بيان الدخل (بيان الأرباح والخسائر) ليس مجرد أرقام، بل هو مؤشر لاتخاذ قرارات الاستثمار

لماذا يجب على المستثمرين قراءة بيان الدخل؟

لكل من يرغب في تقييم الصحة المالية للشركة أو اتخاذ قرار بشأن الاستثمار، يُعد بيان الأرباح والخسائر (بيان الربح والخسارة أو P&L) هو المستند الأول الذي يجب قراءته، لأنه يروي القصة بشكل مباشر حول ما إذا كانت الشركة قادرة على تحقيق أرباح، من أين تأتي الأرباح، وأين تذهب النفقات.

ما هو بيان الأرباح والخسائر؟ لننظر إليه بشكل بسيط

بيان الدخل أو بيان الأرباح والخسائر هو ملخص لنتائج عمليات الشركة خلال فترة زمنية محددة (مثل شهري، ربع سنوي، أو سنوي)، ويظهر كم من الإيرادات حصلت، كم من النفقات تم دفعها، وما إذا كانت هناك أرباح أو خسائر.

ما هي أهميته الحقيقية؟

• إظهار القدرة على تحقيق الأرباح: سواء كان المديرون أو المستثمرون، الجميع يرغب في معرفة ما إذا كانت الأعمال تسير في اتجاه تحقيق الأرباح أم لا.
• مساعدة في فحص الكفاءة: من خلال مراجعة الإيرادات والنفقات لكل بند، يمكنك تحديد الأجزاء التي تعمل بشكل جيد والأجزاء التي تحتاج إلى تحسين.
• دعم التخطيط المستقبلي: تساعد البيانات من بيان الأرباح والخسائر المديرين على تطوير استراتيجيات فعالة لمواجهة تغيرات السوق.

الهيكل الأساسي لبيان الدخل: صيغة بسيطة لكنها قوية

يتم حساب بيان الأرباح والخسائر باستخدام المبادئ الأساسية:

إجمالي الإيرادات - إجمالي النفقات = الربح (أو الخسارة)

• إجمالي الإيرادات (Total Revenue): كل الأموال التي حصلت عليها الشركة من مبيعات المنتجات، الخدمات، ومصادر الدخل الأخرى
• إجمالي النفقات (Total Expenses): كل الأموال التي أنفقتها الشركة لتشغيل الأعمال، بدءًا من تكلفة الإنتاج، الإيجارات، الرواتب، وحتى التسويق
• الربح أو الخسارة (Profit or Loss): إذا كانت الإيرادات أكثر من النفقات → ربح | إذا كانت النفقات أكثر من الإيرادات → خسارة

بيان الدخل الكامل: أداة التحليل الحقيقية

عند الاطلاع على بيان الدخل المفصل، ستلاحظ تقسيم الأرباح على مراحل مختلفة:

ماذا يخبرنا كل مستوى من الأرباح؟

1. الربح الإجمالي (Gross Profit): أساس القدرة على البيع

الحساب: الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة = الربح الإجمالي

هذا المؤشر يوضح كم يتبقى من المال بعد دفع تكاليف المنتجات أو الخدمات، وإذا كان الربح الإجمالي مرتفعًا، فهذا يدل على أن الشركة يمكنها تحديد أسعار أعلى من تكاليف الإنتاج.

2. الربح التشغيلي (Operating Profit / EBIT): كفاءة الإدارة

الحساب: الربح الإجمالي - المصاريف الإدارية - مصاريف البيع = EBIT

هنا ترى الأداء الحقيقي للشركة بعد خصم المصاريف اليومية، ويُظهر أن الشركة جيدة في إدارة التكاليف وتوليد الإيرادات.

3. صافي الربح (Net Income): “المال الحقيقي” المتبقي

الحساب: إجمالي الإيرادات - إجمالي النفقات (بما في ذلك الضرائب) = صافي الربح

هذه هي جوهر بيان الدخل، حيث يُظهر كم من الأرباح تبقى بعد خصم جميع النفقات، بما في ذلك الضرائب.

مكونات كل جزء يجب معرفتها

الإيرادات (Revenue)

• إيرادات المبيعات (Operating Revenue): من مبيعات المنتجات أو الخدمات، وهو المصدر الرئيسي للدخل
• إيرادات أخرى (Non-Operating Revenue): فوائد، أرباح الأسهم، إيرادات الإيجار، وغيرها، والتي لا تأتي من النشاط الرئيسي

النفقات (Expenses)

• تكلفة البضائع المباعة: المواد الخام، العمالة، تكاليف التصنيع، لإنتاج المنتجات
• مصاريف البيع: إعلانات، تسويق، عمولات، تكاليف الشحن
• المصاريف الإدارية: رواتب الإدارة، إيجارات المكاتب، المستلزمات المكتبية
• المصاريف المالية: فوائد القروض، رسوم البنوك
• ضرائب الدخل: الضرائب المستحقة للحكومة

نوعي بيان الدخل: حسب الرغبة في التبسيط أو التفصيل

النمط الأول: نموذج التقرير (Report Form)

هيكل بسيط ومتسلسل: