بروتوكول سيتوس: ثورة في السيولة اللامركزية في سوي وأبتوس

لماذا تعتبر السيولة عنق الزجاجة في التمويل اللامركزي؟

بالنسبة للعديد من مستخدمي DeFi، لا تزال تجربة التداول محدودة. توزع النماذج التقليدية لصانع السوق الآلي (AMM) السيولة بشكل متساوٍ عبر نطاق الأسعار، مما يترك معظمها غير مستخدم وغير منتج. في مجموعات العملات المستقرة، على سبيل المثال، حيث تتقلب الأسعار بشكل طبيعي ضمن نطاقات ضيقة، تكون هذه الكفاءة أكثر وضوحًا. هنا يأتي بروتوكول Cetus، وهو DEX مبتكر تم بناؤه على شبكات سوي وأبتوس مع نهج مختلف تمامًا لحل مشكلة استخدام رأس المال.

ما الذي يجعل سيتوس مختلفًا؟

بروتوكول سيتوس هو بورصة لامركزية متخصصة في السيولة المركزة، مصممة لتقديم تجربة تداول أكثر تطوراً وكفاءة للمشاركين في نظام DeFi البيئي. على عكس DEX التقليدية، يسمح سيتوس لمقدمي السيولة (LPs) بتوجيه أموالهم إلى نطاقات سعرية محددة حيث تكون نشاطات التداول أكثر كثافة، مما يزيد من عوائدهم دون الحاجة إلى رأس مال إضافي.

الاقتراح المركزي للبروتوكول واضح: إنشاء شبكة سيولة قوية ومرنة وقابلة للوصول تسهل التداول اللامركزي وتعظم الربحية لجميع المشاركين. من خلال العمل على Sui و Aptos، يستفيد Cetus من المزايا التقنية لهذه البلوكتشينات لتقديم السرعة وقابلية التوسع والابتكار.

صانع سوق السيولة المركزة (CLMM): تروس سيتوس

الميزة التقنية لـ Cetus هي نموذج CLMM ( صانع سوق السيولة المركزة ). لفهم أهميته، قارن مع نموذج AMM القياسي:

في AMM التقليدي، إذا كنت تقدم 1.000 دولار كسيولة لمجمع ETH/USDC، فإن هذا رأس المال يتم توزيعه على طول منحنى الأسعار. إذا كان سعر ETH يتأرجح فقط بين 1.900 و 2.100 دولار، فإن رأس المال الخاص بك المخصص في النطاق من 500 إلى 1.500 دولار لا يولد أي رسوم. أنت تمول سوقًا لا يحدث أبدًا.

في CLMM الخاص بـ Cetus، يمكنك تركيز نفس الـ 1,000 دولار في نطاق أضيق بكثير، لنقل بين 1,980 و 2,080 دولار. النتيجة: في كل مرة تحدث فيها معاملة في هذه المنطقة السعرية، تلتقط الرسوم على رأس مال أكثر إنتاجية. إنه مثل فتح متجر في حي مزدحم بدلاً من الحفاظ على مخزون موزع على منطقة كاملة.

تحدد LPs في Cetus “مراكز” متعددة داخل مجموعة - كل منها تمثل نطاق سعر محدد. بينما يبقى سعر السوق ضمن هذا النطاق، تكون السيولة نشطة وتولد إيرادات. عندما يخرج السعر من النطاق، تتجمد السيولة حتى يعود السوق. توفر هذه الهيكل المرونة الكاملة لتعديل الاستراتيجيات مع تطور الاتجاهات.

لماذا سوي وأبتوس هما موطن سيتوس؟

لن يعمل Cetus بنفس الكفاءة على أي سلسلة كتل. تم تصميم Sui خصيصًا للمعاملات السريعة والتأكيدات الفورية - وهي متطلبات حيوية لمنصة DEX تحتاج إلى تسوية سريعة واستجابة في الوقت الحقيقي. كما تفتح بنيتها المعمارية المبتكرة الأبواب أمام ميزات إبداعية لم يتم استكشافها بالكامل بعد في فضاء Web3.

أبتوس، من جهتها، هي سلسلة كتل من الجيل الجديد تم بناؤها مع التركيز على السرعة والقابلية للتوسع والمرونة. بروتوكول سيتوس يتواجد كعنصر مركزي في نمو نظام أبتوس البيئي، مما يساعد على بناء شبكة أكثر كفاءة وجذب حجم التداول إلى السلسلة.

كيف يكسب مزودو السيولة في Cetus؟

تقدم هيكل الحوافز في Cetus طرق متعددة للربح:

رسوم المعاملات: هذه هي الطريقة الرئيسية. كلما حدثت معاملة ضمن النطاق السعري الذي حددته، ستحصل على نسبة من الرسوم المفروضة. كلما كانت نطاقك أكثر نشاطًا، زادت عائداتك.

تعدين السيولة: بالإضافة إلى الرسوم المباشرة، يقدم Cetus برنامج تعدين حيث يحصل مزودو السيولة على مكافآت إضافية بناءً على مراكزهم في برك ومجالات محددة. تولد كل مركز NFT فريدة تتعقب تاريخها وأهليتها للحصول على المكافآت.

برامج الولاء: يمكن للمشاركين الذين يشاركون بشكل مستمر الحصول على حوافز إضافية من خلال عمليات إغلاق السيولة، وفعاليات التصنيف، ومكافآت على حجم الاحتفاظ - وهي وسيلة للاعتراف وتشجيع أكثر مزودي السيولة التزامًا.

نظام الرمزين من Cetus

يعمل بروتوكول Cetus مع رمزين تكميليين:

CETUS هو الرمز الأصلي الرئيسي، يعمل كوسيلة للتبادل في الشبكة. إنه متوافق ويمكن الحصول عليه من خلال تعدين السيولة. كما يعمل CETUS كأصل للحوكمة، مما يسمح لحامليها بالمشاركة في اتخاذ القرارات حول مستقبل البروتوكول.

xCETUS هو رمز للتخزين السائل (LST) غير قابل للتحويل يمثل رموز CETUS المقفلة. عند تخزين CETUS، تحصل على xCETUS وتكتسب قوة تصويت في نظام الحكم. يشجع هذا الآلية على الاحتفاظ على المدى الطويل ويجعل مصالح الجميع متماشية مع النجاح الدائم للشبكة.

تم تصميم نموذج الرمزين هذا خصيصًا لضمان استدامة البروتوكول على المدى الطويل، من خلال مكافأة أولئك الذين يساهمون بنشاط في نمو واستقرار الشبكة.

ميزات التصميم التي تمكّن الابتكار

بدون قيود (غير مصرح به): يمكن لأي شخص أو تطبيق استخدام Cetus بحرية. هل ترغب في إنشاء مجموعة تجارة مخصصة جديدة؟ لا توجد مشكلة. هل ترغب في بناء خدمة سيولة مخصصة؟ لا حاجة للحصول على إذن. هذه الانفتاح يقلل من الحواجز أمام الابتكار.

قابلية البرمجة العالية: تم بناء البروتوكول مع مراعاة المرونة. يمكن للمستخدمين إعداد استراتيجيات تداول متقدمة - العديد منها تقليديًا حصريًا للوسطاء المركزيين - وتكييفها مع تطور احتياجاتهم. كما يتمتع المطورون بحرية كاملة لإنشاء حلول معقدة باستخدام البدائل الخاصة بـ Cetus.

قابلية التكوين كخدمة: يقدم Cetus “السيولة كخدمة”، مما يسمح لبروتوكولات وتطبيقات أخرى بدمج سيولته بسهولة. يمكنك بناء خزائن، مشتقات، منتجات زراعة برافعة أو أي شيء يسمح به خيالك. تسهل أدوات البرمجيات الخاصة بـ Cetus على المشاريع الجديدة تنفيذ واجهات التداول أو التبادل على منصاتهم في غضون ساعات، وليس أسابيع.

لماذا هذا مهم لمستقبل DeFi؟

بروتوكول سيتوس يمثل تطورًا طبيعيًا لـ DeFi. بينما ضحت الأجيال الأولى من DEX بتجربة المستخدم من أجل اللامركزية، يثبت سيتوس أنه من الممكن الحصول على أفضل ما في العالمين: التعقيد المشابه للتبادلات المركزية مقترنًا بالاستقلالية والسيطرة التي لا يمكن أن تقدمها سوى البروتوكولات اللامركزية.

بالنسبة لمزودي السيولة، فإن CLMM يحول توفير السيولة من نشاط سلبي إلى استراتيجية نشطة ومربحة. بالنسبة للمتداولين، يعني ذلك برك أكثر عمقًا وانزلاقًا مخفضًا. بالنسبة للمطورين، يعني ذلك مجموعة من الأدوات القوية التي تسرع من إنشاء منتجات مبتكرة.

إن موضع Cetus في Sui و Aptos ليس بالصدفة - إنه رهان محسوب على سلاسل الكتل التي تجسد أفضل السرعة وقابلية التوسع والابتكار. مع نمو هذه الأنظمة البيئية، يتم وضع Cetus ليصبح جزءًا أساسيًا من بنية DeFi التحتية في هذه البيئات.