5 أسهم توزيعات أرباح تستحق النظر: عوائد مميزة تتراوح بين 5.7% و 9.6% للمستثمرين الباحثين عن الدخل

ما الذي يجذب انتباه المستثمرين الذين يركزون على الدخل؟ عادةً ما تتصدر المدفوعات الربعية الموثوقة والأداء القوي على المدى الطويل القائمة. على الرغم من أن ليس جميع المستثمرين يعطون أولوية لدخل الأرباح خلال سنوات التجميع المبكرة، إلا أن جاذبية التوزيعات الشهرية أو الربعية المستدامة لا يمكن إنكارها كاستراتيجية لمحفظة الاستثمار مع اقتراب عام 2026.

يقدم السوق حاليًا العديد من الفرص المثيرة عبر قطاعات مختلفة. أدناه نناقش خمسة أسهم توزيعات أرباح يمكن شراؤها الآن تجمع بين عوائد جذابة وسجلات أداء مثبتة.

فهم مشهد فرص العائد العالي

يمتد عالم أسهم التوزيعات عبر فئات أصول متعددة. بعض الخيارات تأتي من أدوات إقراض متخصصة، بينما تمثل أخرى مشغلي بنية تحتية أو مالكي عقارات. لقد خلقت ظروف السوق الحالية تقييمات حيث يمكن تحقيق عوائد تتراوح بين 5.7% و9.6% من خلال اختيار الأسهم بشكل منضبط.

شركة أريس كابيتال: الرائدة في شركات تطوير الأعمال

شركة أريس كابيتال (NASDAQ: ARCC) تسيطر على أكبر حصة بين شركات تطوير الأعمال المتداولة علنًا. محفظتها التي تبلغ قيمتها 28.7 مليار دولار تمتد عبر أكثر من 15 صناعة مختلفة، مع عدم وجود حصة واحدة خارج شركة Ivory Hill Asset Management تمثل أكثر من 2% من إجمالي الأصول.

يصل عائد الأرباح المتوقع إلى 9.6% بشكل ملحوظ. حافظت هذه الشركة على توزيع الأرباح أو زادتها لمدة 16 سنة متتالية. تظهر مقاييس الأداء أن شركة أريس كابيتال منذ عام 2004، قدمت عوائد تتجاوز بشكل كبير كل من شركات تطوير الأعمال المماثلة ومؤشر S&P 500 الأوسع.

بنية تحتية للطاقة: ثلاثة مشغلين وسطين مقنعين

استمرارية عقود إنبريدج على مدى عقود

شركة إنبريدج (NYSE: ENB) تدير بنية تحتية حيوية للطاقة في أمريكا الشمالية. شبكة خطوط أنابيب الشركة تنقل حوالي 30% من النفط الخام المنتج على القارة و20% من استهلاك الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل إنبريدج كأكبر شركة خدمات للغاز الطبيعي في أمريكا الشمالية من حيث الحجم، وتخدم 7.1 مليون عميل عبر الولايات المتحدة.

تاريخ التوزيعات يمتد لثلاثة عقود من الزيادات المتتالية. يقف عائد الأرباح المتوقع عند حوالي 5.9%. حددت الإدارة فرص توسعة بقيمة حوالي $50 مليار دولار حتى عام 2030، مما يضع الشركة في مسار لتحقيق تدفقات نقدية مستدامة.

تحوّل مركز البيانات في شركة إينرجي ترانسفير

شركة إينرجي ترانسفير (NYSE: ET)، منظمة كشراكة محدودة، تسيطر على أكثر من 144,000 ميل من خطوط الأنابيب بالإضافة إلى محطات تخزين ومرافق معالجة وأصول فصل. يصل عائد التوزيع المتوقع إلى 8.1%.

تركز مبادرات النمو الأخيرة على قطاع مراكز البيانات. أبرمت الشركة عقودًا مع CloudBurst وشركة أوراكل (NYSE: ORCL) لتزويد الغاز الطبيعي الذي يغذي توليد الكهرباء لمراكز البيانات المخصصة. يعكس هذا التطور التكيف مع أنماط الطلب على الطاقة الناشئة.

استقرار وحجم شركاء منتجات المؤسسات

شركة منتجات المؤسسات (NYSE: EPD) تمثل لاعبًا رئيسيًا آخر في البنية التحتية للوسط، وتعمل كشراكة محدودة. تدير الشركة أكثر من 50,000 ميل من خطوط الأنابيب إلى جانب سعة تخزين السوائل، ومصانع معالجة الغاز الطبيعي، ومعدات الفصل، ومرافق رصيف المياه العميقة.

مع 27 سنة متتالية من زيادات التوزيعات، تظهر شركة منتجات المؤسسات التزامها بعوائد المساهمين. يصل عائد التوزيع إلى 6.8%. تحافظ الشركة على واحدة من أقوى الميزانيات العمومية في قطاع الوسط، وتحصل على أعلى تصنيف ائتماني في الصناعة. يدعم سجل التشغيل الطويل وتوليد التدفقات النقدية القوية تمويل التوزيعات بشكل مستمر.

ريالي إنكوم: العقارات ذات التوزيعات الشهرية

ريالي إنكوم (NYSE: O)، منظمة كمؤسسة استثمار عقاري، تملك 15,542 عقارًا تجاريًا عبر تسع دول. تشمل محفظة المستأجرين 1,647 شركة تمتد عبر 92 صناعة.

من بين المستأجرين البارزين أسماء معروفة مثل دولار جنرال (NYSE: DG)، فيدكس (NYSE: FDX)، هوم ديبوت (NYSE: HD)، ووول مارت (NASDAQ: WMT).

يتطابق صندوق الاستثمار العقاري مع سلسلة زيادة التوزيعات التي تمتد لـ30 عامًا مع إنبريدج. والأكثر من ذلك، أن التوزيعات زادت لمدة 112 ربعًا متتاليًا. يقف عائد الأرباح المتوقع عند 5.7%. على عكس معظم الأسهم التي تدفع أرباحًا ربع سنوية، توزع ريالي إنكوم شهريًا — ميزة هيكلية للتخطيط للدخل.

اعتبارات رئيسية لعام 2026

تمتد هذه الخمسة من أسهم التوزيعات التي يمكن شراؤها الآن عبر فئات أصول مختلفة، لكنها تشترك في سمات مشتركة: إدارة مثبتة، سجلات توزيع ثابتة، وتقييمات تقدم عوائد ذات معنى. سواء اخترت التعرض لشركات تطوير الأعمال، أو شراكات البنية التحتية، أو العقارات التجارية، يمكن للمستثمرين بناء محافظ دخل متنوعة من هذا الاختيار. يجمع مزيج العوائد الحالية والأداء التاريخي بين أساس قوي يستحق النظر فيه للمحافظ للمستثمرين الذين يركزون على الدخل مع دخول العام الجديد.