ما هو الصندوق الاستثماري؟ ليس معقدًا كما تعتقد، جرب فهم هذه الخطوات الأربعة أولاً

لماذا يجب أن يكون لديك صندوق استثمار مشترك؟

تخيل أنك تمتلك مبلغًا صغيرًا من المال وترغب في الاستثمار، المشكلة هي أن أموالك قد لا تكفي للاستثمار في بعض الأصول، أو أنك لا تملك المعرفة الكافية لاختيار المكان المناسب؟ هذا هو السبب في وجود صندوق استثمار مشترك (Mutual Fund)

الصندوق الاستثماري المشترك يعمل كوسيط يجمع الأموال من المستثمرين الأفراد ثم يديرها بواسطة خبراء محترفين، ويجب أن يكون ذلك معتمدًا من هيئة السوق المالية والبورصات. عندما يتم جمع الأموال معًا، تزداد القيمة، مما يسهل الاستثمار في أصول متنوعة، وعندما تعود الأرباح، يتم توزيعها على المستثمرين بنسبة استثمارهم.

ما هي فوائد الاستثمار في الصناديق المشتركة؟ هل هو حقًا مجدي؟

1. تنويع المخاطر بشكل مناسب

عندما يجتمع المستثمرون الأفراد، يمكن لمدير الصندوق أن يستثمر في أنواع مختلفة من الأصول في وقت واحد، سواء كانت أسهم، سندات، أو سلع، مما يمنع تركيز المخاطر في مكان واحد، ويتيح للمستثمرين الصغار الوصول إلى أصول عالية المستوى لم يكن لديهم القدرة على الوصول إليها من قبل.

2. وجود محترفين يديرون

لا حاجة لجمع المعلومات بنفسك، ولا للتوقعات السوقية، مدير الصندوق هو شخص ذو خبرة ومسجل لدى سوق الأوراق المالية، وسيقوم بإدارة المحفظة طوال الوقت.

3. الشفافية والمراجعة

بفضل وجود هيئة تنظيم وإشراف، يجب أن تتبع عمليات الصندوق قواعد صارمة، مما يتيح للمستثمرين متابعة ما يحدث في الصندوق في كل فترة زمنية.

مع هذه المزايا، يجذب ذلك أنواعًا مختلفة من المستثمرين، من الذين بدأوا حديثًا، أو لا يملكون وقتًا، أو أموالًا قليلة، حيث أصبح الصندوق أداة مهمة للوصول إلى سوق المال.

كم نوع من الصناديق المشتركة؟ وأيها يناسبني أكثر؟

يتم تصنيف الصناديق بطريقتين، حسب مستوى المخاطر:

الطريقة الأولى: التصنيف حسب وحدة الاستثمار (مخاطر السيولة@

الصندوق المغلق )Closed-End Fund( - مناسب لمن يرغب في الالتزام

يتم بيع وحدات الاستثمار مرة واحدة عند الإطلاق، ثم تبقى الوحدات ثابتة، ولا يمكن للمستثمرين بيعها مرة أخرى إلا بعد انتهاء المدة، ومع ذلك، فإن ذلك يعتبر ميزة، لأن المدير سيكون لديه وقت أكبر للاستثمار دون قلق من عمليات البيع المفاجئة.

الصندوق المفتوح )Open-End Fund( - أكثر مرونة

يمكن للمستثمرين شراء أو بيع الوحدات في أي وقت، ويقوم الصندوق بشراء الوحدات بشكل متكرر، وهو مناسب لمن يحتاج إلى سيولة، لكنه يمثل تحديًا للمدير لأنه يتعين عليه الاحتفاظ بسيولة نقدية للسحب المستمر.

) الطريقة الثانية: التصنيف حسب سياسة الاستثمار ###مخاطر العائد@

صندوق سوق المال (Money Market Fund) - الأكثر أمانًا

يستثمر في الودائع والأوراق المالية قصيرة الأجل (لا تتجاوز سنة)، عائد منخفض، لكن المخاطر أيضًا منخفضة، وهو مناسب لمن يرغب في حفظ الأموال.

صندوق الدخل الثابت (Fixed Income Fund) - متوسط

يستثمر في السندات، شهادات الإيداع، سندات الشركات، وغيرها، ويحقق عائدًا أعلى من صندوق سوق المال، لكن المخاطر لا تزال منخفضة.

الصندوق المختلط (Mixed Fund) - توازن بين الأمان والعائد

يستثمر في السندات والأسهم، مع عدم تجاوز نسبة الأسهم 80% من المحفظة، وهو مناسب لمن يرغب في عائد أعلى لكنه لا يستطيع تحمل مخاطر كبيرة.

الصندوق المرن (Flexible Fund) - قرار المدير

لا يوجد قيود على نسبة الأسهم، يمكن للمدير أن يحتفظ بنسبة من 0% إلى 100% حسب ظروف السوق، وهو مناسب لمن يثق في خبرة المدير.

صندوق الأسهم (Equity Fund) - استثمار كامل

يستثمر في الأسهم بنسبة لا تقل عن 80% من المحفظة، ويحقق عوائد عالية، لكن مع مخاطر عالية، وهو مناسب لمن يرغب في الاستثمار في الأسهم وليس لديه الوقت أو الرغبة في اختيار الأسهم بنفسه.

صندوق القطاع (Sector Fund) - عالي المخاطر

يستثمر في قطاع معين، مثل البنوك، الاتصالات، النقل، ويكون مخاطره عالية جدًا، لأن أداء القطاع يؤثر بشكل كبير على أداء الصندوق، وهو مناسب لمن لديه دراية جيدة بالسوق الصناعية.

صندوق الاستثمارات البديلة (Alternative Investment Fund) - للمستثمرين المغامرين

يستثمر في الذهب، النفط، المنتجات الزراعية، وغيرها، مع تقلبات عالية جدًا، وهو مناسب لمن يتحمل مخاطر عالية ويرغب في تنويع استثماراته.

من بين هذه الأنواع، لا يوجد خيار “صحيح” للجميع، وإنما هناك ما يناسب ظروف كل شخص في وقت معين.

كيف تستعد قبل فتح حساب صندوق استثمار مشترك؟

عند اتخاذ قرار الاستثمار، الخطوة التالية هي اختيار الصندوق المناسب:

( 1. تقييم مستوى المخاطر الذي يمكنك تحمله

السؤال المهم هو: كم من المال ستبدأ في القلق أو عدم النوم إذا انخفضت استثماراتك؟ قم بإجراء اختبار KYC الذي تطلبه جميع شركات إدارة الصناديق لمساعدتك على الإجابة بسهولة.

) 2. مراجعة الحالة الاقتصادية العامة

عندما يتوسع الاقتصاد، قد يزيد المستثمرون من نسبة الأسهم، وعندما يضعف الاقتصاد، قد يزيدون من نسبة السندات، فهم فهم البيئة العامة سيساعدك على اتخاذ قرارات أفضل.

3. قراءة نشرة الإصدار للصندوق

لا حاجة لقراءة الكتاب بالكامل، فقط راجع شروط البيع، الرسوم، وطريقة حساب العائد، لفهم هيكل الصندوق قبل الاستثمار.

4. مقارنة الأداء السابق

الصناديق التي تحقق عوائد جيدة، وتقلب منخفض، وتنويع مناسب، ستكون خيارات أفضل.

5. متابعة وتعديل الاستراتيجية حسب الظروف

عندما تتغير الظروف، قد يكون الوقت مناسبًا لتحويل استثمارك من صندوق إلى آخر.

كيف تعرف بعد الشراء إذا كنت تحقق ربحًا أم خسارة؟

بعد شراء الوحدات، غالبًا ما يرغب المستثمر في معرفة هل هو يحقق أرباحًا أم خسائر.

الصناديق لا تتداول في كل ثانية، فمثلاً الصناديق المفتوحة تُحسب أسعارها مرة واحدة يوميًا، وتُحسب قيمة الوحدة من خلال صافي قيمة الأصول ###Net Asset Value###، وهو قيمة جميع أصول الصندوق مطروحًا منها الديون والمصاريف، ويتم حسابه وفقًا لأسعار الأصول الحقيقية عند إغلاق السوق في نهاية كل يوم.

إذا كانت NAV أعلى من سعر الشراء، فهذا يعني أنك تحقق ربحًا، وإذا كانت أقل، فخسارة، لكن هذا الربح أو الخسارة ليست نهائية حتى تبيع وحداتك فعليًا.

بالإضافة إلى ذلك، بعض الصناديق توزع أرباح (Dividend) بشكل دوري، مما يمنحك عائدًا دون الحاجة لبيع الوحدات، لذا يجب أن يُحتسب العائد من خلال الربح الرأسمالي (Capital Gain)، والأرباح الموزعة (Dividend).

الخلاصة: لا تتأخر، البداية دائمًا ممكنة

صحيح أنه لا أحد يولد خبيرًا في الاستثمار، وقيود المعرفة، والخبرة، والوقت، أو حتى رأس المال الابتدائي، ليست سببًا للتخلي عن دخول سوق المال.

تم إنشاء الصناديق المشتركة لهذه الفئة من الناس، لمساعدتهم على الوصول إلى سوق المال الذي كان بعيدًا عن متناولهم، وإذا كنت قلقًا من عدم القيام بأي شيء، فإن الأموال ستتآكل تدريجيًا بسبب التضخم، ولم يعد هناك عذر الآن.

لأن الصندوق الاستثماري المشترك هو أداة سهلة وبسيطة، وكل ما عليك هو أن تغامر وتبدأ، والأهم أن تبدأ بفهم واختيار الصندوق الذي يناسبك فقط.