكتسب المؤشر شعبية بين المتداولين المؤسساتيين الذين ينفذون مراكز كبيرة وبين المتداولين الأفراد الذين يسعون للحصول على تأكيد لقوة الاتجاه.

الرياضيات وراء VWAP: تفكيك الصيغة

فهم حساب VWAP يكشف عن سبب عمله كمؤشر تراكمي:

الحساب الأساسي يتبع هذا المبدأ: