لاعبون أصغر في سباق الذكاء الاصطناعي: لماذا قد يكون EVLV اختيارك التالي لأفضل سهم بنكي في الذكاء الاصطناعي

بينما هيمنة ثورة الذكاء الاصطناعي على الأسماء المعروفة مثل مايكروسوفت، ميتا، ألفابت، أبل، أمازون، ونفيديا، مع قيادة الابتكارات مثل ChatGPT، Gemini، وLlama، فإن النمو الهائل لقطاع الذكاء الاصطناعي يخلق فرصًا غير متوقعة للاعبين أصحاب رؤوس أموال صغيرة. أحد الأسماء التي تجذب انتباه المحللين هو شركة Evolv Technologies (EVLV)، وهي شركة تطبق الذكاء الاصطناعي على قطاع مختلف تمامًا: فحص الأمان المادي.

نوع مختلف من لعبة الذكاء الاصطناعي

على عكس الشركات الكبرى التي تركز على روبوتات الدردشة، قامت شركة Evolv Technologies بتحديد مكانة في أنظمة فحص الأمان بدون لمس المدعومة بالذكاء الاصطناعي. العرض الأساسي للشركة؟ أنظمة كشف متقدمة تحدد الأسلحة النارية والمتفجرات والأسلحة التكتيكية دون الحاجة لوقف الزوار أو تفريغ جيوبهم. باستخدام حقول كهرومغناطيسية منخفضة التردد مدمجة مع خوارزميات التعلم الآلي، يمكن لأنظمة Evolv معالجة حوالي 4000 شخص في الساعة—وهي بالفعل تكشف عن أكثر من 1000 سلاح يوميًا عبر 750 موقعًا للعملاء بما في ذلك المدارس والمستشفيات والأماكن الرياضية.

تم نشر التكنولوجيا بالفعل عبر 4000 وحدة، مما يظهر جاذبية في السوق حيث لا تزال أجهزة الكشف عن المعادن التقليدية المعيار الصناعي.

تحول نموذج الأعمال يؤتي ثماره

تتداول الشركة بسعر 3.86 دولارات للسهم مع قيمة سوقية تبلغ 602.49 مليون دولار، وتصنف على أنها أسهم ذات سعر منخفض (أسهم تتداول بأقل من 5 دولارات). والأمر اللافت هو كيف حولت الشركة هيكل إيراداتها.

في الربع الثاني من عام 2024، أعلنت Evolv عن مبيعات ربع سنوية بقيمة 25.5 مليون دولار—زيادة بنسبة 29% على أساس سنوي، مدفوعة باكتساب عملاء نشط. شهد الربع إضافة 84 عميلًا جديدًا، وهو أعلى معدل منذ الربع الرابع من عام 2022. والأهم من ذلك، أن تحول الشركة نحو نموذج إيرادات متكرر يعتمد على الاشتراكات ينجح: بلغ الإيراد السنوي المتكرر (ARR) مليون دولار، بزيادة 64% على أساس سنوي.

مقاييس نمو الإيرادات تظهر تطور الشركة: من 23.4 مليون دولار في 2021 إلى 55.2 مليون دولار في 2022، و89.2 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. على الرغم من أن هذا يمثل تباطؤًا عن مراحل النمو السريع السابقة $89 نمو العام الماضي كان 17.7% على أساس سنوي(، إلا أن التحول إلى الاشتراكات يعزز الأساسيات.

) الهوامش تتوسع—والربحية أيضًا

القصة الحقيقية تكمن في المقاييس التشغيلية. توسعت الهوامش الإجمالية من 38% إلى 58% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع اعتماد نموذج الاشتراك. هذا التوسع في الهوامش انعكس مباشرة على الأرباح: تقلصت خسائر EBITDA المعدلة من ###مليون إلى $14 مليون. تستهدف الإدارة الوصول إلى EBITDA إيجابي بحلول الربع الثاني من عام 2025—وهو معلم حاسم لإثبات الربحية المستدامة.

$8 ماذا يقول المحللون عن أسهم الذكاء الاصطناعي الصغيرة مثل EVLV

من بين خمسة محللين يغطيون الشركة، يصنف أربعة EVLV على أنها “شراء قوي”، مع توصية واحدة فقط بـ"الاحتفاظ". السعر المستهدف الإجماعي هو 5.35 دولارات، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 43% من مستويات التداول الحالية. ومع ذلك، تتداول الأسهم حاليًا بنسبة 71% أقل من أعلى مستوياتها على الإطلاق، مما يعكس الحذر السوقي تجاه الشركات الصغيرة المعرضة للذكاء الاصطناعي.

قد تضغط المنافسة من شركات مثل Athena Security على الأسعار والهوامش، رغم أن ميزة الشركة في كونها الرائدة في السوق وقاعدة العملاء المتوسعة توفر دفاعًا.

الخلاصة

تمثل Evolv Technologies نوعًا من فرص الذكاء الاصطناعي ذات القيمة السوقية الصغيرة التي كانت موجودة قبل أن تصبح شركات مثل أبل، أمازون، ونفيديا أسماء معروفة. تعمل الشركة في سوق أمنية كبير غير مخدوم بشكل كاف، وحققت جذبًا مهمًا للعملاء، وتتحول إلى نموذج إيرادات متكرر أكثر ربحية. على الرغم من أن الأسهم ذات السعر المنخفض تحمل مخاطر جوهرية، إلا أن توافق المحللين ومسار الهوامش يشيران إلى أن هذا الاستثمار في مجال الأمن المدعوم بالذكاء الاصطناعي يستحق النظر لمن يتحمل مخاطر أعلى.