ثورة DeFi لبيتكوين: 9 مشاريع تغير قواعد اللعبة تعيد تشكيل 2024

لقد كانت مجتمع العملات المشفرة يتحدث حول سؤال مركزي واحد مع اقتراب عام 2024: كيف سيتحول بيتكوين داخل مشهد مشاريع DeFi؟ مع اقتراب حدث التقسيم الذي يتم الترحيب به بشغف، هناك زخم متزايد حول انتقال بيتكوين من مجرد مخزن القيمة إلى مشارك نشط في التمويل اللامركزي.

فهم تطور بيتكوين في مجال DeFi

من مخزن القيمة إلى منصة مالية

تغيرت الهوية التقليدية لبيتكوين كأصل رقمي آمن بشكل كبير بعد ترقية Taproot في نوفمبر 2021. فتحت هذه التحسينات إمكانيات جديدة لبناء تطبيقات أصلية مباشرة على سلسلة كتلة بيتكوين، متجاوزة القيود التي كانت تفرضها الطرق السابقة حيث كان حاملو بيتكوين يعتمدون على الرموز المغلفة (wBTC) على الشبكات المنافسة للوصول إلى فرص DeFi.

يكشف التباين بين استراتيجيات DeFi لـبيتكوين وإيثيريوم عن مسارين متميزين. بينما تم تصميم إيثيريوم مع قدرات العقود الذكية في جوهره، احتاج بيتكوين إلى ابتكارات ذكية من الطبقة الثانية مثل شبكة Lightning وشبكة Liquid لتحقيق وظائف مماثلة. تعزز هذه الحلول من الطبقة الثانية بشكل كبير من قدرة معالجة المعاملات وتقلل التكاليف، مما يخلق مسارات جديدة لتطبيقات DeFi الأصلية لـبيتكوين.

يظل تقدم إيثيريوم في مجال DeFi واضحًا. تدعم بنيتها التحتية الخاصة بالبلوك تشين آلاف التطبيقات المتطورة التي تشمل بروتوكولات الإقراض، والتبادلات اللامركزية، وزراعة العائد. يوفر جهاز الإيثيريوم الافتراضي بيئة موحدة للمطورين لبناء التطبيقات القابلة للتشغيل المتداخل.

المشاريع التسعة الرائدة في ثورة DeFi للبيتكوين

الابتكارات على الطبقة الأولى: البنية التحتية الأصلية لبيتكوين

ظهرت أصول Taproot في عام 2019 بمهمة طموحة لتوسيع قدرات برمجة بيتكوين. بعد إطلاق الشبكة الرئيسية في عام 2023، تتيح المنصة الآن توكينيزه الأصول الحقيقية مباشرة على سلسلة كتلة بيتكوين. إن تكاملها مع شبكة Lightning يخلق حالة استخدام مثيرة لتسوية سريعة للأصول المادية مثل المعادن الثمينة والأوراق المالية الممثلة في رموز.

BitVM، التي تم تصورها في عام 2023 بواسطة روبرت لينوس من ZeroSync، تمثل تقدمًا في إمكانيات بيتكوين الحاسوبية. بدلاً من تعديل الشيفرة الأساسية لبيتكوين، تطبق BitVM نمط تجميع متفائل مستعار من حلول التوسع الخاصة بإيثريوم. وهذا يمكّن من العقود الذكية ذات القدرة الكاملة على تورين وسلاسل جانبية بدون المساس بنموذج أمان بيتكوين الأصلي.

معايير الرموز التي تدفع إبداع بيتكوين

رموز BRC-20، التي قدمها مطور مجهول يُدعى دومو في مارس 2023، كانت رائدة في إنشاء الرموز القابلة للتبادل على البيتكوين باستخدام النقوش الترتيبية. على الرغم من أنها تقدم قدرات أقل من معيار ERC-20 الخاص بإيثريوم، إلا أن BRC-20 استغلت ميزات تحسين بيانات التضمين المضافة من ترقية Taproot لتقديم وظائف جديدة لنظام البيتكوين البيئي.

تأخذ رموز SRC-20 ابتكار الرموز إلى أبعد من ذلك من خلال دمج بنية ERC-20 الخاصة بـ Ethereum مع ضمانات عدم القابلية للتغيير لبيتكوين. تقوم هذه الرموز بتضمين محتوى متنوع—صور، نص، بيانات وصفية—مباشرة في مخرجات معاملات بيتكوين. توفر طبيعتها الدائمة وغير القابلة للتغيير مزايا فريدة للمقتنيات الرقمية وتمثيل الأصول، على الرغم من أن قيود التخزين تحد من أحجام ملفات الصور.

الأوردينالات، التي أنشأها كيسي رودارمور في عام 2023، غيرت بشكل جذري كيفية تخزين المحتوى الرقمي على البلوكشين. من خلال نقش بيانات فريدة على وحدات ساتوشي الفردية (أصغر وحدات البيتكوين)، تخلق الأوردينالات قطع فنية رقمية مستندة إلى البيتكوين دون الاعتماد على عقود ذكية خارجية أو أنظمة تخزين مساعدة. أثار هذا الابتكار حماساً ونقاشاً حول تخصيص موارد الشبكة.

حلول العقود الذكية وسلاسل الجانبية

لقد ظهرت Stacks كأهم منصة عقود ذكية لبيتكوين منذ تأسيسها في عام 2019 وتطورها في عام 2021 إلى Stacks 2.0. تقدم المنصة آلية توافق الآراء الناتجة عن النقل (PoX)، التي تستغل بذكاء أمان بيتكوين بينما تمكن من تنفيذ العقود الذكية. من الجدير بالذكر أن PoX يسمح لمستخدمي Stacks بكسب مكافآت مباشرة من بيتكوين، مما يخلق هيكل حوافز قوي يربط تطوير التطبيقات مباشرة بنموذج أمان بيتكوين.

بادجر داو يتبنى نهجًا مختلفًا من خلال التركيز على بنية جسر البيتكوين التحتية. يعمل كمنصة مدفوعة من قبل المجتمع، حيث تتخصص بادجر في ربط سيولة البيتكوين بالنظام البيئي الواسع لـ DeFi على إيثريوم. رمز حوكمة بادجر، خزائن SETT لتحسين حيازات البيتكوين، وDIGG ( كأصل مرتبط بالبيتكوين مع آليات إمداد مرنة) تشكل مجموعة أدوات متكاملة للمشاركة في DeFi المركز حول البيتكوين.

حلول البنية التحتية والقابلية للتوسع

شبكة Lightning تحل أكبر قيود بيتكوين: سرعة المعاملات. من خلال معالجة المدفوعات خارج السلسلة مع التسويات الدورية، تقلل Lightning من أوقات المعاملات من دقائق إلى ميلي ثانية وتخفض الرسوم إلى أجزاء من السنت. هذه التطورة تجعل بيتكوين عملياً للشراء اليومي والمدفوعات الصغيرة - حالات الاستخدام التي لم يكن بإمكان الطبقة الأساسية لبيتكوين دعمها بكفاءة سابقاً.

شبكة ليكيد، التي طورتها بلوكستريم، تعمل كشبكة جانبية مصممة خصيصًا للمتداولين والمستخدمين المؤسسيين. تجمع بين التسوية السريعة وميزات الخصوصية من خلال المعاملات السرية، مما يمكّن من تبادل بيتكوين دون الحاجة إلى الثقة مع الحفاظ على شفافية المعاملات للامتثال التنظيمي. بيتكوين ليكيد (L-BTC)، المرتبطة 1:1 بالبيتكوين، توفر الوحدة الأساسية لهذه البنية التحتية المتخصصة.

التحديات الحرجة التي تقيد نمو بيتكوين DeFi

رحلة بيتكوين إلى DeFi كشفت عن قيود هيكلية يجب على المطورين التنقل بعناية.

معضلة قابلية التوسع

تُعطي نموذج توافق بيتكوين الأولوية للأمان واللامركزية ولكنه يضحي بالقدرة على المعالجة. خلال الازدحام الشبكي، ترتفع رسوم المعاملات بشكل كبير، أحيانًا تتجاوز $50 لكل عملية. تعالج الطبقة الأساسية حوالي 7 معاملات في الثانية - وهي نسبة ضئيلة مما تحققه أنظمة الدفع التقليدية أو شبكات البلوكتشين المنافسة. تعالج حلول الطبقة الثانية هذه المشكلة، لكنها تُدخل تنازلات في اللامركزية وتتطلب من المستخدمين ربط أصولهم.

عدم اليقين التنظيمي وحواجز الامتثال

الإطار القانوني المحيط ببيتكوين DeFi لا يزال غامضًا عبر الولايات القضائية الرئيسية. لا يزال المنظمون يقومون بصياغة مواقف بشأن إصدار الرموز، ورموز الحوكمة، والجسور عبر السلاسل. تخلق متطلبات الامتثال الدولية احتكاكًا لمشاريع DeFi العالمية، مما يحد من نطاقها وقد يعيق الابتكار في المناطق التي لديها مواقف تنظيمية أكثر صرامة.

قيود بنية البيتكوين

تؤدي فلسفة تصميم بيتكوين - التي تفضل البساطة والأمان على القدرة البرمجية - إلى قيود جوهرية. إن إضافة وظائف العقود الذكية المعقدة يتطلب إما التضحية بجمالية بيتكوين الأنيقة أو البناء فوق طبقات خارجية. يعني التحدي السياسي لتحقيق الإجماع على ترقيات البروتوكول أن الابتكار يتحرك ببطء متعمد، وأحيانًا ببطء شديد لتلبية احتياجات السوق.

توقعات السوق: إلى أين يتجه DeFi البيتكوين بعد ذلك

على الرغم من هذه العقبات، فإن الزخم لا يمكن إنكاره. الابتكارات التي تم نشرها بالفعل - رموز BRC-20، الأرقام الترتيبية، BitVM - تُظهر أن سلسلة كتلة بيتكوين يمكن أن تدعم أكثر بكثير من مجرد نقل القيمة البسيط. هذه التقنيات تجذب المطورين، والمستخدمين، ورؤوس الأموال التي تسعى لتوسيع فائدة بيتكوين خارج غرضها الأصلي.

تستمر نضوج شبكة Lightning في تقليل الحواجز العملية أمام التبني. تعمل الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم على تطوير أطر عمل أوضح، مما يخلق طرقًا للابتكار المتوافق. تثبت المبادرات التي يقودها المجتمع مثل Stacks و Badger DAO أن الحوكمة اللامركزية يمكن أن توجه بفعالية موارد التنمية نحو أولويات المجتمع.

نقطة التحول في بيتكوين DeFi

مع بدء عام 2024 مع حدث تقليل البيتكوين، تتغير السردية حول البيتكوين. تمثل المشاريع التسعة في مجال DeFi الموضحة أعلاه جزءًا صغيرًا من النظام البيئي الذي يدفع حدود البيتكوين. بينما قد تحتفظ الإيثريوم بمزايا في نضج النظام البيئي وتنوع التطبيقات، يقطع البيتكوين طريقه الخاص - وهو طريق يركز على الأمن والثبات والابتكار المدروس.

السؤال ليس ما إذا كانت البيتكوين ستصبح منصة DeFi رئيسية، بل بالأحرى مدى سرعة قدرة مجتمعها ومطوريها على التغلب على تحديات القابلية للتوسع والتنظيم. مع إثبات تقنيات مثل شبكة Lightning لجدواها على نطاق واسع ومعايير جديدة تمكّن من تطبيقات إبداعية، يبدو مستقبل البيتكوين في DeFi واعدًا بشكل متزايد على الرغم من العقبات القادمة.