لماذا يتخلف معظم مستثمري صناديق الاستثمار المشتركة عن أداء السوق

عند استثمار أموالك، تريدها أن تعمل بجد أكثر من مجرد الجلوس في الحساب الإدخاري. تعد صناديق الاستثمار بإدارة احترافية وتنويع، لكن إليك ما تحتاج حقًا إلى معرفته قبل أن تلقي بأموالك.

فحص الواقع: هل يمكن لصندوق الاستثمار المشترك الخاص بك التفوق على السوق؟

الحقيقة الصادقة؟ معظم الناس لن يفعلوا ذلك. حوالي 79% من صناديق الاستثمار المشتركة في الأسهم كانت أداؤها أقل من مؤشر S&P 500 في عام 2021، وقد اتسع هذا الفارق إلى 86% على مدار العقد الماضي. لقد حقق مؤشر S&P 500 نفسه عوائد سنوية متوسطة تبلغ 10.70% على مدار 65 عامًا، مما يجعله المعيار الذي يحاول مدراء الصناديق الاحترافية التغلب عليه - وغالبًا ما يفشلون.

هذا لا يعني أن جميع الصناديق المشتركة هي أداء سيء. لقد تمكنت صناديق الأسهم الكبيرة من المستوى العالي من تحقيق عوائد بنسبة 17% على مدى 10 سنوات و12.86% على مدى 20 عامًا، مقارنة بعائد مؤشر S&P 500 البالغ 8.13% منذ عام 2002. ولكن هذه استثناءات، وليست القاعدة.

فهم ما تشتريه فعلاً

تجمع صناديق الاستثمار المشترك الأسهم والسندات أو الأصول الأخرى وتتيح لمديري الأموال المحترفين التعامل مع العبء الثقيل. تحصل على تنويع فوري عبر عدة قطاعات وشركات دون الحاجة إلى البحث شخصيًا واختيار الأوراق المالية الفردية.

العيب؟ أنت تدفع ثمن هذه الراحة. تؤثر نسب المصاريف على عوائدك، أحيانًا بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك، تفقد حقوق التصويت على الأصول داخل الصندوق. قد تبدو هذه التكاليف صغيرة حتى تدرك أنه مع مرور العقود، يمكن أن تقلل من أجزاء ذات مغزى من مكاسبك المحتملة.

لماذا تختلف الأداء بشكل كبير

تلعب الصناديق المختلفة ألعابًا مختلفة. تعطي صناديق سوق المال الأولوية للسلامة على حساب النمو. تركز صناديق السندات على الدخل الثابت. تسعى صناديق الأسهم لتحقيق تقدير رأس المال. تضبط صناديق التاريخ المستهدف مزيج المخاطر الخاص بها مع اقترابك من التقاعد.

تعتبر القطاعات مهمة أيضًا. في عام 2022، تفوقت الصناديق الثقيلة في الطاقة على الصناديق المتوازنة التي كانت لديها تعرض طفيف للطاقة. يصبح الرهان المركز على تكنولوجيا النمو في عصر ما عبئًا في عصر آخر. هذه التقلبات هي السبب في أن العوائد التاريخية لصندوقك قد لا تخبرك بالكثير عن الأداء المستقبلي.

صناديق الاستثمار مقابل البدائل

الصناديق المتداولة في البورصة (: اعتبر الصناديق المتداولة في البورصة كأحد الأقارب الأكثر مرونة لصناديق الاستثمار المشترك. يمكنك شراؤها وبيعها على الفور مثل الأسهم الفردية، وعادةً ما تفرض رسومًا أقل، ويمكنك حتى بيعها على المكشوف. العائق الرئيسي هو أن صناديق الاستثمار المشترك تقدم إدارة احترافية أكثر نشاطًا.

صناديق التحوط: متاحة فقط للمستثمرين المعتمدين الذين لديهم رأس مال جاد، تأخذ صناديق التحوط مخاطر أكبر من خلال استخدام المراكز القصيرة والمشتقات مثل الخيارات. يمكن أن تكون العوائد مذهلة، ولكن يمكن أن تكون الخسائر كذلك.

الخلاصة: هل هذا مناسب لك؟

تعتبر صناديق الاستثمار المشترك خيارًا منطقيًا إذا كنت ترغب في التعرض للسوق دون عناء البحث، ولكن عليك الدخول بعينين مفتوحتين. تحقق أولاً من نسبة المصروفات - فهي تؤثر مباشرة على ما تحتفظ به. اعرف مدى تحملك للمخاطر وأفقك الزمني. ابحث عن صناديق ذات سجلات مثبتة تتفوق باستمرار على مؤشرات الأداء الخاصة بها )نعم، إنها موجودة، فقط ابحث عنها(.

إذا كنت صبورًا ومستعدًا لقبول عوائد السوق بعد خصم الرسوم، فإن صناديق الاستثمار المشتركة تقدم طريقًا قويًا لبناء الثروة على مدى عقود. فقط افهم أنك على الأرجح تدفع للمهنيين لمطابقة، وليس تجاوز، متوسط عائد السوق.