بلغ حجم التداول الفوري على منصة سولانا DEX خلال العام (YTD) أكثر من 1.7 تريليون دولار، متجاوزًا رسميًا Bybit، ليصبح ثاني أكبر منصة تداول على مستوى العالم، بعد Binance (المصدر:

هذه ليست مجرد تصريحات فارغة أو ارتفاع مؤقت، بل دليل قاطع على تحول هيكلي: سرعة انتقال السيولة من CEX إلى DEX تتجاوز التوقعات، حيث استحوذت منصات DEX في نظام بيئة سولانا (Jupiter، Raydium، Phoenix وغيرها) على حصة كبيرة من السوق في عام 2025.

اليوم، سأقوم بتحليل البيانات الأساسية لها:
1. الحجم الإجمالي خلال العام: حجم التداول الفوري على سولانا DEX ≈ 1.7 تريليون دولار
→ يتجاوز مباشرة حجم التداول الفوري على Bybit (YTD 2025 على Bybit ≈ 1.61 تريليون دولار، بنسبة 11.92%)، ليحتل المركز الثاني عالميًا، بعد Binance (7.27 تريليون دولار، بنسبة 55.11%).

2. اتجاه الحصص السوقية (نقطة مهمة في مخطط الأعمدة Artemis):
2022-2023: حصة سولانا DEX كانت صغيرة جدًا (<10%)، وكانت CEX تهيمن بشكل مطلق.
2024: بدأت سولانا DEX في التسريع، وارتفعت حصتها إلى 15-20%.
2025 YTD: وصلت حصة سولانا DEX إلى 11.92% (تقريبًا نفس حصة Bybit)، مما يقلل بشكل كبير الفارق بين DEX و CEX.

3. أبرز مميزات المخطط: أعمدة سولانا DEX (باللون الأخضر) في عام 2025 YTD أصبحت بجانب Bybit (باللون البرتقالي) و Coinbase (باللون الأزرق)، وحتى تفوقت مؤقتًا في بعض الأشهر.

إجماع المجتمع:
🤝 "التداول على السلسلة يتسارع" → انتقال حق اكتشاف السعر من CEX إلى DEX.
السبب: رسوم منخفضة على سولانا (<0.00025 دولار لكل عملية)، سرعة عالية (TPS >2000)، وموجهات Jupiter التي توفر أفضل الأسعار → المؤسسات والمتداولون عالي التردد يفضلون التداول على السلسلة.
🤝 حتى Bybit أصبحت قلقة: محاولة استنساخ Byreal (DEX أصلي على سولانا) لاستعادة الحركة؛ Binance أيضًا زادت دعمها لـ DeFi على سولانا.

من وجهة نظر عملية، ماذا يعني هذا لنا؟
✅ فرص تطوير DEX تتزايد بشكل كبير
1. حجم التداول الفوري على سولانا يتجاوز Bybit، مما يثبت أن التداولات على السلسلة (Spot و Perp) أصبحت السوق الرئيسية.
2. إذا كنت تطور DEX أو Swap، فالأولوية لعام 2026 ستكون لسولانا (Jupiter aggregator + Orderly لدفاتر الطلبات المشتركة)، فهي منخفضة العتبة، وتتمتع بحجم حركة كبير، والمستخدمون معتادون على رسوم منخفضة و TPS عالي.
✅ انتقال التداولات الكمية/عالية التردد
1. رسوم عالية على CEX + صندوق أسود → شفافية DEX وانخفاض الانزلاق السعري → انتقال فرص البوتات الكمية/التحكيم من Bybit إلى سولانا.
2. تنبيه من المخاطر: نشاط بوتات MEV على سولانا مرتفع، ويجب أثناء التطوير إضافة آليات لمنع التداخل مع الطلبات/السرقة.
✅ الاتجاهات طويلة المدى
1. من المتوقع في 2026: استمرار ارتفاع حصة سولانا DEX (ربما تتجاوز 20%)، واستمرار استحواذ CEX على السوق.
2. لكن لا تضع كل بيضك في سلة واحدة: بعد تراجع العملات الميم، هناك مخاطر تصحيح في حجم DEX (شهدنا في بداية 2025 تراجعًا بنسبة 95% في الحجم الأسبوعي)، يُنصح بالتراكم الهادئ للبروتوكولات الرائدة (Jupiter/Raydium).

حجم سولانا DEX خلال العام 1.7 تريليون دولار يتجاوز Bybit، وهو ليس مجرد مضاربة قصيرة الأمد، بل بداية حقيقية لسيطرة التداول على السلسلة على حصص CEX.
إذا كنت تعمل على تطوير منصات التداول/DEX/Swap، فإن أهم شيء الآن هو البدء في بناء نموذج أولي على سولانا، وربط برك السيولة والموجهات.
هل قمت بتشغيل بوت أو نشر مشروع على سولانا DEX من قبل؟ وما هي العقبات التي واجهتها؟
#dex交易所 # سولانا #DeFi