آلية التضخيم والانهيار الصناعي: كيف يعمل احتيال العملات الرقمية

الاحتيال من خلال ضخ السعر و dump هو أحد أكثر مخططات التلاعب انتشارًا في سوق العملات المشفرة. في جوهره، هو هجوم منسق على كفاءة السوق، حيث تقوم مجموعة صغيرة من المشاركين ( وغالبًا ما يكونون من المطلعين أو حاملي الأصول الأوائل ) بزيادة سعر الأصول الرقمية بشكل مصطنع من أجل تحقيق الربح.

تشريح المخطط الإجرامي

تبدأ العملية بالتراكم. يقوم المنظمون بشراء كميات كبيرة من الرمز، سواء كان من الأصول المشفرة القياسية أو NFT، عندما لا يزال السعر في الحد الأدنى. ثم تبدأ مرحلة الدعاية النشطة: تنتشر التوقعات الإيجابية على وسائل التواصل الاجتماعي، وتنتشر الشائعات حول الشراكات المقبلة والاختراقات التكنولوجية، التي غالباً ما تكون خيالية. تجذب هذه الحملة الإعلامية المستثمرين غير المطلعين، الذين يبدأون في شراء الأصول بكثافة، على أمل تحقيق أرباح سريعة.

نقطة حرجة وتحول

مع زيادة الطلب، تصل الأسعار إلى ذروتها، وفي تلك اللحظة يبدأ المنظمون لضخ السعر في عملية ضخمة من الدامب - حيث يطرحون مراكزهم في السوق. يؤدي انهيار المبيعات إلى انهيار القيمة. يجد المشاركون المتأخرون، الذين اشتروا عند القمة، أنفسهم في فخ: حيث تخسر أصولهم في القيمة بنسبة تصل إلى عشرات في المئة، وتصبح أحجام التداول غير كافية للخروج السريع من المراكز.

لماذا هذا خطر

تسبب مثل هذه المناورات ضررًا ليس فقط للمتداولين الفرديين، ولكن أيضًا للنظام البيئي للعملات المشفرة بأسره. إنها تضعف الثقة في السوق، وتخيف المستثمرين الشرعيين، وتعد سببًا لتشديد التنظيم من قبل السلطات. في العديد من الولايات القضائية، تُعتبر هذه الأفعال احتيالًا وقد تؤدي إلى المساءلة الجنائية.

بدلاً من المشاركة في مخططات محفوفة بالمخاطر، يُوصى بإجراء تحليل دقيق للمشاريع قبل الاستثمار، والاعتماد على مصادر معلومات موثوقة، واستثمار الأموال فقط في الأصول ذات الفائدة الحقيقية وفريق المطورين الشفاف.