مؤشر القوة النسبية (RSI) هو اختصار لمؤشر القوة النسبية — أداة يستخدمها المتداولون بشكل خاطئ أكثر من غيرها

إذا كنت قد راقبت مؤشر RSI على الرسم البياني ورأيته يتجاوز 70 ثم قمت بسرعة ببيع، فذلك يُعد فخًا مشابهًا لمتداولي المبتدئين بنسبة 90%، والمشكلة ليست في المؤشر نفسه، بل في سوء فهم ما هو RSI حقًا.

سوء الفهم الأول: RSI ليس أداة لتحديد نقاط الانعكاس

المتداولون المتمرسون يستخدمون RSI لقراءة الزخم، وهو ليس إشارة “اشترِ عندما يكون منخفضًا، وبيع عندما يكون مرتفعًا” بدون سبب.

مؤشر القوة النسبية تم إنشاؤه بواسطة J. Welles Wilder Jr. في عام 1978 بهدف واحد فقط: قياس زخم السوق، أي سرعة وحجم تغير السعر. هذا المؤشر يقيس مدى قوة الشراء مقارنةً بالبيع، ويظهر على الرسم البياني بين 0 و100.

المشكلة أن الاسم نفسه “القوة النسبية” يربك الناس، فيظنون أنه يقارن بين قوة الأصل A والأصل B، لكن الأمر ليس كذلك. هو يقارن متوسط قوة الشراء مقابل متوسط قوة البيع لنفس الأصل خلال فترة زمنية محددة.

الحقيقة التي ستغير طريقة تداولك: ارتفاع RSI لا يعني بالضرورة أن السعر سينخفض. هو فقط يُظهر أن الزخم الشرائي قوي جدًا الآن، وقد يكون إشارة للاحتفاظ بمركز طويل، وليس أمرًا للبيع.

الهيكل الداخلي لـ RSI لفهم المعادلة بشكل أوضح

لا تحتاج لحسابها يدويًا، المنصة تفعل ذلك لك، لكن معرفة خلفية المعادلة ستجعلك تستخدمه بذكاء أكثر.

RS = المتوسط الربحي ÷ المتوسط الخسائري

• المتوسط الربحي: متوسط الارتفاعات في سعر الإغلاق خلال آخر 14 شمعة
• المتوسط الخسائري: متوسط الانخفاضات في سعر الإغلاق خلال نفس الـ14 شمعة

عندما يتفوق قوة الشراء على قوة البيع، (Avg Gain > Avg Loss)، فإن RS سيكون أكبر من 1، مما يجعل RSI يتجاوز 50. وعلى العكس، عندما تسيطر قوة البيع، ينخفض RSI تحت 50.

نقطة مهمة غالبًا يخطئ فيها الناس: عندما تتساوى قوة الشراء مع قوة البيع، (Avg Gain = Avg Loss)، يكون RSI عند 50 تمامًا. هذا هو نقطة التوازن الحقيقي، وهو مؤشر مهم أكثر من 70/30 في العديد من الحالات.

الفخ الأول: فشل خط 70/30 لأن السوق يتبع ترند

هذه هي المشكلة الأساسية.

الكتب تقول أن السوق مفرط الشراء عندما RSI > 70، ومفرط البيع عندما RSI < 30، ويجب أن تتخذ موقفًا عكسيًا. هل يبدو ذلك منطقيًا؟

المشكلة هنا: في سوق يتبع ترند قوي، يمكن أن يبقى RSI في مناطق التشبع الشرائي أو البيعي لأسبوع أو شهر. تخيل الذهب في ترند صاعد قوي، RSI قد يبقى فوق 70 طوال الوقت، لأن الزخم الشرائي لا يتراجع. إذا كنت تبيع بسرعة كلما تجاوز RSI 70، ستخسر مرارًا وتكرارًا، وهذا هو “مخالفة الترند” بأخطر صورة.

نفس الشيء في السوق الهابط، إذا بقي RSI تحت 30 وأنت تشتري، فهذه “قبول السكين” أثناء هبوطه.

استخدام 70/30 بشكل فعال: عندما يتحرك السوق في نطاق (Sideways Trading)، بدون ترند واضح، هنا يكون استخدامه منطقيًا.

الفرق بين المتداولين المحترفين والمبتدئين

الإشارة الصحيحة: التباين (Divergence)

هذه هي السبب في أن المتداولين المتمرسين لا يستخدمون مباشرة 70/30، بل يبحثون عن التباين، وهو أقوى إشارة تحذيرية.

التباين الصعودي (إشارة صعودية):

• السعر يحقق أدنى منخفض جديد (Lower Lows)
• RSI لا يحقق أدنى منخفض جديد، بل يرفعها إلى مستوى أعلى (Higher Lows)
• المعنى: قوة البيع تتراجع، السوق قد يعكس اتجاهه للأعلى

التباين الهبوطي (إشارة هبوطية):

• السعر يحقق أعلى قمة جديدة (Higher Highs)
• RSI لا يحقق أعلى قمة جديدة، بل ينخفض إلى مستوى أدنى (Lower Highs)
• المعنى: قوة الشراء تتراجع، السوق قد ينقلب للأسفل

أفضل أوقات ظهور التباين تكون في مناطق التشبع، إما أقل من 30 (<30) أو أعلى من 70 (>70)، حيث تكون الإشارات أكثر قوة.

تقنية التأكيد: فشل التموجات (Failure Swings)

هذه تقنية قال عنها Wilder، منشئ RSI، إنها الأقوى.

فشل التموج العلوي (Bearish Failure Swing):

1. RSI يتجاوز 70 ويحقق قمة (High 1)
2. السعر يحقق قمة أعلى، لكن RSI لا يحققها، ويظهر تباين هبوطي (Bearish Divergence)
3. RSI يفشل في الاستمرار ويعود أدنى من قمة سابقة

عندما يعاود RSI تجاوز 70 بعد فشله، يكون إشارة قوية للبيع.

فشل التموج السفلي (Bullish Failure Swing):

1. RSI ينخفض تحت 30 ويحقق قاع (Low 1)
2. السعر يحقق قاع أدنى، لكن RSI لا يحققه، ويظهر تباين صعودي (Bullish Divergence)
3. RSI يرتفع مرة أخرى ويخترق القمة السابقة

عندما يثبت RSI عودته، تكون إشارة شراء قوية.

هذه التقنية تعطي RSI “تأكيدًا لنفسه” قبل اتخاذ القرار، وليس مجرد تخمين بناءً على التباين فقط، مما يزيد من الدقة بشكل كبير.

خط 50: البوصلة الحقيقية

بالنسبة للمتابعين للترند (Trend Followers)، قد يكون خط 50 أهم من 70/30.

• RSI > 50: السوق في وضع صاعد، استمر في الشراء، طالما RSI فوق 50، لا تبيع، وقيّم السعر بشكل واقعي
• RSI < 50: السوق في وضع هابط، استمر في البيع، طالما RSI تحت 50، لا تشتري بأسعار مرتفعة

من ينسى أن 50 هو نقطة التوازن؟ إذا كانت القوة الشرائية والبيعية متساوية، RSI يكون عند 50.

تعديل المناطق حسب قوة السوق—تقنية متقدمة تغير قواعد اللعبة

في سوق قوي صاعد:

• RSI لن ينخفض إلى 30 أو 40، غالبًا يتحرك بين 40 و90
• المنطقة 40-50 تصبح دعمًا جديدًا
• المتداولون المحترفون ينتظرون الشراء عند وصول RSI إلى 40-50، وليس عند 30

في سوق قوي هابط:

• RSI لن يرتفع إلى 70، غالبًا يتحرك بين 10 و60
• المنطقة 50-60 تصبح مقاومة جديدة
• المتداولون يبيعون عند وصول RSI إلى 50-60، وليس عند 70

هذه هي الإجابة على سبب فشل 70/30، لأنه يعتمد على خطوط ثابتة، والسوق لا يتوقف عندها.

ضعف RSI (وطريقة معالجته)

يُعد RSI أداة غير كاملة، ويظهر إشارات خاطئة كثيرًا، خاصة في الأسواق المتقلبة. هو الآن مؤشر متأخر يتبع السعر، ويمكن أن تظهر التباينات قبل أن يتحرك السعر بشكل كبير.

أفضل حل: لا تعتمد على RSI وحده، بل استخدم تقنية التوافق (Confluence)، أي دمج إشارات من أدوات متعددة.

الطريقة 1: RSI + Price Action

• لا تشتري فقط عندما يلامس RSI 30
• اشترِ عندما يلامس RSI 30 ويصل السعر إلى دعم مهم
• بيع عندما يظهر تباين هبوطي ويصل السعر إلى مقاومة مهمة

الطريقة 2: RSI + MACD

• MACD يؤكد اتجاه RSI
• انتظر إشارة مشتركة: تباين صعودي في RSI + تقاطع MACD للأعلى
• تزيد الدقة بأكثر من النصف

مثال حقيقي: تداول XAUUSD

ذهب على إطار 4 ساعات، ارتفع إلى 4,250 دولار:

الخطوة 1: اخترق السعر 4,200 وحقق أعلى جديد، لكن RSI لم يحقق ذلك، وظهر تباين هبوطي (Bearish Divergence)، وهو إنذار مبكر.

الخطوة 2: لا تتسرع في الدخول، انتظر تأكيدًا:

• RSI انخفض تحت 50 (تحول إلى وضع هابط)
• ظهور فشل التموج: RSI فشل في الاستمرار، وقطع أدنى من قاع سابق
• عند المقاومة 4,250، تظهر شمعة انعكاسية

الخطوة 3: بعد تأكيد الإشارات الثلاثة، أدخل بيعًا.

الخطوة 4: وقف الخسارة فوق القمة 4,250، والهدف عند الدعم السابق 3,879.

هذه الطريقة توفر نسبة مخاطرة إلى عائد ممتازة.

الخلاصة: RSI الصحيح هو…

RSI هو أداة لقياس الزخم، وليس أداة لتحديد السعر. الفرق بين المتداول الخاسر والربحان هو الفهم الصحيح، وليس الأداة نفسها.

• لا تستخدم 70/30 كإشارة مباشرة للبيع أو الشراء
• ابحث عن التباين كإشارة تحذيرية
• انتظر فشل التموجات كإشارة تأكيد
• استخدم خط 50 كبوصلة للترند
• عدل المناطق حسب قوة السوق
• دمج إشارات أدوات أخرى

سواء كنت تتداول الفوركس، الذهب، النفط، أو العملات الرقمية، هذه الاستراتيجية فعالة، فقط تحتاج إلى تدريب وانضباط في التداول.