فهم VWAP: دليل السعر المتوسط المرجح بالحجم

لماذا يهتم المتداولون بـ VWAP

يعتمد التحليل الفني على العديد من الأدوات، ولكن القليل منها يجمع بين عاملين من العوامل الأكثر أهمية في التجارة: السعر و الحجم. يقوم السعر المتوسط المرجح بالحجم (VWAP) بذلك بالضبط. بدلاً من التعامل مع تحركات الأسعار بشكل منفصل، يقوم VWAP بدمج حجم التداول في الحساب، مما يمنح المتداولين صورة أوضح للقيمة العادلة للأصل خلال أي إطار زمني معين.

سواء كنت متداولًا يوميًا تبحث عن إشارات دخول أو مؤسسة تقوم بتنفيذ أوامر كبيرة، فإن VWAP يخدم أغراضًا متعددة. يمكن أن يشير إلى اتجاه الاتجاه، ويحدد مناطق الانعكاس المحتملة، ويساعد في قياس ما إذا كانت تنفيذ الصفقة فعالًا. على عكس بعض المؤشرات التي تُحيط بها التعقيدات، يوفر VWAP طريقة بسيطة ولكنها قوية لتفسير ديناميات السوق.

كيف يستخدم المتداولون VWAP في الممارسة العملية

تحديد القيمة العادلة

أكثر استخدام بديهي لـ VWAP هو تحديد ما إذا كان الأصل يتم تداوله فوق أو تحت سعره المتوسط. عندما يكون سعر السوق أقل من خط VWAP، يرى بعض المتداولين أن هذه فرصة شراء - قد يكون الأصل مقيمًا بأقل من قيمته بالنسبة للمعدل المتوسط المرجح بالحجم. على العكس، قد يشير السعر الذي يتجاوز VWAP إلى زيادة القيمة، مما يشير إلى نقطة خروج محتملة.

تأكيد الاتجاه وإشارات التداول

يعمل VWAP بشكل مشابه للمعدلات المتحركة ولكن مع عنصر الحجم. عندما يتجاوز السعر خط VWAP، قد يفسر المتداولون الصاعدون ذلك كإشارة للدخول في صفقة شراء. قد يؤدي الانخفاض تحت VWAP إلى فتح مراكز بيع. الخط يعمل أساسًا كدعم ديناميكي أو مستوى مقاومة، يتكيف طوال يوم التداول مع ورود بيانات حجم جديدة.

التطبيقات المؤسسية

يعتمد المتداولون الكبار والمؤسسات بشكل كبير على VWAP لاستراتيجية التنفيذ. عند الشراء، يستهدفون أسعار التنفيذ أدنى من خط VWAP - لضمان “تنفيذ جيد”. وعند البيع، يستهدفون الأسعار التي فوقه. هذه الطريقة تقلل من تأثير السوق وتحافظ على عدم دفع الطلبات الكبيرة للأسعار بعيدًا عن القيمة العادلة، وهو أمر حاسم للحيتان واللاعبين المؤسساتيين الذين يديرون مراكز ضخمة.

الرياضيات وراء VWAP

فهم الحسابات ليس ضروريًا بالضرورة لاستخدام VWAP - معظم منصات التداول تتولى ذلك تلقائيًا - لكن معرفة الآليات تعمق فهمك.

الصيغة