الزيادة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي في تجارة التجزئة: 4 أسهم أمريكية مؤهلة للنمو القوي وسط الزخم الاحتفالي

يشهد قطاع التجزئة تحولاً كبيراً مدفوعاً بالذكاء الاصطناعي وتغير سلوك المستهلكين. بينما جاءت أرقام مبيعات التجزئة لشهر سبتمبر أقل بقليل من التوقعات بنمو متتابع قدره 0.2%، فإن السرد الأوسع يروي قصة مختلفة - حيث يميل المستهلكون بشكل متزايد نحو التسوق عبر الإنترنت، وتشير المؤشرات المستقبلية إلى فرص كبيرة في المستقبل.

خلفية السوق: لماذا الآن؟

تظهر التطورات الأخيرة صورة متفائلة لمحافظ الاستثمار التي تركز على التجزئة. لقد بدأ تخفيض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي منذ سبتمبر في تخفيف الظروف المالية، حيث تقدر الأسواق الآن احتمال تخفيض آخر بمقدار ربع نقطة في ديسمبر بنسبة 87.6%. هذه البيئة مهمة لأن إنفاق المستهلكين يميل إلى التسارع عندما تنخفض تكاليف الاقتراض.

لقد ظهرت فترة التسوق في العطلات كعامل حاسم. أظهر يوم الجمعة الأسود قوة البيع بالتجزئة المعززة بالذكاء الاصطناعي: زادت الإنفاقات عبر الإنترنت إلى 11.8 مليار دولار، مما يمثل زيادة سنوية بنسبة 9.1%. والأكثر إثارة للإعجاب، كشفت بيانات Mastercard SpendingPulse أن القنوات عبر الإنترنت حققت نموًا بنسبة 10.4% مقارنة بـ 1.7% فقط للبيع بالتجزئة الفعلي - إشارة واضحة إلى أن الاستثمارات في بنية التجارة الإلكترونية تؤتي ثمارها.

بينما تستمر الرياح المعاكسة في سوق العمل والتضخم، تكشف البيانات عن استقرار ثقة المستهلك بما يكفي للإنفاق. بلغت مبيعات التجزئة الإجمالية في الربع الثالث 733.3 مليار دولار، مسجلة نموًا سنويًا بنسبة 4.3% على الرغم من بقاء معدل البطالة عند أعلى مستوى له في أربع سنوات.

أربع استراتيجيات تجزئة جذابة

أمازون.كوم (AMZN)

تُعَدّ هيمنة أمازون في التجارة الإلكترونية وخدمات السحابة حجر الزاوية للمستثمرين الذين يركزون على التجزئة. يستمر نظام برايم الخاص بالشركة في التوسع، مدعومًا بشبكة لوجستية لا مثيل لها. بالإضافة إلى ذلك، تحافظ خدمات أمازون ويب على موقعها المسيطر في بنية السحابة التحتية - وهو قطاع أعمال يحقق هوامش ربح كبيرة ويعوض عن الموسمية في عمليات التجزئة.

يدعم زخم الأرباح السرد: من المتوقع أن ينمو أرباح أمازون (AMZN) للسنة الحالية بنسبة 29.7%، في حين تحسنت تقديرات الإجماع بنسبة 4.8% على مدار الستين يومًا الماضية. يحمل السهم تصنيف زاكز رقم 2، مما يدل على دعم أساسي قوي.

بوت بارن هولدينغز إنك. (BOOT)

لقد نجح هذا بائع التجزئة في نمط الحياة في خلق مكانة مميزة في الملابس الغربية وملابس العمل. يعود نجاح Boot Barn إلى استراتيجيته متعددة القنوات - حيث يكمل bootbarn.com المواقع الفعلية، مما يجذب كل من التحويلات عبر الإنترنت وحركة الزبائن. يساهم التركيز على المنتجات المتخصصة في تقليل المنافسة المباشرة من بائعي التجزئة في السوق الشامل.

من المتوقع أن ينمو دخل الأرباح بنسبة 20.5٪ لهذا العام، مع ارتفاع تقديرات الإجماع بنسبة 6.9٪ على مدار الـ 60 يومًا الماضية. تحافظ BOOT على تصنيف Zacks #2، مما يعكس ثقة المحللين في الأداء على المدى القريب.

تابيستري إنك. (TPR)

كمصمم ومسوق للإكسسوارات الفاخرة، تستفيد تابيستري من كل من تعافي الإنفاق التقديري وإمكانات التوسع الدولي. توفر محفظة الشركة - التي تشمل الحقائب والأحذية والمجوهرات والمجموعات الموسمية - عدة مصادر للإيرادات أقل عرضة لضعف فئة واحدة.

من المتوقع أن يكون نمو الأرباح في السنة الحالية 10.4%، مع تحسين تقديرات الإجماع بنسبة 3.3% على مدار الستين يومًا الماضية. تعكس تصنيفات Zacks رقم 2 الخاصة بـ TPR التوسع المنهجي في الأرباح على الرغم من عدم اليقين الكلي.

روس ستورز إنك. (ROST)

تعمل هذه الشركة كمتاجر بيع أسعار منخفضة من خلال Ross Dress for Less وdd's DISCOUNTS، حيث تستفيد من سلوك التسوق الذي يركز على القيمة والذي يستمر حتى خلال فترات التوسع الاقتصادي. تخلق ديناميكيات البيع بأسعار منخفضة طلبًا دائمًا بغض النظر عن مشاعر المستهلك - وهي ميزة هيكلية خلال الفترات المتقلبة.

تتوقع الشركة نموًا في الأرباح بنسبة 0.63٪ هذا العام، على الرغم من أن تقديرات الإجماع قد تحسنت بنسبة 2.7٪ في الأيام الستين الماضية. تحمل ROST تصنيف Zacks Rank #2، مما يشير إلى إمكانية التعافي مع زيادة تحسين المخزون.

فرضية الاستثمار

تشارك هذه الحيازات الأربعة سمات حاسمة: كل منها يظهر زخم أرباح إيجابي، ويتميز بتصنيفات Zacks Rank #2، ويستفيد من تسريع الاختراق عبر الإنترنت المدعوم بأدوات الذكاء الاصطناعي وتفعيل المستهلكين خلال العطلات. يوفر القطاع التجاري الأوسع - المدعوم بالسياسة النقدية الأسهل، ورياح العطلات، وتسريع الاعتماد الرقمي - فرصة مهمة للمستثمرين الذين لديهم قناعة في هذه الأسس.

إن احتمال خفض أسعار الفائدة في ديسمبر بنسبة 87.6%، جنبًا إلى جنب مع الزخم في موسم العطلات، يخلق نافذة ضيقة ولكن جذابة لتحديد مواقع المحفظة في أسهم التجزئة الأمريكية.