التداول الأساسي: لماذا يجب أن تعرف ذلك (حتى لو بدا معقدًا)

ترجمة سريعة - ما تحتاج حقًا إلى معرفته

التداول الأساسي ليس مجرد شيء للمحترفين. سواء كنت مزارعًا يريد إدارة أسعار الحبوب المستقبلية، أو متحمسًا للعملات المشفرة يبحث عن التحكيم، فهذا لك. في الأساس، يتعلق الأمر بالتنبؤ بكيفية تغير المسافة بين ما يتم بيعه اليوم (سعر السوق) وما سيكون عليه في المستقبل (سعر العقود الآجلة).

— الفرق بين سعر السوق وسعر العقود الآجلة يسمى الأساس – هذه هي ساحة لعب المتداولين. — يحاول البعض كسب المال، بينما يحمي الآخرون أنفسهم من الخسائر. كلا المجموعتين تستخدمان نفس المنطق. — يعمل ذلك للمزارعين، حاملي السندات، وأيضًا لمتداولي البيتكوين. — ولكن احذر: التجارة الأساسية لها عواقبها وليست لعبة لأولئك الذين لا يفهمون السوق.

بدون التعتيم النظري: كيف تعمل التجارة الأساسية حقًا

تخيل موقفًا من الحياة الواقعية. أنت في المتجر، والتفاح يكلف 1.50 دولار لكل واحد. لكن صديقك يخبرك: “كما تعلم، سأرسل لك التفاح بسعر 1.30 دولار لكل واحد بعد شهر.” الفرق؟ 20 سنتًا. هذا بالضبط ما يسميه التجار الأساس.

في الأسواق المالية، الأمر نفسه ينطبق ولكن بشكل أكثر تدقيقًا. لديك سعر الفورية ( الذي تدفعه الآن والآن) وسعر العقود الآجلة ( الذي يتم حجزه لوقت لاحق). وغالبًا ما تختلف هذه الأسعار. لماذا؟ لأن العالم ليس بسيطًا - التخزين، أسعار الفائدة، توقعات الناس، كل ذلك يؤثر على كيفية تحرك الأسعار.

مثلاً، الذرة اليوم: 5 دولار لكل بوشل. الذرة بعد ثلاثة أشهر وفقاً لسوق العقود الآجلة: 5.50 دولار. الأساس هو -0.50 دولار ( العقود الآجلة أغلى ). الآن ستطرح على نفسك السؤال: “هل سيكون الأمر كذلك بعد شهر؟” إذا كنت تعتقد أن السعر الفوري سيرتفع أعلى من سعر العقود الآجلة، فأنت تتخذ مركز شراء في الأساس. إذا كنت تعتقد أن الأمور ستتغير في الاتجاه المعاكس، فأنت تتخذ مركز بيع فيه.

طريقتان للعب لعبة التجارة الأساسية

تطويل الأساس: رهان على أن السعر الفوري سيظل أو يرتفع أكثر من العقود الآجلة. عادةً عندما تتوقع زيادة في الطلب أو مشاكل في العرض.

تقصير الأساس: جولة معاكسة - أنت تؤمن بأن أسعار العقود الآجلة سترتفع أسرع من الأسعار الفورية، أو أن السعر الفوري سينخفض. مزيد من المخاطر، إمكانيات ربح أكبر.

ماذا يراقب المتداولون؟ الاتجاهات السوقية، البيانات التاريخية، والإشارات الاقتصادية الكلية. ليست مجرد قمار، على الرغم من أنه في بعض الأحيان قد يبدو كذلك.

لماذا يتم الحديث عن التداول الأساسي على الإطلاق؟

للأشخاص الذين يصنعون أو يبيعون (مقدمو الخدمات)

تخيل مزارعًا مع القمح. بعد ثلاثة أشهر، سيحصد 10,000 بوشل. لكنه يعلم أن الأسعار يمكن أن تنخفض. الحل؟ الآن يبيع عقد آجل – يثبت السعر لنفسه. والمخبز بالمثل – يعلم أنه سيحتاج إلى القمح الشهر المقبل، لذا يضمنه من خلال العقود الآجلة. كلاهما ينام بشكل أكثر هدوءًا لأنه يعرفان ما ستكون عليه التكاليف.

للذين يرغبون في الثراء (المضاربين)

المضاربون نوع آخر. لا يريدون إنتاج القمح - بل يريدون الاستفادة من تحركات أسعاره. يدرسون، ويحللون، وعندما تبدو لهم اللحظة المناسبة، يقفزون إلى الداخل. إذا قرروا معرفة استراتيجيتهم، سيحققون الربح. إذا أخطأوا، سيخسرون.

أين يحدث كل هذا؟

السلع - لوحة لعبة كلاسيكية

المزارعون، عمال المناجم، العاملون في مجال الطاقة. التجارة الأساسية في الأوبي، النفط، الحبوب، الذهب - في كل مكان توجد فيه الأسعار الحالية والمستقبلية. هنا هو الأكثر شعبية وفهمًا.

السندات - للناس ذوي الرأس البارد

في أسواق السندات، يراقب التجار الفروقات بين السندات الفورية والمشتقات المالية – مثل مقايضات العجز الائتماني (CDS). إذا كان انتشار CDS أقل من انتشار السند، يظهر التحكيم. إثارة للبنوك، ملل للهواة.

العملات الرقمية – لاعب جديد في الملعب

بيتكوين، إيثيريوم - جميعها لها سعر فوري وعقد آجل. وعندما أطلقوا في عام 2024 صندوق بيتكوين ETF الفوري، بدأ المتداولون في دراسة الفرق بشكل كبير بين كيفية بيع BTC على الفور ( في السوق الفوري) وكيف يتم التفاوض من أجل المستقبل (عقود CME الآجلة).

كيفية الممارسة: مثال مع البيتكوين

لنقل إن سعر البيتكوين في السوق الفوري هو 80,000 دولار أمريكي. ولكن عقد الآجل للتسليم بعد ثلاثة أشهر؟ إنه أغلى - 82,000 دولار أمريكي. الفرق: 2,000 دولار أمريكي.

التاجر جوزيف يرى هذا. ماذا يفعل؟

استراتيجية: شراء BTC بسعر 80,000 دولار في السوق الفورية. في نفس الوقت بيع عقد آجل بسعر 82,000 دولار. بهذه الطريقة، سيتم تأمين ربح قدره 2,000 دولار ( ناقص الرسوم والتكاليف ).

المنطق: يعتقد جوزيف أن هذا الفرق البالغ 2000 دولار سيتقلص تدريجياً - إما لأن السعر الفوري سيرتفع أو لأن سعر العقود الآجلة سينخفض. عندما تقترب الأسعار، سيأخذ جوزيف BTC الذي اشتراه، ويلبي التزاماته في العقود الآجلة. انتهى.

النتيجة: إذا سارت الأمور كما هو مخطط لها، سيقوم يوزف بتأمين ربح قدره 2000 دولار أمريكي بشكل فعال دون الحاجة إلى الانتظار أو القلق بشأن ما إذا كانت BTC ستقفز إلى 100000 أو ستنخفض إلى 50000. التحكيم - أموال صافية.

ما الذي يجب أن يستعد له المتداولون؟ المخاطر حقيقية مثل الأرباح

المخاطر الأساسية - عندما لا تسير الأمور كما هو مخطط لها

يقرر المزارع تأمين الذرة. لكن الطقس يتغير - جفاف، وكمية من الحبوب تسقط. الأسعار ترتفع بطريقة غير متوقعة. قد ينتهي عقد المزارع الآجل تحت الماء لأن السعر الفوري يرتفع أسرع مما توقعه أحد.

السيولة - عندما لا يمكنك الدخول أو الخروج

في السوق الموصوف، توجد لحظات عندما يكون لدى القليل من الناس الرغبة في الشراء أو البيع. السعر يتقلب في كل الاتجاهات. يجد المتداولون أنفسهم في مأزق - يريدون الخروج، لكن ليس بالأسعار التي يرغبون بها. هذا يؤلم بشكل خاص خلال الأزمات السوقية أو مع بعض السلع الغريبة.

التعقيد - ليست لعبة للهواة

فهم أساسيات التداول: السعر الفوري، العقود الآجلة، الأساس، تحليل الاتجاهات، إدارة المخاطر. بالنسبة للمبتدئين، قد يكون كل هذا كثيرًا. يرتكب الناس أخطاء، والأخطاء تكلف المال.

الكلمة الأخيرة: ماذا تأخذ من ذلك

تبدو التجارة الأساسية كشيء للمحترفين، لكنها ليست كذلك. إنها ببساطة منطق: الفرق بين السعر الآن والسعر بعد قليل. سواء كنت مزارعًا يريد معرفة ما ستكون عليه التكاليف، أو مستثمرًا يبحث عن فرصة، أو مضاربًا يبحث عن الربح.

إذا فهمت أساسيات التداول، ستفهم المزيد عن الأسواق. ستعرف كيف يحمي المحترفون أنفسهم، وربما ستتعلم كيف يمكن استخدام ذلك.

لكن احذر: التداول الأساسي بدون معرفة ليس طريقًا إلى الثروة. إنه طريق إلى الخسائر. تعلم أولاً - ثم العب.