من يقود سباق الذهب العالمي؟ أبرز منتجي المعادن الثمينة في 2024 يحطمون الأرقام القياسية

أقوى مستخرجي الذهب في العالم يعيدون تشكيل مشهد الصناعة حيث تصل القيمة غير المسبوقة للمعدن الثمين. مع تجاوز الذهب لحاجز 2,450 دولار أمريكي للأونصة في عام 2024—مدفوعًا باستمرار التضخم، والتوترات الجيوسياسية، وعدم اليقين الاقتصادي—يتابع المستثمرون عن كثب كيف ستتجه الشركات المتصدرة في تعدين الذهب في العالم لمواجهة هذه الطفرة في الطلب.

وفقًا لأحدث تقرير من المسح الجيولوجي الأمريكي، بلغ إجمالي إنتاج الذهب العالمي 3,000 طن متري في عام 2023، مع تصدر الصين وأستراليا وروسيا الإنتاج. لكن ما هي الشركات التي دفعت هذه الأرقام؟ أدناه تحليل شامل لأكبر شركات تعدين المعادن الثمينة في العالم، تم تجميعه باستخدام بيانات LSEG المالية.

القوى العظمى في أمريكا الشمالية: الحجم يلتقي الاستراتيجية

نيومنت: تحديد معيار إنتاج الذهب

شركة استخراج الذهب الأكبر في العالم، نيوماونت، حققت 172.3 طن من الإنتاج في عام 2023 - متصدرة على جميع المنافسين. تعمل الشركة عبر ست قارات، مع أصول كبيرة في الأمريكتين وآسيا والمحيط الهادئ وأفريقيا. تسارع هيمنتها بعد الاستحواذ البالغ $10 مليار دولار أمريكي على غولدكورب في عام 2019 واندماجها التحويلي في عام 2023 مع شركة نيوكريست للتعدين الأسترالية مقابل 16.8 مليار دولار أمريكي. هذا الصفقة الضخمة دمجت إنتاج نيوكريست السنوي البالغ 67.3 طن في محفظة نيوماونت. مشروع مشترك، نيفادا جولد ماينز - شراكة حيث تمتلك نيوماونت 38.5% وباريك 61.5% - تصدرت كأكبر مجمع للذهب في العالم، حيث أنتجت 94.2 طن متري في عام 2022. بالنسبة لعام 2024، توجّهت نيوماونت إلى إنتاج قدره 6.9 مليون أونصة ( 215.6 طن ).

بارك جولد: المشغل من الدرجة الثانية ذو الوصول إلى أفريقيا ومنطقة الكاريبي

حققت شركة بارك جولد 126 طناً من الإنتاج في عام 2023، مما وضعها firmly في المركز الثاني. لقد سعت الشركة بشغف إلى التوحيد، حيث استحوذت على شركة راندغولد للموارد وتعاونت مع نيومنت في عمليات نيفادا. تشمل الأصول الرئيسية منجم بويبلو فيخيو في جمهورية الدومينيكان (335,000 أونصة في 2023) ومنجم لولو-غونكوتو في مالي (547,000 أونصة). ومع ذلك، كشفت نتائج النصف الأول من عام 2024 عن انخفاض بنسبة 4% في الإنتاج مقارنة بالعام السابق، وهو ما يُعزى إلى انخفاض الدرجات في شمال مارا في تنزانيا وتقليص الإنتاج في عمليات كورتز. تتراوح توقعات إنتاج بارك جولد لعام 2024 بين 3.9 و 4.3 مليون أونصة (121.9 إلى 134.4 طناً).

متخصصون في المستوى المتوسط: عمليات مركزة وفعالة

أغنيكو إيغل ماينز: المتصدر الكندي

احتلت شركة Agnico Eagle المركز الثالث بإنتاج 106.8 طن في عام 2023. تدير الشركة 11 منجمًا تمتد عبر كندا وأستراليا وفنلندا والمكسيك، بما في ذلك الملكية الكاملة لاثنين من الأصول العالمية: منجم مالارتيك الكندي ومنجم ديتور ليك—كلاهما تم الاستحواذ عليه من شركة يامانا جولد في بداية عام 2023. حققت الشركة إنتاجًا سنويًا قياسيًا في عام 2023 بينما زادت احتياطيات الذهب بنسبة 10.5% لتصل إلى 53.8 مليون أونصة. التوجيهات لعام 2024 تستهدف من 3.35 إلى 3.55 مليون أونصة (104.7 إلى 110.9 طن)، مع توقعات بزيادات في عامي 2025 و2026.

بوليوس: القوة المهيمنة لروسيا في الأراضي الشرقية

أنتجت بوليوس 90.3 طنًا في عام 2023، مما جعلها تحتل المركز الرابع عالميًا. باعتبارها أكبر مستخرج للمعادن الثمينة في روسيا، تتمتع الشركة بأعلى احتياطات مثبتة ومحتملة في العالم بأكثر من 101 مليون أونصة. منجمها أوليمبيادا يحتل المركز الثالث عالميًا من حيث القدرة الإنتاجية. تتوقع الشركة أن يتراوح إنتاجها في عام 2024 بين 2.7 و 2.8 مليون أونصة (84.4 إلى 87.5 طنًا ).

اللاعبين الناشئين وإعادة التموقع

تعدين نافوي: بطل آسيا الوسطى المخبأ

على الرغم من عدم إدراجها في البورصات الغربية، احتلت شركة نافوي للتعدين ومعالجة المعادن المرتبة الخامسة بواقع 88.9 طن في عام 2023. تعمل الشركة منذ الستينيات، ويعتبر منجم مورونتو، الذي يعد أعمق خامس عملية تعدين مفتوحة في العالم، موطنًا لأحد أكبر رواسب الخام الفردية في العالم. تستهدف الشركة التوسع إلى أكثر من 3 ملايين أوقية سنويًا بحلول عام 2025 وخصصت أكثر من US$100 مليون للتنقيب في عام 2024.

أنغلوغولد أشانتي: التنويع القاري عبر أفريقيا

قدمت شركة AngloGold Ashanti 82 طنًا في عام 2023 مع تسع عمليات عبر ثلاث قارات. شكلت الأصول الأفريقية 59% من الإنتاج (1.54 مليون أونصة) في عام 2023، على الرغم من أن الإنتاج الكلي انخفض بنسبة 3% مقارنة بالعام الماضي ليصل إلى 2.59 مليون أونصة. أظهرت نتائج النصف الأول من عام 2024 إنتاج 1.25 مليون أونصة، مع توجيه كامل العام عند 2.59 إلى 2.79 مليون أونصة.

مجالات الذهب: مهندس الاندماج الذي يستهدف التوسع في أفريقيا

نشرت Gold Fields 71.7 طن في عام 2023 من تسع مناجم موزعة عالمياً. الشركة تتعاون مع AngloGold Ashanti لإنشاء ما قد يصبح أكبر مجمع للذهب في أفريقيا من خلال مشروعهما المشترك في غانا، حيث يتوقع أن يصل الإنتاج إلى 900,000 أونصة (28.1 طن) سنويًا خلال السنوات الخمس الأولى. في أغسطس 2024، أعلنت Gold Fields عن استحواذها بقيمة 1.6 مليار دولار أمريكي على Osisko الكندية ( التي أنتجت 2.94 مليون أونصة في عام 2023). بالنسبة لعام 2024، تتراوح إرشادات الإنتاج من 2.33 إلى 2.43 مليون أونصة (72.8 إلى 75.9 طن).

منتجو النمو والمنتجات الثانوية

كينروس جولد: قصة الارتفاع التي تركز على الأمريكتين

استخرجت كينروس 67 طناً في عام 2023، مسجلة زيادة بنسبة 10% على أساس سنوي. مع ست عمليات تمتد عبر الأمريكتين وشرق أفريقيا، استفادت الشركة من درجات مرتفعة في منجم تاسياسات في موريتانيا وزيادة في إنتاج المطحنة. أظهرت نتائج الربع الثاني من عام 2024 أن الشركة لا تزال على المسار الصحيح لتلبية توجيهاتها السنوية البالغة 2.1 مليون أوقية.

فريبورت-مكموران: إنتاج الذهب لعملاق النحاس

فريport-ماكموران، المعروفة أساسًا بالنحاس، ساهمت بـ 62 طنًا في إمدادات الذهب العالمية في عام 2023، مع كون الجزء الأكبر من منجم غراسبرغ في إندونيسيا، وهو ثاني أكبر منجم في العالم من حيث الإنتاج. يتم تطوير طويل الأجل في منجم كوتشينغ ليار، مع توقعات بانتاج 6 ملايين أوقية من الذهب بين عامي 2029 و2041. قامت الشركة بتخفيض توجيهات 2024 إلى 1.8 مليون أوقية بسبب الظروف الرطبة التي تؤثر على عمليات الكهف الكتلي تحت الأرض.

Solidcore Resources: التحول في كازاخستان

سوليدكور ريسورسز ( سابقًا بوليميتال إنترناشيونال) أكملت العشرة الأوائل بـ 53.72 طن في 2023. بعد التخلص من الأصول الروسية في الربع الأول من 2024، تعمل الشركة الآن فقط من كازاخستان، حيث تنتج 486,000 أوقية في 2023 من مناجم كيزيل وفارفارا. التوجيه لعام 2024 هو حوالي 475,000 أوقية، على الرغم من أن احتياطيات الخام في كازاخستان زادت بنسبة 3% إلى 11.6 مليون أوقية.

الخلاصة: الاستمرار في التوحيد وسط تقييمات قياسية

يظل قطاع المعادن الثمينة محدداً من خلال الاستحواذات الاستراتيجية، والتنويع الجغرافي، والسعي للحصول على رواسب منخفضة التكلفة وعالية الجودة. مع استمرار الضغوط الجيوسياسية الأمريكية وظروف النقد في رفع الطلب على الذهب، فإن هؤلاء المنتجين المتصدرين في وضع يمكنهم من الاستفادة - على الرغم من استمرار التحديات الإنتاجية من الطقس، وانخفاض التقديرات، والتحولات التنظيمية.