تبحث عن دخل أعلى؟ ثلاث أسهم توزيعات أرباح أمريكية أدناه $30 تحقق عوائد تزيد عن 7%

عند بناء محفظة تركز على الدخل الثابت، يصبح من الضروري العثور على شركات تدفع أرباح موثوقة تتداول بأسعار معقولة. الأسهم التي تكافئ المساهمين باستمرار من خلال توزيعات متزايدة غالبًا ما تشير إلى صحة مالية قوية ونماذج أعمال مستدامة. بالإضافة إلى الدخل الحالي، غالبًا ما تقدم هذه الشركات إمكانيات تقدير رأس المال، بينما يمكن أن تعمل توزيعاتها الثابتة كحماية ضد التضخم. ثلاث أسهم تتداول حاليًا تحت $30 ظهرت مؤخرًا كجذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل: Energy Transfer (ET)، Ares Capital Corporation (ARCC)، و CTO Realty Growth (CTO). كل منها يوفر عوائد تتجاوز 7%، إلى جانب سجلات مثبتة من موثوقية ونمو الأرباح.

نقل الطاقة: قوة البنية التحتية تلتقي بالمدفوعات المستمرة

تعمل Energy Transfer (ET) كقطعة حيوية من البنية التحتية للطاقة في الولايات المتحدة، حيث تدير شبكات النقل والتخزين للغاز الطبيعي، والنفط الخام، والسوائل الغازية، والمنتجات المكررة في جميع أنحاء البلاد. تكمن الميزة الاستراتيجية للشركة في قاعدتها الواسعة من الأصول - المنتشرة في كل حوض إنتاج رئيسي في الولايات المتحدة مع وصول مباشر إلى مراكز الاستهلاك المحلية ومراكز التصدير.

ما يجعل ET جذابة بشكل خاص للمستثمرين في الدخل هو تركيبة أرباحها. حوالي 90% من الإيرادات تأتي من عقود قائمة على الرسوم بدلاً من التعرض للسلع. هذه الميزة الهيكلية تحمي الشركة من تقلبات أسعار الطاقة، مما يخلق أساساً للأرباح يمكن التنبؤ به يدعم بشكل موثوق مدفوعات الأرباح. تحتفظ الشركة بقاعدة عملاء قوية مع تصنيفات ائتمانية جيدة، مما يعزز استقرار التدفق النقدي.

التزام توزيعات الأرباح من ET ملموس: يحصل المساهمون على توزيع ربع سنوي قدره 0.3175 دولار لكل سهم، مما يعني عائدًا حاليًا بنسبة 7.8%. حددت الإدارة خططًا لنمو توزيعات الأرباح بنسبة 3-5% سنويًا في المستقبل. تعكس مجتمع المحللين الثقة في هذا الطرح، حيث يوصي 13 من أصل 15 محللاً بتصنيفات “شراء قوي”، بينما يقترح واحد “شراء معتدل” ويحافظ واحد على “احتفاظ”. يشير سعر الهدف التوافقي البالغ 18.92 دولار إلى إمكانية تقدير تبلغ حوالي 15.5% من المستويات الحالية.

أريس كابيتال: الإقراض البديل يحقق نمو العائدات

تتخصص شركة أريس كابيتال كوربوريشن (ARCC) في الإقراض المباشر للشركات المتوسطة الحجم المملوكة للقطاع الخاص، مما يضعها كشركة تطوير أعمال في قطاع جذاب. ما يميز ARCC عن البدائل المنافسة هو مسار نمو توزيعات الأرباح على مدى العقد الماضي - حيث تفوقت على المنافسين مع زيادة عوائد المساهمين في الوقت نفسه.

تؤكد بناء محفظة الشركة على القطاعات التجارية الأقل دورانية، مما يوفر خصائص دفاعية خلال تقلبات السوق. تسمح هذه الميزة الدفاعية، جنبًا إلى جنب مع الطلب القوي على مصادر رأس المال البديلة في السوق الوسطى، بتوليد أرباح متسقة. لقد أظهرت الإدارة التزامًا على مدار عقد من الزمن بتوزيعات موثوقة ومتزايدة - وهو نمط من المحتمل أن يستمر نظرًا للنمو الهيكلي في الإقراض البديل.

يقدم ARCC حاليًا عائدًا قدره 9.2%، وهو من بين الأعلى في هذا المقارنة. يدعم إجماع المحللين في وول ستريت هذه الفرصة، حيث قام ثمانية من أصل ثلاثة عشر محللاً بتصنيفها “شراء قوي”، وثلاثة يقترحون “شراء معتدل”، واثنان يحتفظون بمراكز “احتفاظ”. السعر المستهدف المتوسط البالغ 21.81 دولارًا يشير إلى زيادة تقارب 4% من الاقتباسات الحالية.

نمو العقارات CTO: دخل العقارات مع تاريخ يمتد لعقود عدة

تعمل CTO Realty Growth (CTO) كصندوق استثمار عقاري يركز بشكل كبير على ممتلكات التجزئة متعددة المستأجرين في الأسواق الأمريكية التي تشهد توسعا سريعا. تستهدف الشركة المناطق الجغرافية التي تشهد نموًا في السكان وارتفاع طلب المستأجرين، ثم تسعى لتعزيز العوائد من خلال تسريع عقود الإيجار، وإعادة تطوير الممتلكات، وتحسين معدلات الإيجار.

تاريخ توزيع أرباح CTO يمتد لنحو خمسين عامًا - وقد قامت الشركة بدفع التوزيعات لمدة 48 عامًا متتاليًا وزيادتها لمدة 12 عامًا متتاليًا. توفر هذه السجل الممتد دليلًا مقنعًا على متانة الأعمال. تولد محفظة الأصول التجارية عالية الجودة تدفقًا نقديًا كبيرًا يدعم العائد الحالي البالغ 8%.

تدعم عدة عوامل استدامة الأرباح. يحتفظ CTO بمعدل إشغال يقارب 92%، ويدير نمو الدخل التشغيلي الصافي للعقار نفسه بشكل فعال، ويحتفظ بميزانية عمومية قوية بدون مستحقات ديون قصيرة الأجل وسيولة قوية. هذه الخصائص تضع الشركة في موقع جيد لنمو الأرباح المستمر والتوزيع.

يتماشى شعور المحللين بشكل إيجابي، حيث قام أربعة من بين ستة محللين بتصنيف CTO على أنه “شراء قوي”، واقترح واحد “شراء معتدل”، وحافظ واحد على “احتفاظ”. بينما يبدو أن متوسط سعر الهدف البالغ 19.33 دولار يتماشى تقريبًا مع الأسعار الحالية، تشير التقديرات الأعلى في السوق إلى احتمال وجود علاوة بنسبة 5%.

الخلاصة

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى استراتيجيات تركز على العائد داخل سوق الأسهم الأمريكية، تقدم هذه الأسهم الثلاثة تركيبات من الدخل الحالي المرتفع - جميعها تتجاوز 7% - مع سجلات مثبتة من موثوقية ونمو الأرباح. سواء كنت تبحث عن تعرض للبنية التحتية للطاقة، أو المشاركة في الإقراض البديل، أو تنويع العقارات، يوفر كل وسيلة طرقًا لزيادة دخل المحفظة مع بقاء الأسعار تحت عتبة $20 .