ثلاثة أسهم تكنولوجية واستهلاكية undervalued لزيادة مقتنياتك الآن

الحالة لدعم الاستثمارات عندما تنخفض الأسهم ذات الجودة

عندما تخلق تقلبات السوق فرصًا، يعرف المستثمرون المخضرمون أن عليهم النظر عن كثب إلى الأسماء الجيدة التي تتداول عند مستويات منخفضة. هناك ثلاث شركات مدرجة في الولايات المتحدة تقدم حاليًا حالات مقنعة لإضافات إلى المحفظة - ليس لأنها اكتشافات جديدة، ولكن لأن ضعفها المؤقت يخفي مزايا تنافسية دائمة.

مايكروسوفت: الهيمنة كخندق يرفض التلاشي

على الرغم من الشكوك الأخيرة في السوق حول إنفاق الذكاء الاصطناعي، Microsoft (NASDAQ: MSFT) تستمر في إظهار نوع النمو المستدام الذي يحدد قادة السوق. حقق ربع السنة الأخير إيرادات قدرها 77.7 مليار دولار - بزيادة 18% على أساس سنوي - مع تدفق 30.8 مليار دولار مباشرة إلى صافي الدخل.

ت stems هذه المرونة من مزايا هيكلية اثنتين يصعب التحدي بها. الأول هو الموقع الراسخ للشركة في السوق. تعمل أنظمة ويندوز على حوالي ثلثي أجهزة الكمبيوتر العالمية وفقًا لبيانات Statcounter، مما يخلق نظامًا بيئيًا حاسوبيًا أصبح ضروريًا تقريبًا لكل من المستهلكين والشركات. تُترجم هذه الاختراقات إلى شيء أكثر قوة من مجرد حصة سوقية—لقد تطورت إلى قناة توزيع. يميل مستخدمو ويندوز بشكل طبيعي نحو خدمات مايكروسوفت التكميلية، من بنية Azure السحابية إلى شبكة LinkedIn المهنية وإمكانات بحث Bing.

تدور القلق الحالي في السوق حول استثمارات مايكروسوفت الكبيرة في الذكاء الاصطناعي والإدراك بأن الشركة تنافس مباشرةً مع شريكها في الذكاء الاصطناعي OpenAI. ومع ذلك، فإن هذا يت overlook واقعًا حاسمًا: تمتلك مايكروسوفت الموارد المالية وعلاقات العملاء التي تمكنها من استيعاب مثل هذه الاستثمارات بطرق لا تستطيعها الشركات المنافسة الأصغر. تحافظ مجتمع المحللين على هدف سعر يبلغ 631.80 دولارًا للسهم - أي 28% فوق المستويات الحالية - وهو علاوة تعكس الثقة في قدرة الشركة على تحقيق إيرادات من قدراتها في الذكاء الاصطناعي بمرور الوقت.

كوكا كولا: قصة توزيع الأرباح التي لا تزال تتكشف

كوكاكولا (NYSE: KO) واجهت عامًا مليئًا بالتحديات غير المتوقعة، حيث لا يزال السهم يتداول دون ذروة أبريل بينما تحركت الأسواق الأوسع إلى الأمام. شملت الرياح المعاكسة الأخيرة انخفاضات في الحجم في الربع الثاني وتحذيرات بشأن تأثيرات التعريفات، مما خلق انطباعًا عن شركة تواجه تحديات هيكلية.

تفتقر هذه الرواية إلى رؤية الغابة بسبب الأشجار. سجل كوكا كولا الذي يمتد على 139 عامًا يُظهر إتقانًا في بناء العلامة التجارية وعلم نفس المستهلك. لقد نجحت الشركة في تحويل نفسها من منتج للمشروبات إلى علامة تجارية نمط حياة - يظهر شعارها وصورها عبر فئات الملابس والبضائع والسلع المنزلية، مما يخلق مصادر دخل وتعزيز للعلامة التجارية تمتد بعيدًا عن المشروب نفسه.

تتمثل الفرصة الأكثر إلحاحًا في التقييم. مع عائد توزيعات أرباح مستقبلي يبلغ 2.9%، يمكن للمستثمرين الدخول في هذا الموقف بينما يجمعون الدخل من توزيعات أرباح زادت لمدة 63 عامًا متتالية. تخلق هذه المجموعة من المدفوعات المتزايدة والأسعار المنخفضة تقاطعًا نادرًا بين القيمة والعائد.

فيزا: نمو المدفوعات وفرصة الذكاء الاصطناعي التي لا يقدرها أحد

فيزا (NYSE: V) يكمل هذه الفرصة لبناء محفظة من ثلاثة أسهم. نمو الإيرادات بنسبة 12% في الربع الماضي تجاوز المعايير التاريخية، مدفوعًا بشكل أساسي بتوسع أحجام المدفوعات عبر الحدود—وهو قطاع يتمتع بدعم دائم.

تدعم بيانات الصناعة هذه الزخم. من المتوقع أن تصل المدفوعات عبر الحدود إلى $250 تريليون بحلول عام 2027، مما يمثل زيادة قدرها $100 تريليون من مستويات عام 2017. تعكس هذه النسبة المئوية البالغة 9% معدل نمو سنوي مركب قوى اقتصادية حقيقية: زيادة التجارة الدولية، وتوسع القوى العاملة عن بُعد، وتزايد تدفقات التحويلات. لا تظهر هذه الاتجاهات أي علامات على التباطؤ.

خلف السرد الأساسي للمدفوعات يكمن عامل آخر غائب إلى حد كبير عن التقييمات الحالية: إمكانية دمج الذكاء الاصطناعي في شركة فيزا. على عكس العديد من الشركات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لأغراض الدعاية، تعمل فيزا في بيئة كثيفة البيانات ومعقدة رقمياً حيث يدفع الذكاء الاصطناعي حقاً قيمة الإنشاء. تمثل تحسين اكتشاف الاحتيال، وتحسين خدمة العملاء المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وتحليلات البيانات المتطورة مزايا تنافسية هامة في صناعة عرضة باستمرار للاختراقات الأمنية. هذه الطبقة من الميزة التنافسية لا تنعكس بالكامل في سعر السهم الحالي.

الصورة الأكبر: متى تخلق التصحيحات فرصاً

واجهت كل واحدة من هذه الشركات الثلاث شكوكًا في السوق مؤخرًا - مايكروسوفت بسبب مخاوف إنفاق الذكاء الاصطناعي، وكوكاكولا بسبب اتجاهات الحجم، وفيزا بسبب تساؤلات التقييم وعدم اليقين التنظيمي. ومع ذلك، في كل حالة، تخفي الضعف المؤقت مواقع تنافسية دائمة ومحفزات للنمو يبدو أن السوق يقدرها بأقل من قيمتها.

بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم رأس المال للاستثمار، فإن هذه اللحظات من عدم التوازن غالبًا ما تقدم أفضل الفرص لزيادة الحيازات في الشركات ذات الجودة. المفتاح هو التمييز بين النكسات المؤقتة والانهيار الدائم - هذا التمييز يستحق بوضوح لصالح هذه الشركات الثلاث.