ما هو (الانكماش)؟ فهم حالة الاقتصاد المعاكسة للتضخم

عندما ينخفض السعر… هل سيشتري الناس أم سينتظرون؟

يبدو جيدا، أليس كذلك؟ تسمى هذه الظاهرة الانكماش - عكس التضخم الذي يجعل المستهلكين يشعرون بجنون الارتياب بعد الشراء لأن المنتج قد يكون أرخص في المرة القادمة.

خلال أزمة كوفيد-19 وجدت تايلاند أن مؤشر أسعار المستهلك كان سلبيا بنسبة 2.99٪. (سنوي) - أكبر انكماش منذ أكثر من 10 سنوات، وهو مؤشر واضح على انكماش ملموس.

ما هو الانكماش بالضبط؟

الانكماش وهي حالة يستمر فيها انخفاض مستوى الأسعار الكلي للسلع والخدمات. عندما يحدث هذا، تظهر النقود “الحقيقية” - حيث تكون قيمة العملة قد ارتفعت بالفعل. يمكننا شراء المزيد.

لكن من يصدق أن تلك الفترة كانت سيئة جدا في التاريخ الاقتصادي؟

الانكماش ليس جزءا من سلعة، بل هو تراجع موزع في جميع أنحاء السوق. في أبريل 2020، شهدت تايلاند مؤشرات اقتصادية. كما يلي:

• مؤشر أسعار المستهلك العام (مؤشر CPI الرئيسي): -2.03٪ على أساس سنوي، -2.99٪ على أساس سنوي
• مؤشر أسعار المنتج (مثبط مضخة البروتون): -1.7٪ شهر أشهري، -4.3٪ على أساس سنوي
• مؤشر أسعار مواد البناء (CMI): -1.0٪ شهري، -4.0٪ سنوي

ما الذي يسبب الانكماش؟ الأسباب التي تحتاج إلى معرفتها

1. عدم التوازن بين العرض والطلب

من ناحية الطلب، انخفض: عندما لا يرغب الناس في الإنفاق بسبب زيادة ديونهم، ينخفض دخلهم، أو يخشون فقدان وظائفهم. كما انخفض الطلب على المنتجات. مشغلو تصنيع أقل اسمح للأسعار بالانخفاض لتحفيز المشترين.

زيادة جانب العرض: أو في بعض الحالات، تقلل التقنيات الجديدة من تكاليف الإنتاج. الشركات المصنعة تزيد الكمية، لذا يستمر السعر في الانخفاض.

2. سياسة نقدية خاطئة من الحكومة

رفع سعر الفائدة مرتفع جدا، لذا البنك اللاوي غير مرتاح في الإقراض، والقروض عالقة، والسيولة ثقيلة، والاقتصاد خانق.

3. إرسال الكثير من المال خارج البلاد

سواء كان غير قانوني أو قانوني. تقلص رأس المال من النظام، وتنخفض أسعار الفائدة بشكل حاد. الاستثمار أقل حتى.

4. عدم كفاية المعروض النقدي

أحيانا يختار الناس الاحتفاظ بأموالهم. (القلق) بدلا من أن تستخدم في الاقتصاد. اختفاء التوفير في النظام نقص السيولة في الاقتصاد.

5. تقدم التكنولوجيا

التقنيات الجديدة تقلل من تكلفة الإنتاج، ويمكن للمصنعين بيعها بسعر أقل - وهذا هو الانكماش “الجيد”، لكن إذا كان مصحوبا بطلب أقل على الشراءات، سيتحول إلى كارثة.

الركود الاقتصادي + الانكماش = أين تنمو في الجنة؟

“الناتج المحلي الإجمالي السلبي لفصلين متتاليين” = الركود الاقتصادي عندما يحدث ذلك:

• دخل الناس ينخفض.
• الأشخاص الذين يقللون من نفقات المعيشة.
• شهد رواد الأعمال انخفاضا في المبيعات.
• فصل الأعمال / تخفيض الرواتب
• الأموال المتداولة في الاقتصاد تتوقف.
• المنتجات غير متوفرة في المخزون، يسارع رواد الأعمال لخفض الأسعار.
• يتوقع المستهلكون استمرار انخفاض الأسعار، لذا يتوقفون عن الشراء.
• دورة النزول (دوامة الانكماش) حدث ذلك دون أن يوقف أحد…

عندما كان LEI (المؤشر الاقتصادي العالمي الرائد) ويستمر العالم في التراجع. تشير التوقعات الاقتصادية لعام 2023 إلى أن العالم معرض لخطر الركود. خاصة إذا تم دمجها مع حرب روسيا وأوكرانيا. أزمة الطاقة وأزمة تكلفة المعيشة

من يخسر ومن يستفيد؟

الميزة:

• أصحاب الدخل المنتظم: الراتب نفسه، لكن المنتج أرخص. قيمة شراء أعلى
• الدائنون: المدين يسدد، لكن المال يكون أغلى.
• حامل النقود: المال وحده، لكنه كان أكثر قيمة.

الفوائد:

• المتداولون/رواد الأعمال: يجب أن نخفض الأسعار، يجب أن نقلل التكاليف، يجب أن نقلل العمال.
• المساهمون: انخفضت أرباح الأعمال، وانخفضت أسعار الأسهم.
• المدينون: عليهم سداد قيمة حقيقية أكبر، لذا لديهم ديون أكبر.
• العمل: عاطل عن العمل، الراتب ينخفض.

هل تايلاند حقا في حالة انكماش؟

وفقا للمعايير الأربعة للبنكة، لم تحقق تايلاند بعد بشكل كامل شروط الانكماش:

1. ❌ تخفيض سعر المنتج المستمر: تقدير ديسمبر مؤخرا، يظهر أن السعر سيرتفع من -1.7٪. (عام 2020) إلى 0.9٪ (عام 2021)
2. ❌ يتم توزيع الأسعار المخفضة على المنتجات: 70٪ من العناصر ثابتة أو زادت.
3. ❌ أدنى توقعات للتضخم: 5 العام القادم هو 1.8٪. (لا تزال في نطاق 1-3٪.)
4. ⚠️ يجب مراقبته: الاقتصاد والتوظيف لا يزالان متقلبين.

لكن المخاطر لا تزال قائمة. إذا انكمش الاقتصاد العالمي أكثر من المتوقع، فإن تايلاند لديها فرصة للدخول في الانكماش.

“الكساد الكبير” - تعلم من التاريخ

في عام 1929، كان سوق الأسهم الأمريكي في حالة انهيار كبير. (الثلاثاء الأسود) التأثيرات هي كما يلي:

• في الفترة من 1929 إلى 1932، انخفض الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 15٪.
• التجارة الدولية خصم 50٪
• ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 23٪.
• بعض الدول تصل إلى 33٪.
• تخفيض أسعار المحاصيل أقل من 60٪.
• استمر التأثير حتى الحرب العالمية الثانية.

من هذا نرى بوضوح: الانكماش ليس مزحة.

إجراءات حكومية للمساعدة في حل مشكلة الانكماش

إذا دخل فعلا في الانكماش. يجب على الحكومة:

• تخفيض سعر الفائدة لتسهيل اقتراض المال للاستثمار.
• زيادة سيولة النقود من خلال شراء الأصول أو أدوات الدين.
• تقليل الضرائب حتى يكون لدى الناس المزيد من المال للإنفاق.
• تقليل فواتير المياه والكهرباء. تقليل العبء على الأسر.
• دعم الاستثمار العام والخاص خلق وظائف
• شراء السندات الحكومية لكي يتداول المال في النظام.

ماذا أستثمر أثناء الانكماش؟ بدائل

1. نقدا (النقد هو الملك)

تزداد قيمة النقد أثناء الانكماش، وهو ما يصلح للادخار للمستقبل. متى يجب رؤية المشكلة،

2. الدخل الثابت (السندات)

عندما تخفض الدولة أسعار الفائدة، ترتفع قيمة السندات الأصلية. (العوائد مستقرة، لكن الأصول أقوى.) اختر شركة موثوقة لتجنب خطر التخلف عن السداد.

3. حصص الفروع المطلوبة (المخزونات الدفاعية)

استثمر في الشركات التي تبيع الطعام والمشروبات والأدوية والتغليف - ما يحتاج الناس لشرائه حتى في أوقات الأزمات. أداء الشركة أفضل حتى من السوق العامة.

نصائح: اختر الأسهم التي لا غنى عنها في الحياة اليومية وتقدم توزيعات أرباح منتظمة.

4. الذهب (الذهب)

تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع عندما يدخل الاقتصاد في أزمة، مما يجعله تنويعا جيدا للمخاطر.

كيفية الاستثمار في الذهب الحديث: تداول CFD (عقود الفرق) من خلال منصة التداول هذا يجعل من الممكن المضاربة في الصعود والهبوط دون الحاجة لشراء ذهب حقيقي.

5. العقارات (العقارات)

خلال الأزمة، أصبحت العقارات أرخص بكثير، وسرعان ما حولها البائعون إلى أموال. الأشخاص الذين لديهم أموال باردة يمكنهم العثور على “منتجات جيدة” بأسعار جيدة، والاحتفاظ بها لإعادة البيع أو الإيجار.

الاستثمار في المشتقات المجاورة أو البيع في سوق الأسهم

إذا انخفض سهم السوق. يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة إعلى:

• التداول الهابط (البيع على المكشوف): اقتراض الأسهم لبيعها عندما ينخفض السعر، اشتريه مرة أخرى وأعده إلى المقرض.
• مشتقات شراء بضع الصور: الحق في بيع الأصل بالسعر المتفق عليه؛ احم الأرباح عندما ينخفض السوق.

لكن كن حذرا: تحمل هذه الطرق مخاطر عالية. عليك دراسته بعمق.

إرشادات للاستثمار في سوق هابط

1. قسم مستويات الشراء: ليس كلها دفعة واحدة، بل الشراء على موجات. عندما ينخفض السعر أكثر، يشترون المزيد.
2. تقسيم الربح/وقف الخسارة: العدالة في إدارة المخاطر
3. اختر أسهما أقوى من السوق: لا تزال القدرة على كسب المال موجودة، رغم أن السوق العالمية في حالة انخفاض.
4. إجراء أبحاث الأداء: الأسهم التي لا تزال تحقق أرباحا عندما ينخفض السوق ستعود لتعكس قيمتها الحقيقية عندما يكون السوق هادئا.

الخاتمة: الانكماش الذي يجب أن تعرفه

حقائق بسيطة: الانكماش أسوأ مما يبدو، لأنه عندما يحدث فعليا، فإنه يخلق دورة سلبية يصعب تصحيحها. البطالة، الخوف، التوقف عن الشراء - كلها مرتبطة في سلسلة.

لكن هناك أخبار جيدة: للمستثمرين الذين يعرفون الفكرة. معدل التوقعات فترة الأزمة هي الوقت المناسب للبحث عن صفقة. ابحث عن استثمارات رخيصة لتحقيق عوائد مستقبلية أعلى.

الكلمات المفتاحية: التخطيط المالي قم ببحثك واتخذ قرارات دقيقة.