أي صندوق ETF للتوزيعات الأرباح يجب أن تختاره؟ مقارنة بين 7 صناديق دخل شائعة بما في ذلك SCHD

الأرقام لا تكذب: لماذا تتفوق استراتيجيات توزيعات الأرباح

تخبرنا بيانات الأداء التي تمتد على خمس عقود قصة مقنعة. الشركات التي تنمو توزيعات أرباحها باستمرار حققت عائدًا سنويًا متوسطًا قدره 10.24% من 1973 إلى 2024. حتى الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح بدون نمو تمكنت من تحقيق 9.20% سنويًا. في تناقض صارخ، حصلت الشركات التي لا تدفع توزيعات أرباح على عائد قدره 4.31% فقط، وأولئك الذين قطعوا توزيعات الأرباح فقدوا فعليًا القيمة بمعدل (0.89%) سنويًا. متوسط مؤشر S&P 500 كان 7.65% خلال نفس الفترة.

يكشف هذا الفجوة في الأداء لماذا أصبحت صناديق الاستثمار التي تركز على توزيعات الأرباح شائعة بشكل متزايد بين المستثمرين الذين يسعون إلى الدخل والنمو.

مقارنة عملية: سبعة صناديق استثمار متداولة تستحق اهتمامك

إذا كان لديك 2000 دولار - أو أكثر بكثير - لتستثمرها، توفر صناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على توزيعات الأرباح وسيلة فعالة للحصول على تعرض لعدة شركات تولد الدخل من خلال عملية شراء واحدة. إليك كيف تتراص سبعة خيارات رائدة:

البيانات حتى 9 ديسمبر 2025 (المصدر: Morningstar.com)

تفكيك القادة

المتخصص في العائد المرتفع: SPYD

مع عائد قدره 4.46٪، يقدم عرض State Street دخلاً فورياً ولكنه يتاجر في ذلك من أجل تقدير معتدل على المدى الطويل بحوالي 9٪ سنويًا. إنه يجذب المستثمرين الذين يعطون الأولوية لتدفق الأموال الحالية.

الآداء المتوازن: SCHD

صندوق شواب يتتبع مؤشر داو جونز الأمريكي لتوزيعات الأرباح 100، حيث يحتفظ بحوالي 100 شركة راسخة لديها على الأقل 10 سنوات من مدفوعات الأرباح المتواصلة. إن عائد بنسبة 3.74% مع عائد متوسط لمدة 10 سنوات يبلغ 11.46% يظهر كيف أن الجودة تهم. تشمل الحيازات الأخيرة ميرك، سيسكو سيستمز، وأمجين. لقد وسع الصندوق توزيعاته باستمرار على مدى العديد من السنوات.

البديل الذي يركز على النمو: VIG

تركز صناديق الاستثمار المتداولة لتوزيعات الأرباح من فانغارد على الشركات التي قامت بزيادة توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية على الأقل. من خلال استبعاد الأسهم ذات العائد المرتفع بشكل كبير - والتي غالبًا ما تشير إلى الشركات المتعثرة - فإنها تفضل الشركات ذات مسارات النمو المستدام. يحتفظ الصندوق بحوالي 338 سهمًا، تتصدرها برودكوم، ومايكروسوفت، وآبل. تعكس عائدها المتوسط على مدى 10 سنوات البالغ 13.10% هذا التوجه نحو الجودة.

لعبة الأسهم المفضلة: PFF

على عكس معظم صناديق توziعات ارباح التي تستثمر في الأسهم العادية، يركز هذا الخيار من iShares على الأسهم المفضلة، التي تقدم عادةً مدفوعات توزيعات أرباح ثابتة بدلاً من توزيعات تنمو سنويًا. العوائد جذابة بنسبة 6.63%، ولكن تقدير سعر السهم يتأخر بشكل كبير. يناسب هذا الخيار المستثمرين الذين يعتبرون الحيازة بمثابة مصدر دخل بشكل أساسي.

الخيار الواسع للسوق: VOO

بينما لا يركز صندوق Vanguard S&P 500 ETF بشكل صارم على توزيعات الأرباح، فإنه يقدم عائدًا بنسبة 1.12% من خلال 500 من holdings، العديد منها يدفع توزيعات أرباح. إن عائداته التي تبلغ 14.76% على مدى 10 سنوات تتجاوز معظم الاستثمارات التي تركز فقط على توزيعات الأرباح، ولكنها تأتي مع تركيز ملحوظ في أسهم التكنولوجيا التي قد تواجه تراجعات حادة خلال تصحيحات السوق.

بناء محفظة دخلك

تشير البيانات إلى أن نهج التنويع يتفوق على استراتيجيات الصندوق الواحد. قد يفكر المستثمرون الذين لديهم 2000 دولار أو أكثر في تقسيم allocations عبر عدة صناديق - ربما الجمع بين SCHD من أجل موثوقية توزيعات الأرباح، و VIG للنمو، و VOO للتعرض الواسع. تعني ملفات العائد إلى العائد المتفاوتة أن صندوقًا واحدًا لا يخدم جميع المستثمرين بشكل متساوٍ.

تظل المبادئ الأساسية دون تغيير: الشركات التي تدفع توزيعات أرباح - خاصة تلك التي تتمتع بسجلات ثابتة ومسارات نمو - قد حققت تاريخياً عوائد متفوقة معدلة حسب المخاطر. يجب أن يحدد ما إذا كنت تعطي الأولوية للعائد الفوري، أو التقدير على المدى الطويل، أو مزيج من كليهما، أي من هذه الصناديق السبع للدخل تستحق رأس مالك.