هل يستحق SPMD استثمارك؟ نظرة عميقة على أداء ETF الشركات المتوسطة

عندما يتعلق الأمر بالوصول إلى فرص النمو في سوق الأسهم الأمريكية، غالبًا ما يتجاهل المستثمرون النقطة المثلى بين استقرار الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة وتقلب الشركات الصغيرة. لقد نمت محفظة SPDR الخاصة بشركة State Street S&P 400 Mid Cap ETF بهدوء لتصبح لاعبًا كبيرًا، حيث تدير أكثر من 15.07 مليار دولار من الأصول منذ إطلاقها في عام 2005. لكن هل يستحق هذا الصندوق مكانًا في محفظتك؟

أداء يتحدث عن نفسه

لنبدأ بما يهم أكثر - العوائد. لقد حقق SPMD مكاسب تقارب 6.83% منذ بداية العام، على الرغم من أن أداء الاثني عشر شهرًا الماضية يظهر تراجعًا طفيفًا قدره 0.72% في أواخر نوفمبر 2025. على مدار العام الماضي، تذبذب الصندوق بين 44.89 دولار و 59.14 دولار، مما يعكس تقلبات الأسهم ذات القيمة السوقية المتوسطة. مع بيتا قدره 1.08، يتحرك SPMD قليلاً أكثر من السوق الأوسع، بينما تشير انحرافه المعياري البالغ 18.24% على مدى ثلاث سنوات إلى تقلبات سعرية متوسطة.

الميزة التكلفية التي تهم حقًا

هنا يتألق SPMD - نسب النفقات. بنسبة 0.03% سنويًا، يجلس هذا الصندوق في الطرف الأدنى من طيف التكاليف، مما يترجم إلى تأثير ضئيل على عوائدك مع مرور الوقت. تضيف عائد الأرباح بنسبة 1.37% طبقة من الدخل إلى استراتيجيتك للنمو. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، تتراكم هذه المدخرات بشكل كبير مقارنة بالخيارات الأكثر تكلفة.

ماذا يوجد داخل المحفظة

التنويع متأصل في الحمض النووي لـ SPMD. مع حوالي 405 حصة، يقوم الصندوق بتوزيع المخاطر بفعالية عبر العديد من المراكز. يهيمن قطاع الصناعات على التخصيص بنسبة 23.7%، يليه القطاع المالي وتقنية المعلومات. تمثل الحصص الفردية مثل Comfort Systems USA (0.94% من الأصول) وPure Storage وCiena المراكز العليا، على الرغم من عدم تجاوز أي سهم 1% من الصندوق. تضمن هذه التركيبة عدم تعرض استثمارك للخطر من قبل أي شركة واحدة.

فهم الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة

ما الذي يجعل الشركات ذات القيمة السوقية المتوسطة جذابة؟ الشركات التي تتراوح قيمتها السوقية بين $2 مليار و $10 مليار تقدم عادةً منطقة الاستثمار المثالية. إنها توفر إمكانيات نمو تفوق الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة بينما تحمل مخاطر أقل بكثير من الأسهم الصغيرة. يمزج هذا القطاع من الشركات المتوسطة القيمة بين خصائص القيمة والنمو، موفراً الاستقرار دون التضحية بالارتفاع.

كيف تتكدس مقابل المنافسين

SPMD يحمل تصنيف Zacks ETF Rank من 3 (Hold)، مما يشير إلى توصية معقولة ولكن ليست استثنائية. للمقارنة، فإن صندوق Vanguard Mid-Cap ETF يدير 89.06 مليار دولار بمعدل مصاريف 0.04%، بينما صندوق iShares Core S&P Mid-Cap ETF يدير 101.32 مليار دولار بتكاليف تبلغ 0.05%. بينما هذه المنافسات أكبر بكثير، فإن الرسوم الأقل قليلاً لـ SPMD تقدم بعض التعويض.

النتيجة النهائية

للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض لقطاع شركات القيمة المتوسطة، يقدم SPMD وصولاً شفافاً ومنخفض التكلفة إلى سلة متنوعة من 405 شركات ذات قيمة سوقية متوسطة مع قيمة سوقية تتراوح عبر النقطة المثالية للأسهم الأمريكية. تجعل نسبة المصروفات المنخفضة وكفاءة الضرائب للصندوق مناسبة بشكل خاص للمستثمرين الذين يفضلون الشراء والاحتفاظ. سواء كان ينبغي أن يحتل الصندوق أولوية أم لا يعتمد على أهدافك الاستثمارية المحددة وأفقك الزمني، ولكنه يستحق بالتأكيد الاعتبار كجزء من استراتيجية أسهم متوازنة.