أي صندوق استثماري توزع أرباحه يناسب استراتيجية دخلك: SCHD أم JEPI؟

بالنسبة لمستثمري الأسهم الأمريكية الذين يبحثون عن تدفقات دخل ثابتة دون مخاطر مفرطة، يبرز اثنان من صناديق الاستثمار المتداولة: صندوق Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) وصندوق JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI). يتخذ كل منهما نهجًا مميزًا لتوليد العوائد، وفهم آلياتهما يمكن أن يساعد في تحديد أيهما يتماشى مع أهداف محفظتك.

الخيار المحافظ: صندوق Schwab للأسهم ذات توزيعات الأرباح الأمريكية (SCHD)

منذ إطلاقها في عام 2011، أصبحت SCHD حجر الزاوية للمستثمرين الذين يبحثون عن توزيعات الأرباح. تتبع الصندوق مؤشر داو جونز الأمريكي لتوزيعات الأرباح 100، حيث يجمع الأسهم التي تظهر قوة مالية مقارنة بنظرائها من خلال فحص كمي صارم.

ما يجعل SCHD جذابًا بشكل خاص هو هيكل التكاليف الخاص به. مع نسبة نفقات تبلغ 0.06% فقط - وهي من بين الأكثر تنافسية في مجال صناديق الاستثمار المتداولة التي تدفع توزيعات الأرباح - يحتفظ المستثمرون بمزيد من أرباحهم. حاليًا، يحقق الصندوق عائدًا قدره 3.64% بينما يدير أصولًا بقيمة 48.52 مليار دولار. وفقًا لتوافق المحللين المعتمد على منهجية TipRanks، يحصل SCHD على تصنيف شراء معتدل، مع أهداف سعرية من وول ستريت تقترح زيادة محتملة تقارب 10.14% إلى 79.71 دولار.

مولد الدخل: صندوق JPMorgan للأسهم ذات العائد المتميز ETF (JEPI)

يتبنى JEPI استراتيجية أكثر تعقيدًا لتوليد الدخل. يحتفظ الصندوق بأسهم أمريكية كبيرة الحجم بينما يقوم في نفس الوقت ببيع عقود الخيارات - وهي تقنية تعزز المدفوعات الشهرية على حساب الحد الأقصى من الزيادة. تجذب هذه الطريقة المستثمرين الذين يفضلون تدفق النقد الفوري على التقدير الرأسمالي العدواني.

النتيجة؟ يوفر JEPI عائدًا لافتًا بنسبة 9.13%، وهو أعلى بكثير من وسائل توزيعات الأرباح التقليدية. يدير 30.33 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة مع نسبة مصاريف تبلغ 0.35%، كما يحمل JEPI أيضًا تصنيف شراء معتدل من قبل المحللين، مع أهداف سعرية متوسطة توحي بزيادة بنسبة 8.7% إلى 59.26 دولار. المقابل: استراتيجية الخيارات تضيف تعقيدًا وتقلل من التقلبات ولكنها تقيد أيضًا المكاسب الكبيرة.

اختيارك

المقارنة تعتمد في النهاية على الأولويات. يوفر SCHD مساراً بسيطاً ومنخفض التكلفة لتوزيعات الأرباح من خلال اختيار الأسهم عالية الجودة - وهو مثالي لبناء الثروة على المدى الطويل. بينما يركز JEPI على تحقيق أقصى دخل حالى من خلال تراكب خيارات نشط، مما يناسب المستثمرين الذين يرغبون في توزيعات شهرية ويمكنهم قبول تقدير محدود.

كلاهما يوفران تنويع المحفظة ضمن الأسهم الأمريكية مع الحفاظ على أعباء نفقات بسيطة. يعتمد اختيارك على ما إذا كنت تقدر البساطة والنمو المحتمل (SCHD) أو توليد عائد مرتفع (JEPI).