التداول الفني: كيف يتنبأ المتداولون بحركات الأسعار

لماذا التحليل الفني أساسي للمتداولين؟

بالنسبة لمن يعمل في الأسواق المالية، فإن فهم تقلبات الأسعار والأحجام التاريخية هو أمر أساسي. التحليل الفني هو منهجية تستخدم البيانات من الماضي للتنبؤ إلى أين سيذهب السوق، مما يسمح بتحديد نقاط الدخول والخروج التي قد تكون مربحة.

على عكس التحليل الأساسي، الذي يفحص الصحة المالية للشركة، يركز التحليل الفني على السلوك الخالص للسعر والأنماط الرسومية. وهذا يجعله مفيدًا بشكل خاص للمتداولين الذين يسعون للاستفادة من التحركات قصيرة الأجل.

أصول وتطور التحليل الفني

على الرغم من وجود سجلات بدائية في أمستردام خلال القرن السابع عشر وفي اليابان في القرن الثامن عشر، فإن الهيكل الحديث يأتي من عمل تشارلز داو. هذا الصحفي المالي لاحظ أن الأسواق تتحرك في اتجاهات يمكن التنبؤ بها وتجزئتها، مما وضع أسس نظرية داو.

ما هو مثير للاهتمام هو أنه، في بداياته، كان كل شيء يتم يدويًا باستخدام أوراق وحسابات بدائية. اليوم، مع التكنولوجيا الحاسوبية، أصبح التحليل الفني أداة لا غنى عنها للمستثمرين المحترفين والمتداولين الأفراد.

المنطق وراء تحركات الأسعار

التحليل الفني يعتمد على فرضية أساسية: كل المعلومات المتاحة قد تم دمجها بالفعل في السعر الحالي. لذلك، من خلال مراقبة الأنماط التاريخية والأحجام، من الممكن التنبؤ بالحركات المستقبلية.

في جوهرها، تحليل الأسعار هو فهم المعركة بين العرض والطلب. يعكس السعر القوى المتعارضة بين المشترين والبائعين، وهي قوى مرتبطة مباشرة بمشاعر الخوف والجشع التي تحرك قرارات المتداولين والمستثمرين.

من المهم أن نلاحظ أن التحليل الفني يعمل بشكل أفضل في الأسواق ذات الحجم العالي والسيولة. هذه الأسواق أقل عرضة للتلاعب والحركات الشاذة التي قد تولد إشارات كاذبة.

المؤشرات الفنية: أدوات رئيسية للمتداول

المتوسطات المتحركة: تحديد الاتجاهات

المتوسطات المتحركة هي مؤشرات أساسية لأي متداول. هناك نوعان رئيسيان:

• المتوسط المتحرك البسيط (SMA): يقوم بمتوسط السعر خلال فترة معينة، مما يخفف من التقلبات على المدى القصير
• المتوسط المتحرك الأسي (EMA): يمنح وزنًا أكبر للأسعار الحديثة، مما يجعلها أكثر حساسية للبيانات الجديدة

تساعد هذه المؤشرات في اكتشاف اتجاه الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة. تتضمن استراتيجية شائعة مراقبة عندما تقطع المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل المتوسطات المتحركة طويلة الأجل، مما يولد إشارات شراء أو بيع محتملة.

RSI: قياس الزخم

مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب يقيس سرعة التغيير على مقياس من 0 إلى 100. تقليديًا، RSI أعلى من 70 يشير إلى أن الأصل متضخم، بينما أقل من 30 يشير إلى البيع المفرط.

MACD: متابعة الاتجاهات

مؤشر MACD ( تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة ) هو مؤشر يتتبع العلاقة بين اثنين من المتوسطات المتحركة. يشمل خط MACD، وخط الإشارة، وهيستوجرام، وهو مفيد لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.

بولينجر باند: تقلبات في الوقت الحقيقي

تقوم خطوط بولينجر بقياس تقلبات السوق من خلال خطين يحيطان بمتوسط متحرك. وهي مفيدة بشكل خاص في الكشف عن حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط.

إنشاء إشارات تداول عملية

المؤشرات لا تكشف فقط عن الاتجاهات، ولكنها أيضًا تولد إشارات محددة:

• تشبع الشراء/تشبع البيع: يمكن لمؤشر القوة النسبية تنبيهك عندما تبيع ( أصلاً مشبعاً بالشراء) أو تشتري ( أصلاً مشبعاً بالبيع)
• تقاطع المتوسطات المتحركة: التقاطع الذهبي (المتوسط القصير فوق الطويل) يشير إلى ارتفاع محتمل، بينما تقاطع الموت (التقاطع المعاكس) يقترح ضغطًا هبوطيًا
• إشارات MACD: عندما تتجاوز خط MACD خط الإشارة، قد يشير ذلك إلى زخم صعودي؛ والعكس يشير إلى الضعف

ومع ذلك، من الضروري أن نتذكر أن هذه الإشارات ليست دائمًا دقيقة. خاصة في العمليات قصيرة الأجل جدًا أو في الأسواق غير السائلة، يمكن أن تنتج المؤشرات إشارات كاذبة. ولهذا السبب، من الضروري دمجها مع إدارة المخاطر وطرق التحليل الأخرى.

نقاط الضعف والانتقادات للتحليل الفني

يواجه التحليل الفني انتقادات مشروعة يجب على كل متداول أخذها بعين الاعتبار:

• النبوءة التي تحقق ذاتها: يجادل البعض بأنها تعمل ببساطة لأن العديد من المتداولين يستخدمون نفس المؤشرات، مما يؤدي إلى نتائج قابلة للتنبؤ لنفس السبب.
• الذاتية التفسيرية: يمكن لمشغلين مختلفين التوصل إلى استنتاجات مختلفة حول نفس الرسم البياني
• الضعف أمام الشذوذات: خلال فترات التقلبات العالية أو الأحداث غير المتوقعة، قد يفشل التحليل الفني

على الرغم من هذه القيود، يجد معظم المحترفين قيمة في هذه الأداة، خاصة عند دمجها مع أشكال أخرى من التحليل.

التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي: أيهما تختار؟

تتمتع هذين النهجين بأغراض مختلفة. يركز التحليل الفني على عمليات قصيرة المدى، مما يساعد على تحسين نقاط الدخول والخروج. من ناحية أخرى، يقيم التحليل الأساسي القيمة الحقيقية للأصل من خلال البيانات المالية والمؤشرات الاقتصادية، مما يجعله أكثر ملاءمة لقرارات الاستثمار على المدى المتوسط والطويل.

يستخدم العديد من المتداولين ذوي الخبرة كلا الطريقتين: يستخدمون التحليل الأساسي لاختيار الأصول التي يجب تضمينها في محفظتهم والتحليل الفني لتحديد متى يجب التداول بها.

التأمل النهائي

لا يوجد طريقة واحدة نهائية للتنبؤ بحركات الأسعار. على الرغم من أن التحليل الفني مثير للجدل وله قيود، إلا أنه لا يزال ذا قيمة للمتداولين الذين يسعون للاستفادة من الحركات قصيرة الأجل. من ناحية أخرى، يوفر التحليل الأساسي أساسًا قويًا لاتخاذ قرارات طويلة الأجل.

المفتاح هو فهم أن التحليل الفني يكمل، ولا يحل محل، استراتيجيات أخرى. يستخدم المتداول المدرب جيدًا المؤشرات الفنية جنبًا إلى جنب مع إدارة المخاطر المنضبطة والتحليل متعدد العوامل لاتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا في الأسواق.