الذروة في التحليل الفني

في أوائل التسعينيات، كانت هناك دراما تلفزيونية شهيرة في هونغ كونغ بعنوان “العصر العظيم”، تتحدث عن أحقاد وأحقاد سوق الأسهم، حيث كان البطل “فان تشيانبو” يعتمد على حدسه، ويهيمن على سوق رأس المال، ففي سوق الأسهم، كان يشعر فجأة أن شيئًا ما غير صحيح، وباعتمد على حدسه، وتجنب الانهيارات الكبرى، وعندما اندلعت أسوأ كارثة سوق أسهم في هونغ كونغ، شعر فان تشيانبو بعدم الراحة الشديدة في داخله، ولم يكن يعرف السبب، فقام بسحب جميع أسهمه، ونجح في تجنب الكارثة.

في نظر الكثيرين، هذا الشعور هو حدس السوق، أو ما يُعرف بالحدس السادس، وهو حدس الرجل، لا يعرف لماذا، لكنه يشعر أن هناك شيئًا غير صحيح، وغير مريح. تنقل هذه الدراما عن طرفي التداول، بما في ذلك “تشن شي”، أنه لا حاجة للتحليل الأساسي أو التحليل الفني، فكل شيء يعتمد على حدس قوي، مما أدى إلى تراكم ثروات هائلة، وجعل الحدس هو العامل الحاسم في تحديد نتيجة التداول.

ربما بسبب شعبية هذه الدراما وتأثيرها على أجيال من المتداولين الصينيين، أصبح معظم المتداولين يرددون كلمة “الحدس” عند دخول عالم التداول، يسعون وراء الحدس، ويعبدونه، ويجعلونه غامضًا، ويهتمون جدًا بالحديث عن الحدس، ويتوقون لامتلاك “حدس يعرف الارتفاع والانخفاض بنظرة واحدة”، ويطلقون على ذلك اسم “هذه أعلى مراتب التداول”.

في نهاية التسعينيات، عندما بدأت في سوق الأسهم، كان هناك بعض “الأساتذة القدامى” يقولون لي، بنبرة جدية، “عندما تنظر إلى السوق وتعرف الارتفاع أو الانخفاض، ولا تستطيع أن تشرح السبب، فحينها تكون قد وصلت إلى أعلى مراتبك”، لذلك، كنت في ذلك الوقت، أُعجب بمن يقولون إنهم يحققون أرباحًا دون أن يعرفوا السبب، وأعتقد أنهم هم الأساتذة الحقيقيون، وأن هذا هو الهدف الذي أريد الوصول إليه. لذلك، كنت أتابع السوق باستمرار، وأتمنى أن أتمكن من الحصول على هذا الحدس، وأن أطور شعورًا داخليًا، حدس السوق. لكن بعد سنوات، تبين أن أحيانًا يكون شعوري صحيحًا، وأحيانًا يكون خاطئًا، ويبدو أني لم أتمكن أبدًا من اكتساب هذا الحدس الغامض، ولم أحقق الكثير من الأرباح، بينما كان هؤلاء الأساتذة الذين يملكون هذا الحدس يخسرون أيضًا بشكل مدمر.

وبعد مرور سنوات أخرى، ونضوجي أكثر، أدركت بعض الحقائق.

ما هو الحدس السوقي حقًا؟

الحدس السوقي ليس حدسًا، وليس الشعور السادس، إذا اعتمدت على الشعور في التداول، فذلك نوع من التداول الذاتي، والعاطفي، وهو نوع من التخمين العشوائي. الحدس هو قاعدة أو ظاهرة سوقية غير واضحة أو يصعب تلخيصها، وهي إطار تم استخلاصه بشكل غير واعٍ من خلال التداول على المدى الطويل في التداولات القصيرة. وعندما يظهر هذا الإشارة، تعرف على الفور ما يجب أن تفعله، فهي قدرة الدماغ على معالجة سلسلة من المعلومات المعقدة والدقيقة بسرعة، والوصول إلى استنتاجات موثوقة، دون الحاجة للتفكير، وهذا هو الحدس السوقي.

قليل من القواعد لا يمكن قياسها، مما يجعلها غير واضحة، وتُعرف بالحدس.

نحن جميعًا نعرف أن كرة السلة، عند الرمية، هناك من يطلق ثلاثية بدقة عالية، وإذا سألته كيف يطلقها، سيقول لك “بالطريقة هذه”، وهو غير قادر على الشرح، والأشياء التي لا يستطيع شرحها تشمل قوة الرمية، ووضعية الرمي، وارتفاع القفز، وموضع اليد عند إطلاق الكرة، وغيرها من الأمور القابلة للقياس. وما يمكن أن يخبرك به هو إطار عام، وهو شيء معروف للجميع، وسهل التحقق منه، مثل الوقوف بشكل مستقيم، والتدوير، والتركيز على السلة، وغيرها. ومع أن هذه الأمور واضحة، إلا أنها لا تكفي، لأنك لا تزال لا تسجل الأهداف. أما الأمور القابلة للقياس، فهي تختلف من شخص لآخر، بسبب الطول، والقفز، وقوة اليد، وتحديد قوة الرمية، وارتفاع القفز، وكلها تختلف، ولا يمكن قياسها بدقة.

أما إحساسك بإحراز ثلاثية، فهو ليس من فراغ، فلكي تسجل ثلاثية، تحتاج إلى تدريب مستمر، واستكشاف، وتلخيص، فلو أطلقت الكرة عالية، فالمرة القادمة ستطلقها منخفضة قليلاً، وإذا كانت منخفضة، فستحاول أن تطلقها أعلى، وهكذا، من خلال التدريب المستمر، والتجربة، والتعديل، تتكون لديك إحساس شخصي يتناسب مع جسمك، وقوتك، وطريقتك.

من هنا، يتضح أن الحدس السوقي هو قاعدة أو ظاهرة سوقية غير واضحة، أو غير قابلة للتعبير عنها بدقة، أو قياسها، ولكن بالنسبة لمعظم الناس، إذا قاموا بالتلخيص والاستنتاج بشكل عميق، فإن معظم قواعد السوق وظواهره يمكن استنتاجها وتلخيصها. وما يُقال إنه غير قابل للتلخيص أو الشرح، يرجع أساسًا إلى نقص في التلخيص، أو الاستنتاج، أو المراجعة، أو الكسل، أو عدم الرغبة في التلخيص.

أي تقنية، هي علم. العلم يتطلب الدقة. ويجب أن يكون 1+1=2، وليس 3. إذا كنت محاميًا، وتتمكن من فهم القانون، فستعرف كيف تتعامل مع قضية معينة، ويجب أن يُحكم على المجرم بالسجن لعدد معين من السنوات. وإذا كنت عالم رياضيات، فستعرف كيف يتم حساب الإجابة، وأن الإجابة فريدة دائمًا. والآخرون الذين يعرفون صيغة الحساب، ستكون إجاباتهم مطابقة لك حتمًا.

لكن، التداول بالعملات الرقمية ليس علمًا، بل فن. لا توجد إجابة ثابتة للتداول بالعملات الرقمية.

لقد درست التحليل الفني بشكل عميق جدًا في السنوات الأخيرة. في البداية، كنت أتباهى بمعرفتي بالتحليل الفني، وعندما أتحدث عن الأسهم مع الأصدقاء، أكون واثقًا جدًا، وأتحدث عن السعر، والحجم، والوقت، والفراغ، والخطوط الأسبوعية، وK-line، حتى يذهل أصدقائي. لكن الآن، لا أتكلم عن الأسهم مع أي أحد، وإذا سألوني عن التحليل الفني، أقول إنني لا أفهمه.

ما هو جوهر التحليل الفني؟ هل فكرتم في ذلك؟ فهمي الآن هو: جميع التقنيات الأخرى موضوعية، إلا أن التحليل الفني للعملات الرقمية هو من صنع الإنسان. من هو خصمك؟ هو القوة غير المرئية. يمكن أن تشتري عندما يعبر MACD عن إشارة شراء، ويصعد السوق، وفي المرة القادمة، يمكن أن يصنع MACD إشارة شراء ليخدعك. ما الذي يميز العملات الرقمية؟ هو عدم اليقين، وأعلى مستوى هو نوع من الحدس، وهو إحساس متقدم بالسوق. عندما تواجه نمطًا فنيًا تعلمته، يمكنك أن تشعر أن القوة وراءه تريد أن تتبع، أو تتصرف عكس ذلك، ويمكنك أن تشعر أن وراء السوق، هناك أفكار وتحركات القوة الكبرى.

وكثير من الناس، في الواقع، يتبعون قواعد ميتة، ويُستخدمون ضدهم من قبل القوة الكبرى. لذلك، دائمًا، القليل من الناس يربحون من التداول بالعملات الرقمية، دائمًا.

بالطبع، لا أملك دائمًا هذا الحدس، وليس دائمًا يكون صحيحًا، فبالنهاية، أنا إنسان، لست إلهًا. لذلك، وضعت لنفسي قاعدة، إذا أخطأت في الحكم، وأخذت انخفاضًا بنسبة 2%، أخرج فورًا.

في السنوات الأخيرة، أدرس الأسهم والبيتكوين يوميًا، وربما لا يستطيع أحد أن يفهم كيف يكون ذلك الشعور. أرى مخططات K المملة، وأكرر النظر إليها يوميًا. إنه شعور بالإرهاق الشديد، والاشمئزاز، والغثيان.

أشعر أنني خرجت من الجحيم، فقط من خلال المرور بتلك التجربة الشبيهة بالجحيم، يمكن أن أطور إحساسًا بالسوق. وهذا الإحساس، ليس دائمًا، بل نادر جدًا، وكلما كان أندر، كان أدق وأثمن.

الآن، أتابع الأسهم والبيتكوين بشكل أقل، ولا أتناقش مع الأصدقاء حول التحليل الفني. وإذا كان أحدهم واثقًا جدًا وفخورًا بتحليله، أود أن أقول إنك لا تزال بعيدًا جدًا عن التحليل الفني الحقيقي…

أعمق مستوى من تعلم التحليل الفني، جعلني أمتلك احترامًا عميقًا جدًا لهذا السوق المتقلب والمتغير باستمرار.