أداء صناديق الاستثمار: لماذا يتخلف 79% من الصناديق عن السوق

تفكر في الاستثمار ولكنك لا تريد قضاء كل يوم في البحث عن الأسهم؟ تبدو الصناديق المشتركة كالإجابة السهلة - لكن إليك ما تحتاج إلى معرفته فعلاً قبل وضع أموالك.

التحقق من واقع عوائد صناديق الاستثمار المشترك

دعونا نقطع الضوضاء. لقد قدم مؤشر S&P 500 تاريخياً عوائد سنوية تبلغ 10.70٪ على مدار 65 عاماً. هذا هو معيارك. الآن إليك الحقيقة غير المريحة: حوالي 79٪ من صناديق الاستثمار المشتركة لم تتمكن من تجاوز هذا الرقم في عام 2021، وقد اتسع الفجوة فقط - 86٪ أدت أداءً أقل على مدار العقد الماضي.

لماذا يهم هذا؟ لأنك تدفع رسومًا للمديرين المحترفين، ومع ذلك فإن معظمهم لا يقدمون نتائج أفضل من مجرد شراء صندوق مؤشر.

فهم أنواع صناديق الاستثمار المختلفة

ليس كل صناديق الاستثمار المشتركة تسعى لتحقيق نفس الأهداف. بعضها يركز على الحفاظ على رأس المال، بينما يسعى البعض الآخر لتحقيق مكاسب كبيرة من خلال استراتيجيات عالية المخاطر:

• صناديق الأسهم — عادةً ما تسعى لتحقيق عوائد تتجاوز السوق
• صناديق السندات — مخاطر أقل، دخل أكثر استقرارًا
• صناديق السوق النقدي — متحفظة للغاية، تقلبات بسيطة
• صناديق التاريخ المستهدف — تعدل المخاطر تلقائيًا مع اقترابك من التقاعد
• صناديق خاصة بالقطاع — الرهان بقوة على صناعات مثل الطاقة أو التكنولوجيا

فجوة الأداء بين هذه الفئات ضخمة. خذ عام 2022: حققت الصناديق التي تركز على الطاقة نجاحًا كبيرًا بينما كافحت الصناديق المتنوعة.

صورة الأداء لمدة 10 سنوات و20 سنة

على مدى العقد الماضي، حققت صناديق الاستثمار المشتركة للأسهم الكبيرة ذات الأداء العالي عوائد سنوية بنسبة 17% - متقدمة بشكل جيد على المتوسط البالغ 14.70% خلال هذا السوق الصاعد. حققت صناديق شيلتون كابيتال لمؤشر ناسداك-100 المباشرة وصناديق فيidelity للنمو عوائد بلغت 13.16% و12.86% على التوالي.

عند النظر إلى الوراء لمدة 20 عامًا، تتغير القصة. حققت صناديق الاستثمار المشتركة الكبيرة ذات الأداء العالي عوائد سنوية بنسبة 12.86%، في حين سجل مؤشر S&P 500 نسبة 8.13% منذ عام 2002. هذا مثير للإعجاب على الورق - لكن تذكر، أن معظم الصناديق كانت أداؤها أقل من المتوقع، وليس أفضل.

ما التكاليف التي يجب أن تهتم بها فعلاً

إليك ما لا يجعل الوسطاء واضحًا دائمًا: صناديق الاستثمار المشتركة تفرض نسبة المصاريف. تدفع هذه الرسوم سنويًا، سواء حقق الصندوق أرباحًا أو تكبد خسائر. على مدى عقود، تتراكم هذه الرسوم وتأكل في عوائدك.

تتنازل أيضًا عن حقوق التصويت للمساهمين على الحيازات الأساسية. إنها صفقة مقابل الإدارة المهنية - باستثناء أن الإدارة المهنية غالبًا ما لا تقدم.

صناديق الاستثمار مقابل خياراتك الأخرى

الصناديق المشتركة مقابل صناديق الاستثمار المتداولة

تتداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم في الأسواق المفتوحة، مما يعني أنه يمكنك شراؤها وبيعها على الفور (. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بسيولة خلال اليوم، بينما لا تتمتع صناديق الاستثمار المشتركة عادةً بذلك ). كما تميل صناديق الاستثمار المتداولة إلى فرض رسوم أقل وتقديم إمكانية البيع على المكشوف. الحكم؟ صناديق الاستثمار المتداولة تفوز من حيث المرونة والتكاليف.

صناديق الاستثمار المشتركة مقابل صناديق التحوط

تقبل صناديق التحوط فقط المستثمرين المعتمدين وتلعب بالمشتقات المتقلبة والمراكز القصيرة. الترجمة: مخاطر أعلى، حاجز دخول أعلى. يجب على معظم الأشخاص الذين يستثمرون على المدى الطويل تخطي صناديق التحوط تمامًا.

هل صندوق الاستثمار المتبادل مناسب لك؟

يمكن أن تعمل صناديق الاستثمار المشترك إذا كنت:

• تريد التعرض المتنوع للأسواق بدون تدخل
• لا يمكن أو لا ترغب في البحث عن الأسهم الفردية
• امتلك أفق زمني طويل (10+ سنوات)
• اقبل أن معظم الأموال لن تتفوق على المعايير

قبل البدء، قم بتقييم صادق لتحمل المخاطر الخاصة بك، ومدة الاستثمار، وتحمل الرسوم. كان هناك أكثر من 7000 صندوق استثماري نشط تعمل في الولايات المتحدة في عام 2021 - لكن انتشار الخيارات لا يعني فرصًا أفضل لمعظم المستثمرين.

ما هي الفكرة الرئيسية؟ قد يكون صندوق متسق يتتبع مرجعه بشكل موثوق أفضل لك من مطاردة أفضل المؤدين. لأن الأداء السابق، كما يقولون، لا يضمن النتائج المستقبلية.

البيانات تعكس الظروف حتى منتصف عام 2022 وهي عرضة للتغيير. استشر دائمًا مستشارًا ماليًا قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.