لماذا تعتبر أسهم الأرباح الأسترالية مهمة: غوص عميق في أفضل أداءات سوق الأسهم الأسترالي (ASX)

يعد بورصة الأوراق المالية الأسترالية (ASX) كنزًا للباحثين عن الأرباح الموزعة. حتى أبريل 2023، كان متوسط عائد الأرباح المتوقع في السوق حوالي 4%، وإذا غصت أعمق، ستجد أفضل الأسهم الأسترالية ذات الأرباح الموزعة التي تتفوق باستمرار على التوقعات. لكن الأمر هنا—ليس كل الأسهم ذات الأرباح الموزعة متساوية. فماذا يجعل بعضها يتألق بينما يختفي الآخر؟ لنفصل الأمر.

الحالة الحقيقية لأسهم الأرباح العالية

لماذا يحب المستثمرون الأذكياء الأسهم ذات الأرباح الموزعة؟

فكر في الأسهم التي تدفع أرباحًا كمثل الصديق الموثوق في محفظتك. هذه الشركات ليست شركات ناشئة مثيرة؛ إنها شركات راسخة لها عقود من تحقيق الأرباح. عندما تدفع شركة أرباحًا، فهي تقول بشكل أساسي: “لدينا تدفق نقدي قوي، نحن مربحون، ونحن واثقون بما يكفي لمشاركة الأرباح.”

البيانات التاريخية تدعم ذلك. من 1927 إلى 2014، حققت الأسهم التي تدفع أرباحًا في مؤشر S&P 500 معدل عائد سنوي متوسط قدره 10.4%، بينما لم تدفع الأسهم غير الموزعة سوى 8.5%. والأفضل من ذلك؟ أظهرت الأسهم الموزعة تقلبات أقل مع انحراف معياري بنسبة 18% فقط. الترجمة: تحصل على عوائد أعلى مع تقلبات أقل.

دخل أثناء نومك

وهنا يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. كما قال وارن بافيت، “إذا لم تربح المال وأنت نائم، فستعمل حتى تموت.” توفر الأسهم ذات الأرباح الموزعة بالضبط ذلك—دخل سلبي. وهذا ذو قيمة خاصة في بيئة الفوائد المنخفضة اليوم حيث حسابات التوفير تقدم فائدة ضئيلة.

ميزة خطة إعادة استثمار الأرباح (DRP)

معظم الشركات تقدم خطة إعادة استثمار الأرباح (DRP). إليك الجمال: بدلاً من استلام الأرباح نقدًا، يمكنك شراء المزيد من الأسهم تلقائيًا بدون رسوم معاملات. مع مرور الوقت، يتراكم الأمر كالسحر. تنمو أرباحك لتولد أسهمًا جديدة، والتي بدورها تولد أرباحًا خاصة بها—نمو أسي في العمل.

درعك أثناء انهيارات السوق

عندما ينهار السوق، تتعرض أسهم النمو للتدمير لأن تقييماتها تعتمد كليًا على توقعات الأرباح المستقبلية المتفائلة. أما الأسهم الموزعة؟ فهي تصمد بشكل أفضل. لماذا؟ لأنها من شركات راسخة ومستقرة ماليًا ولها سجل من الأرباح المنتظمة. لن تضاعف أموالك في سوق صاعد، لكنها ستحميك عندما تصبح الأمور سيئة.

داخل أفضل أداء للأرباح في ASX

الأبطال: الأسهم التي تتجاوز 10% عائد

لنكون محددين. حتى 27 أبريل 2023، إليك الأسماء البارزة في عالم أفضل الأسهم الأسترالية ذات الأرباح الموزعة:

شركة تيراكوم المحدودة (TER): هذا المنتج للفحم هو البطل الثقيل بعائد أرباح بنسبة 42.64% وعائد إجمالي بنسبة 54.26%. لا يوجد خطة إعادة استثمار أرباح، لكن الدخل لا يمكن تجاهله. المفاجأة؟ عائد سنوي ضخم بنسبة 128.13% يُظهر أن الشركة تسير بقوة على أساسيات السوق.

شركة يانكول أستراليا المحدودة (YAL): لعبة الفحم الأخرى تقدم عائدًا بنسبة 22.34% بدون أي عوائق خطة إعادة استثمار أرباح. ارتفعت بنسبة 79.69% خلال العام الماضي، وتُظهر كيف يمكن للتعرض للسلعة أن يدمج الدخل مع النمو.

شركة كورونادو للموارد العالمية (CRN): هذا المنجم للفحم في الولايات المتحدة وأستراليا يحقق عائدًا بنسبة 20.41%، مع عائد سنوي قوي بنسبة 28.20%. عدم وجود خصم ضريبي يعني أن كامل المدفوعات تصل إلى حسابك.

شركة نيو هوب المحدودة (NHC): شركة متنوعة تمتد عبر الفحم، الموانئ، النفط، والتكنولوجيا الزراعية. العائد المتأخر 16.10%، لكن العائد الإجمالي يصل إلى 23.01% بفضل الاعتمادات المالية. قفزة الشركة بنسبة 105.53% خلال عام واحد تظهر ما يمكن أن تحققه العمليات المتكاملة.

صندوق الاستثمار ريجال (RFI): شركة استثمار مدرجة تستثمر في الأسهم الأسترالية والعالمية، وتقدم عائدًا بنسبة 15.86% مع خطة إعادة استثمار أرباح فعالة لمحبي إعادة الاستثمار. مثالي إذا كنت تريد أفضل الأسهم الأسترالية ذات الأرباح الموزعة بدون مخاطر شركة واحدة.

شركة غرانج ريسورسيز المحدودة (GRR): شركة متخصصة في خام الحديد بعائد 11.65% وعائد إجمالي 16.64%. أداء ثابت لمن يبحث عن التعرض للسلعة بدون تقلبات حادة.

شركة سمارت جروب المحدودة (SIQ): شركة إدارة فوائد الموظفين بعائد 11.60%، مع سجل موثوق به من توزيعات أرباح بقيمة 66 سنتًا للسهم على مدى 12 شهرًا.

شركة زيمبلاتس هولدينجز المحدودة (ZIM): تعرض التعرض لتعدين البلاتين بعائد 11.07%. ارتفعت بنسبة 18.21% على أساس سنوي، وتوفر رافعة للطلب على المعادن الثمينة دون أن تكون مرتبطة بدورات الإسكان.

مجموعة BSP المالية المحدودة (BFL): أقدم مؤسسة مالية في بابوا غينيا الجديدة، تقدم عائدًا بنسبة 11.01% مع عوائد سنوية متواضعة بنسبة 7.61%—الملل هنا جميل في هذه الحالة.

اختيار الفائزين: قائمة معايير اختيارك

عائد الأرباح الموزعة: حساب بسيط—الأرباح السنوية مقسومة على سعر السهم. كلما زاد العائد، كانت الدخل أفضل، لكن احذر: العوائد غير المستدامة غالبًا ما تشير إلى مشاكل.

نسبة التوزيع: ما النسبة المئوية من الأرباح التي تدفعها الشركة فعليًا؟ كلما كانت أقل، كان ذلك أفضل. نسبة 40% تعني أن 60% تبقى في الشركة للنمو وزيادة الأرباح. نسبة 90%؟ هذه علامة حمراء—قد لا تدوم الأرباح في حالة هبوط.

مسار نمو الأرباح: تريد شركات تزيد التوزيعات بشكل منتظم. الأرباح المتزايدة تتفوق على الثابتة، خاصة على مدى عقود.

الصحة المالية: استعرض نمو الإيرادات، وهوامش الربح، مستويات الديون، وتوليد النقد. هل يمكن للشركة أن تستمر في الدفع حتى خلال الركود؟

اتجاهات القطاع: هل يواجه القطاع تحديات؟ تهديدات تنظيمية؟ اضطرابات تكنولوجية؟ عائد مرتفع لا يهم إذا كانت القطاع كله ينهار.

الصورة الكاملة: أفضل 30 سهمًا في ASX من حيث العائد

بعيدًا عن العشرة الأوائل، تتضمن المشهد الأوسع أسهمًا كبيرة مثل BHP (عائد 8.83%)، فورتسكيو ميتالز (9.40%)، أمبول 8.86%، وغيرها. العديد منها يتميز بـ أفضل الأسهم الأسترالية ذات الأرباح الموزعة—اعتمادات مالية تعزز العوائد الإجمالية، إدارة مثبتة، وقيادة في الصناعة.

يعرض الجدول الطيف الكامل من عائد تيراكوم المذهل بنسبة 42.64% إلى فليتشر بيلدينج بنسبة 8.68%، كل منها يحمل ملفات مخاطر وعوائد مختلفة وحالات اعتماد مالي.

حقائق مهمة يجب مراعاتها

الأسهم ذات العائد المرتفع تحمل مخاطر لا تتواجد في الأسهم ذات العوائد المنخفضة. عائد يتجاوز 40% غالبًا ما يشير إما إلى فرصة استثنائية أو إلى شركة في أزمة—وأحيانًا كلاهما. قد تكون الشركة تقلل التكاليف بشكل مفرط، تواجه تحديات هيكلية، أو ببساطة مبالغ فيها.

قبل استثمار رأس مالك في أي من أفضل الأسهم الأسترالية ذات الأرباح الموزعة، قم بعمل العناية الواجبة الخاصة بك. افحص البيانات المالية لمدة ثلاثة أعوام على الأقل. افهم سبب ارتفاع العائد مقارنة بالمنافسين. راقب تعليقات الإدارة للتحذيرات.

الأفكار النهائية

يحتضن سوق ASX بعض الفرص الجذابة حقًا للأرباح، سواء كنت تبحث عن عوائد ثابتة بنسبة 5% من شركات كبيرة مستقرة أو تبحث عن توزيعات بنسبة 15%+ من أسماء أكثر تقلبًا. المفتاح هو مطابقة مستوى مخاطرتك مع السهم المناسب.

العائد المرتفع وحده لا يضمن النجاح. قم بموازنته مع أساسيات قوية—نمو الإيرادات، توسع الهوامش، إدارة الديون—وستكون على أرضية أكثر ثباتًا. فكر في التنويع عبر القطاعات بدلاً من التركيز على أسهم الفحم فقط، حتى لو كانت عوائدها تصل إلى 40%.

تذكر: أفضل أرباح هي تلك التي تستطيع الشركة فعلاً دفعها. قم بواجبك، وثق بتحليلك، ودع النمو المركب يقوم بالعمل الشاق مع مرور الوقت.