هرمية إنتاج النحاس العالمية: مكانة أكبر منتجي النحاس في العالم في عام 2024

شهد سوق النحاس عامًا حاسمًا في 2024، تميز بضغوط متضاربة أعادت تشكيل ديناميات التسعير. من جهة، ارتفع الطلب على المعدن الأحمر مع تسارع التحول الطاقي عالميًا، مما دفع الأسعار إلى مستويات غير مسبوقة—تجاوزت $5 دولار للباوند في مايو لأول مرة على الإطلاق. من جهة أخرى، ظهرت تحديات في العرض مع استمرار مناجم الشيخوخة في المناطق الرئيسية لإنتاج النحاس في العمل دون قدرة جديدة كافية على الإنترنت لتعويض النضوب.

ما يثير الاهتمام بشكل خاص هو أن الصين، التي تعتبر تقليديًا محرك استهلاك العالم، ظلت خافتة في شهية النحاس لديها بسبب الرياح الاقتصادية المحلية، حتى مع تصاعد اتجاهات الكهربة العالمية. يتوقع محللو السوق الآن تحولًا نحو عجز هيكلي في العرض على مدى السنوات القادمة، وهو تطور قد يوفر ضغطًا تصاعديًا مستدامًا على تقييمات النحاس ويعود بالفائدة على شركات الإنتاج الكبرى.

وفقًا لبيانات أحدث مسح جيولوجي أمريكي، بلغ إنتاج النحاس العالمي في 2024 حوالي 23 مليون طن متري. بالنسبة لأولئك الباحثين عن التعرض للنحاس من خلال استثمارات التعدين، يصبح فهم الدول التي تهيمن على الإنتاج—والمناجم التي تدفع إنتاجها—ضروريًا.

1. تشيلي: القوة غير القابلة للجدل في إنتاج النحاس

الإنتاج: 5.3 مليون طن متري

ثبّتت تشيلي مكانتها كأكبر مورد للنحاس في العالم، حيث تمثل حوالي 23 بالمئة من الإنتاج العالمي. يعود تفوق البلاد إلى مزيج من المزايا الجيولوجية، وخبرة التعدين، والبنية التحتية الراسخة التي تجذب أكبر شركات التعدين في العالم.

تشمل المشغلين الرئيسيين هنا شركة كوديلكو المملوكة للدولة، بالإضافة إلى عمالقة دوليين مثل أنجلو أمريكان، غلينكور، وأنتوفاجاستا. لا تزال جوهرة التاج منجم إيسكونديدا التابع لشركة BHP، وهو أكبر منجم نحاس في العالم، والذي يولد حوالي 2 مليون طن متري سنويًا. استحواذ BHP بنسبة 57.5 بالمئة أنتج 1.13 مليون طن متري في 2024، مع احتفاظ ريو تينتو بنسبة 30 بالمئة وJeco بإدارة الباقي.

ومن الجدير بالذكر أن إنتاج تشيلي من المتوقع أن يتضاعف في 2025. تشير التوقعات الصناعية إلى أن الإنتاج قد يصل إلى 6 ملايين طن متري مع زيادة عمليات التعدين الجديدة في استخراج المعدن، مما يشير إلى تعزيز العرض من هذه المنطقة الحيوية.

2. جمهورية الكونغو الديمقراطية: مصدر العرض الصاعد

الإنتاج: 3.3 مليون طن متري

تغيرت قصة إنتاج النحاس في الكونغو بشكل كبير في 2024، مع ارتفاع الإنتاج إلى 3.3 مليون طن متري—حصة قدرها 11 بالمئة من الإمداد العالمي وقفزة كبيرة من 2.93 مليون طن متري في 2023. يعكس هذا التسارع سنوات من الاستثمار في البنية التحتية التي بدأت تؤتي ثمارها.

كان العامل الحاسم هو تحقيق المرحلة 3 من مشروع كاما-كاكولا التابع لشركة إيفانو هيمس للإنتاج التجاري في أغسطس 2024. قدمت العملية، التي تم تطويرها من خلال مشروع مشترك مع مجموعة زيجين للتعدين، 437,061 طن متري من النحاس في 2024، ارتفاعًا من 393,551 طن متري في العام السابق. تشير التوجيهات الإدارية لعام 2025 إلى توسعات إضافية، مع توقعات إنتاج تتراوح بين 520,000 و580,000 طن متري.

3. بيرو: التنقل بين نكسات الإنتاج

الإنتاج: 2.6 مليون طن متري

انتجت بيرو 2.6 مليون طن متري من النحاس في 2024، بانخفاض قدره 160,000 طن متري عن 2023. ساهمت عدة عوامل معاكسة في هذا الانكماش، لا سيما التحديات التشغيلية في Cerro Verde، وهو أكبر أصل نحاس في بيرو، حيث انخفض الإنتاج بنسبة 3.7 بالمئة.

عزت شركة Freeport انخفاض الإنتاج إلى انخفاض مخزون الخام والصيانة المتعلقة بتقليل معدل الطحن. بالإضافة إلى Cerro Verde، تشمل قطاع النحاس في بيرو عملية Quellaveco التابعة لأنجلو أمريكان وجهود تطوير شركة Southern Copper. تظهر أنماط التصدير أن الصين واليابان تستوعبان غالبية النحاس البيروفي، مع كوريا الجنوبية وألمانيا كمقاصد ثانوية.

4. الصين: التكرير بدلاً من التعدين

الإنتاج: 1.8 مليون طن متري (إنتاج المناجم)

بلغ إنتاج النحاس من المناجم في الصين 1.8 مليون طن متري في 2024، وهو تقريبًا ثابت مقارنة بـ 1.82 مليون طن متري في 2023، لكنه يستمر في تراجع لعدة سنوات من الذروة التي بلغت 1.91 مليون طن متري في 2021. ومع ذلك، فإن هذا الرقم يخفي الهيمنة الحقيقية للصين: حيث تعالج البلاد 12 مليون طن متري من النحاس المكرر سنويًا، وهو أكثر من 44 بالمئة من قدرة التكرير العالمية—أي ستة أضعاف حجم معالجة بيرو.

تمتلك الصين أيضًا أكبر احتياطيات نحاس في العالم، حيث تقدر بـ 190 مليون طن متري. تدير مجموعة زيجين للتعدين، وهي منتج إقليمي رائد، منجم كولونغ للنحاس والموليبدينوم والفضة والذهب في التبت، والذي أصبح الآن أكبر منجم في الصين. بعد استحواذها على حصة 50.1 بالمئة في 2024، تقوم زيجين بدمج الملكية الكاملة. ارتفع إنتاج منجم كولونغ من 340 مليون رطل في 2023 إلى حوالي 366 مليون رطل في 2024.

5. إندونيسيا: الصعود في التصنيفات العالمية

الإنتاج: 1.1 مليون طن متري

تجاوزت إندونيسيا كل من الولايات المتحدة وروسيا في 2024، مما عزز مكانتها كخامس أكبر منتج للنحاس بـ 1.1 مليون طن متري—تسارع كبير من 907,000 طن متري في 2023 و731,000 طن متري في 2021. يعكس هذا المسار استثمارات في البنية التحتية وتوسعات تشغيلية عبر الأصول الرئيسية.

يعد مجمع Grasberg التابع لشركة Freeport McMoRan محور الإنتاج الإندونيسي، حيث ينتج 1.66 مليار رطل سنويًا. بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة PT Amman Mineral في منجم Batu Hijau، الذي عالج 542 مليون رطل في 2023، ومن المتوقع أن يصل إلى 1.84 مليار رطل في 2024 مع بدء تشغيل المرحلة 7 من الخام عالي الجودة. لتعزيز الزخم، قامت شركة Amman بتشغيل منشأة تصهر في منتصف 2024 قادرة على معالجة 900,000 طن متري من تركيز النحاس سنويًا، مما ينتج 222,000 طن متري من الكاثود النحاسي المكرر.

6. الولايات المتحدة: ثابتة ولكن تتراجع

الإنتاج: 1.1 مليون طن متري

وصل إنتاج الولايات المتحدة إلى 1.1 مليون طن متري في 2024، وهو نفس مستوى إندونيسيا، رغم أن هذا الرقم يخفي تراجعًا أساسيًا. على الرغم من أن الرقم أقل بـ 30,000 طن متري عن 2023، إلا أن الرقم في 2024 يمثل تراجعًا حادًا من 1.23 مليون طن متري في 2022.

يسيطر منجم مورينسي في أريزونا، الذي تديره شركة فريبورنت مكموران، بالشراكة مع شركة سوميتومو، على الإنتاج المحلي، حيث أنتج 700 مليون رطل من النحاس في 2024. يحتفظ المنجم باحتياطيات مثبتة واحتمالية تبلغ 12.63 مليار رطل. أضافت مناجم فريبورنت سافورد وسييريتا 249 مليون طن متري و165 مليون طن متري على التوالي.

7. روسيا: التوسع السيبيري يكتسب زخمًا

الإنتاج: 930,000 طن متري

توسع إنتاج النحاس الروسي إلى 930,000 طن متري في 2024، ارتفاعًا من 890,000 طن متري في العام السابق. يعكس هذا النمو بشكل رئيسي زيادة تشغيل المرحلة 1 في منجم Udokan Copper في سيبيريا، والذي على الرغم من تعرضه لحرائق في نهاية 2023، إلا أنه أفرج عن حوالي 135,000 طن متري من الإنتاج حسب الجدول.

يصبح المسار أكثر وضوحًا عند إطلاق المرحلة 2 في 2028، حيث يمكن أن يرتفع الإنتاج السنوي إلى 450,000 طن متري، مما يعيد تشكيل دور روسيا في سوق النحاس العالمية.

8. أستراليا: الاحتياطيات تتجاوز الإنتاج

الإنتاج: 800,000 طن متري

انتجت أستراليا 800,000 طن متري من النحاس في 2024، بزيادة طفيفة عن 778,000 طن متري في 2023. قاد الإنتاج منجم أولمبيك دام التابع لشركة BHP في جنوب أستراليا، الذي حقق أعلى مستوى له خلال 10 سنوات عند 216,000 طن متري. يمثل مجمع جبل إيسا في كوينزلاند، الذي تديره شركة تابعة لغرينكور، مساهمًا رئيسيًا آخر، على الرغم من أن العمليات تواجه إغلاقًا في منتصف 2025.

على الرغم من الإنتاج المحدود حاليًا، تحتل أستراليا المرتبة الثانية عالميًا في احتياطيات النحاس، حيث تقدر بـ 100 مليون طن متري، بعد الصين التي تمتلك 190 مليون طن متري.

9. كازاخستان: دخول جديد، مسار نمو سريع

الإنتاج: 740,000 طن متري

دخلت كازاخستان لأول مرة ضمن العشرة الأوائل في 2024 بإنتاج قدره 740,000 طن متري، وهو نفس مستوى 2023، لكن يكفي لتجاوز المكسيك وزامبيا. يبرز صعود البلاد بشكل لافت: حيث كانت فقط 510,000 طن متري في 2021، مما يدل على وتيرة التوسع السريعة. عززت الحكومة هذا الزخم بإصدار خطة تنمية وطنية في فبراير 2024 تستهدف نمو إنتاج المعادن بنسبة 40 بالمئة بحلول 2029، مدعومة بحوافز استكشاف محسنة وآليات تمويل.

يمثل منجم أكتوغاي التابع لشركة KAZ Minerals مثالًا على هذه القصة، على الرغم من أن الإنتاج في 2024 انخفض إلى 228,800 طن متري من 252,400 طن متري في 2023.

10. المكسيك: إنتاج ثابت

الإنتاج: 700,000 طن متري

أنهت المكسيك العشرة الأوائل بإنتاج قدره 700,000 طن متري من النحاس في 2024، وهو تقريبًا نفس مستوى 2023. يعد منجم بويانفستا دل كوبر التابع لشركة Grupo Mexico في Sonora المنتج الرئيسي للبلاد، حيث أنتج 725 مليون رطل من تركيز النحاس في 2023. ساهمت الأصول الثانوية للشركة، لا كاريداد، بمزيد من الإنتاج، حيث أضافت 387,000 طن متري من التركيز و51 مليون رطل من الكاثود النحاسي المكرر.

التوقعات: عجز في العرض وتداعيات السوق

يؤدي تلاقي البنية التحتية القديمة للإنتاج، وارتفاع الطلب على الكهربة، وتباطؤ الاستهلاك في الصين إلى وضع سوق مشدود. مع دخول مناجم جديدة في تشيلي والكونغو، في حين تواجه العمليات القائمة قيودًا تشغيلية في أماكن أخرى، من المرجح أن يتغير توزيع الإنتاج العالمي للنحاس—مما يخلق رابحين وخاسرين بين الدول المنتجة وشركات التعدين التي تتجه لاقتناص عصر العرض المحدود القادم.