كيفية تقييم الصحة المالية: دليل لنسب السيولة

لماذا يجب أن تهتم بنسب السيولة؟

قبل الغوص في قرارات الاستثمار، تحتاج إلى فهم ما إذا كانت الشركة يمكنها بالفعل الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل. هنا تأتي نسب السيولة. إنها مقاييس مالية أساسية تكشف عن قدرة المنظمة على التعامل مع الديون الفورية ومواجهة التحديات المالية—معلومات تميز المستثمرين الأذكياء عن أولئك الذين يقومون بمراهنات عمياء.

ثلاثة نسب السيولة التي تحتاج إلى معرفتها

النسبة الحالية: اختبار الصورة الكبرى

النسبة الحالية هي نقطة التحقق الأولى الخاصة بك. تقارن الأصول الحالية للشركة بالخصوم الحالية لتظهر ما إذا كان لديهم ما يكفي من الموارد لتغطية ما يدينون به على المدى القصير. تشير النسبة الأعلى إلى وضع مالي أقوى.

النسبة الحالية = الأصول الحالية / الالتزامات الحالية

قاعدة بسيطة: نسبة فوق 1 تعني أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها. أقل من 1؟ علامة حمراء.

نسبة السيولة السريعة: مراجعة الواقع

يُعرف أيضًا باسم نسبة الاختبار الحمضي، تُزيل نسبة السيولة السريعة الأصول الأقل سيولة مثل المخزون وتركز فقط على ما يمكن تحويله بسرعة إلى نقد: احتياطيات نقدية، أوراق مالية قابلة للتسويق، وحسابات مستحقة.

النسبة السريعة = (النقد + الأوراق المالية القابلة للتداول + الحسابات المستحقة) / الالتزامات الحالية

هذه النسبة أكثر تحفظًا من النسبة الجارية لأنها تستثني المخزون - الأصول التي تستغرق وقتًا للتحويل إلى نقد فعلي.

( نسبة السيولة: المقياس المحافظ

أكثر الأساليب حذرًا تركز بشكل أساسي على النقد المتاح مقارنة بالالتزامات الحالية. إنها الاختبار الأكثر صرامة للاستقرار المالي.

نسبة النقد = النقد المتوفر / الخصوم الحالية

قراءة الأرقام: ماذا تعني النتائج فعلاً

بمجرد حساب نسبة السيولة الخاصة بك، إليك كيفية تفسيرها:

• النسبة = 1.0: تمتلك الشركة أصولًا كافية تمامًا لتغطية الالتزامات الحالية
• النسبة < 1.0: تفتقر الشركة إلى الأصول الكافية لتلبية الالتزامات قصيرة الأجل - مشكلة محتملة
• النسبة > 1.0: تغطي الشركة التزاماتها بشكل مريح - السيناريو المثالي

ومع ذلك، لا تعتمد على نسبة السيولة الواحدة في عزلة. قارنها بمعايير الصناعة، وتتبع الاتجاهات التاريخية لتلك الشركة، وادمجها مع مؤشرات مالية أخرى للحصول على الصورة الكاملة لقوة المنظمة المالية وقدرتها على التحمل.