شكل جديد من تداول العملات الافتراضية: DEX يغير العالم اللامركزي

المقدمة: لماذا تحظى DEX بالاهتمام؟

عندما ولدت العملات المشفرة، كان ما تحتاجه المعاملات هو منصة تربط بين المشترين والبائعين. ومع ذلك، في البورصات المركزية التقليدية، كان على المستخدمين إيداع أصولهم وإدارتها.

مع تطور التكنولوجيا، ظهرت خيارات جديدة. وهذا هو DEX. تم تحقيق نظام يقضي على الوسطاء، مما يسمح للمستخدمين بالتحكم الكامل في أصولهم بأنفسهم.

في هذه المقالة، سنشرح بطريقة سهلة فهم كيفية عمل DEX، والمزايا والعيوب، بالإضافة إلى التطورات المستقبلية.

DEX هو: شكل جديد من أشكال تداول العملات الرقمية

منصة التداول اللامركزية (DEX) هي منصة تتيح تبادل الأصول الرقمية مباشرة دون الحاجة إلى وسطاء. تتمثل أبرز ميزاتها في أن كل شيء يتم تنفيذه تلقائيًا بواسطة العقود الذكية.

تتولى البورصات المركزية التقليدية إدارة أصول المستخدمين. أما في DEX، يمكن للمستخدمين الوصول إلى أصولهم مباشرة من المحفظة والتداول مع متداولين آخرين على blockchain. نظرًا لأنهم يحتفظون بمفاتيح سرية لأصولهم بأنفسهم، فلا يمكن لأحد أن يأخذ أصولهم.

الفرق الجذري مع البورصات المركزية (CEX)

آلية CEX: مقابل الراحة

في البورصات المركزية، عند إيداع العملات المشفرة، تقوم البورصة بإدارتها. من المزايا أن المعاملات تكتمل على الفور، كما أن استخدام المنصة سهل للمستخدم.

ومع ذلك، هناك فخ هنا. نظرًا لأن إدارة الأصول موكلة للآخرين، إذا تم اختراق البورصة أو إفلاسها، فهناك احتمال فقدان الأصول. علاوة على ذلك، يحتاج المستخدمون إلى الثقة في البورصة، وهم دائمًا معرضون لخطر خيانة هذه الثقة.

آلية DEX: الحرية والمسؤولية

في DEX، يتصل المستخدمون بمحفظتهم مباشرة للتداول. يتم تسجيل جميع المعاملات على البلوك تشين، ويمكن لأي شخص التحقق منها، مما يجعل الشفافية عالية للغاية.

لأن البورصات لا تحتفظ بالأصول، فإنها محمية من انهيار النظام أو الأنشطة غير القانونية. ومع ذلك، فإن ذلك يزيد من مسؤولية المستخدمين في إدارة المفاتيح الخاصة وفهم رسوم الغاز.

آلية تداول DEX: 3 نماذج رائجة

طريقة دفتر الطلبات على السلسلة

إنها الطريقة الأكثر شفافية حيث يتم تسجيل جميع الطلبات على البلوكتشين. لا يمكن لأي طرف ثالث التلاعب بالطلبات.

ومع ذلك، هناك عيب يتمثل في أن رسوم الشبكة مرتفعة، وأن المعالجة بطيئة.

طريقة دفتر الأوامر خارج السلسلة

هذه طريقة لإدارة جزء من الطلبات خارج سلسلة الكتل. إنها تحقق التوازن بين الشفافية والكفاءة، ولكن هناك خطر من أن يقوم المشغلون بالتلاعب في السوق.

صانع السوق الآلي (AMM): الاتجاه السائد الحالي

أكثر النماذج ابتكارًا والأكثر شعبية حاليًا في عالم DEX. يتم حساب الأسعار تلقائيًا من بركة الأصول المعروفة باسم بركة السيولة، ولا حاجة لمطابقة المشترين والبائعين.

Uniswap تعتمد على المعادلة “x × y = k” كمثال رئيسي. يقوم مزودو السيولة بإيداع الأصول في البركة ويستفيدون من الرسوم.

بفضل هذه الطريقة، يمكن إجراء المعاملات في أي وقت على مدار 24 ساعة، وقد تحسنت بشكل كبير便利ية DEX.

مشاريع DEX الشهيرة

Uniswap：شهرة ساحقة

إنه DEX الأكثر استخدامًا على إيثيريوم. بفضل واجهته البديهية، والسيولة الواسعة، ودعمه لعدة سلاسل، أصبح الخيار الأول لمستخدمي العملات المشفرة.

SushiSwap：شكل متطور من Uniswap

تم تطويره في الأصل استنادًا إلى Uniswap، ولكنه أضاف رموز الحوكمة ومكافآت تعدين السيولة، وأنشأ نظامه البيئي الخاص.

PancakeSwap: ممثل سلسلة BNB

DEX يعمل على BNB Smart Chain، ومقارنةً بـ DEX على Ethereum، فإن الرسوم أقل بكثير، مما يجعله يحظى بدعم كبير من العديد من المستخدمين.

مزايا استخدام DEX: الحرية والشفافية

• الحفظ الذاتي الكامل: يمكنك التداول مباشرة من محفظتك ولا تفوض إدارة الأصول لأي شخص.

• متاح من أي مكان في العالم: يمكن لأي شخص استخدامه إذا كان لديه محفظة واتصال بالإنترنت

• يمكن تداول الرموز غير المدرجة: يمكن تداول رموز المشاريع الناشئة غير المدرجة في البورصات المركزية إذا كانت هناك سيولة كافية.

• شفافية كاملة: يتم تسجيل جميع المعاملات على البلوكشين، مما يجعل التلاعب أو التستر مستحيلاً

تحديات DEX والمخاطر: الواقع الذي يجب مواجهته

مخاطر العقود الذكية

DEX تعتمد على عقود ذكية معقدة. إذا كانت هناك أخطاء في الشيفرة، فقد يتم استغلالها من قبل القراصنة. في الماضي، كانت هناك حالات تكبدت فيها خسائر كبيرة بسبب عيوب أمنية.

مشكلة بسبب نقص السيولة

في DEX ذي الحجم الصغير، قد تعاني من نقص في السيولة، مما قد يؤدي إلى حدوث انزلاق (الفجوة بين السعر المتوقع وسعر التنفيذ الفعلي) بشكل كبير أثناء التداول.

تحديات تجربة المستخدم

操作 بالنسبة للمبتدئين معقدة. هناك العديد من الأشياء التي يجب تعلمها، مثل إدارة المحفظة، وتخزين عبارة الاسترداد، وحساب رسوم الغاز، وفهم كيفية عمل البلوكشين.

فورت رانينغ

نظرًا لأن التداول في DEX يتم نشره، يمكن للمستخدمين الآخرين دفع رسوم مرتفعة للاستيلاء على طلبك وشرائه بسعر أفضل.

رسوم الشبكة

عندما يكون هناك ازدحام في البلوك تشين، قد ترتفع تكاليف الغاز، مما يزيد بشكل كبير من تكلفة المعاملات.

مستقبل DEX: آفاق جديدة تتوسع

تطور الطبقة الثانية

تتيح حلول التوسع مثل رول أب وسلاسل الجانبية تحقيق معاملات أسرع وأرخص. وهذا من شأنه أن يحسن من سهولة استخدام DEX بشكل كبير.

استخدام DAO (منظمة ذاتية اللامركزية)

تتقدم الحركة نحو أتمتة وت democratization تشغيل DEX بالكامل. سيتمكن المستخدمون من المشاركة في اتخاذ قرارات البروتوكول من خلال امتلاك رموز الحوكمة.

توسيع التداول عبر السلاسل

تجري حاليا تطوير تقنية لتبادل الأصول مباشرة بين سلاسل الكتل المختلفة. وهذا سيزيد من مرونة وراحة DEX.

الخلاصة: احصل على حرية تداول العملات المشفرة من خلال DEX

إن DEX تحقق ديمقراطية تداول العملات المشفرة. إنها تستبعد الوسطاء، مما يسمح للمستخدمين بإدارة الأصول مباشرة، وتوفير الوصول العالمي إلى الخدمات المالية - هذه هي جوهر DEX.

بالتأكيد لا تزال هناك تحديات. ومع ذلك، مع تقدم انتشار التمويل اللامركزي، ستلعب DEX دورًا مركزيًا في نظام العملات المشفرة.

إذا كنت مهتمًا بـ DEX، فمن الجدير بالتأكيد تجربته مرة واحدة. ومع ذلك، تأكد من إجراء بحث كافٍ مسبقًا، وإدارة مفاتيحك السرية بشكل آمن، وفهم المخاطر المحتملة قبل الاستخدام.