فهم نسبة المخاطرة إلى العائد: أداة أساسية للتاجر

المبدأ الأساسي وراء قرارات التجارة الذكية

كل تاجر رابح يعرف شيئًا واحدًا: ليست جميع الصفقات متساوية. بعض الفرص تعد بمكاسب ضخمة ولكن تتطلب مخاطر هائلة، بينما تقدم أخرى أرباحًا ثابتة مع تعرض محدود للجانب السلبي. ما الفرق؟ فهم نسبة العائد إلى المخاطر الخاصة بك.

نسبة المخاطر إلى العائد - التي تُسمى غالبًا نسبة المخاطر/العائد - تتعلق أساسًا بمقارنة خسائرك المحتملة مقابل مكاسبك المحتملة في أي صفقة معينة. إنها تجيب على سؤال يبدو بسيطًا بشكل خادع: عن كل دولار تخاطر به، كم دولار يمكنك أن تكسبه محتملًا؟

من المفاجئ أن العديد من المتداولين النشطين يتجاهلون هذه الحسابات تمامًا. ومع ذلك، فهي واحدة من أقوى الأدوات لفصل الفائزين المتسقين عن المتداولين الذين يسببون خسائر فادحة. دعونا نتعمق في سبب أهمية ذلك وكيفية استخدامه.

قصة توضح النقطة

تخيل أنك واقف في مفترق طرق مع رهانين على الطاولة:

المراهنة الأولى: تسلل إلى بيت الطيور في حديقة الحيوان وقدم الطعام يدويًا لببغاء. مكافأتك؟ 1 بيتكوين. المخاطرة؟ القبض عليك من قبل الأمن.

رهان اثنان: ادخل قفص النمر وأطعم نمرًا باللحم النيء بيديك العاريتين. مكافأتك؟ 1.1 بيتكوين (قليلًا أكثر). المخاطر؟ إصابة خطيرة محتملة أو أسوأ—بالإضافة إلى التعرض للاحتجاز.

أي صفقة تبدو منطقية؟ على الرغم من أن Bet Two تقدم مكافأة أكبر قليلاً، إلا أنك تزيد من مخاطر خسارتك بشكل كبير مقابل مكسب هامشي. هذه هي جوهر إدارة المخاطر والعائد السيئة.

يُرفض معظم المتداولين المحترفين الرهانات مثل هذه. بدلاً من ذلك، يبحثون عن فرص غير متكافئة - إعدادات حيث يتجاوز العائد المحتمل بشكل كبير الخسارة المحتملة. هذه هي الطريقة التي تُبنى بها الثروات في الأسواق.

كيفية حساب نسبة العائد إلى المخاطر الخاصة بك

دعنا ننتقل من النظرية إلى الأرقام. إليك العملية العملية:

الخطوة 1: تحديد نقطة دخولك لقد قمت بتحليل السوق وقررت أن بيتكوين تبدو جذابة. أنت مستعد للدخول في مركز طويل عند مستوى السعر الذي اخترته.

الخطوة 2: تحديد هدف الربح الخاص بك استنادًا إلى تحليلك الفني، تحدد أنه إذا نجح التداول، ستخرج من الصفقة بربح بنسبة 15% من سعر دخولك.

الخطوة 3: ضع وقف الخسارة الخاص بك هذا أمر حاسم. أين تنهار أطروحتك؟ أين ستعترف أنك كنت مخطئًا وتخرج؟ تقرر أنه إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 5% من نقطة دخولك، فإن إعداد الصفقة يصبح غير صالح. هذه هي نقطة وقف الخسارة الخاصة بك.

الخطوة 4: قم بالعملية الحسابية الحساب بسيط:

نسبة العائد إلى المخاطر = الخسارة المحتملة ÷ الربح المحتمل

في هذه الحالة: 5% ÷ 15% = 1:3 ( أو 0.33 كعدد عشري )

هذا يعني أنه مقابل كل وحدة من المخاطر التي تتحملها، أنت في وضع يسمح لك بكسب ثلاث وحدات من المكافأة. من حيث الدولار: خاطر $5 لتكسب محتمل $15 على مركز $100 .

ملاحظة مهمة: يجب ألا تكون مستويات الربح والوقف خسارة عشوائية. يجب أن تنبثق من تحليلك الفني، أنماط الرسم البياني، ومستويات الدعم/المقاومة. قد يؤدي اللعب بالأرقام من خلال تقريب نقاط الوقف من الدخول إلى تحسين النسبة على الورق، ولكنه يضعف فرضية تداولك.

النهج العكسي: نسبة المكافأة إلى المخاطر

يقوم بعض المتداولين بتغيير هذا الحساب، حيث يقومون بحساب نسبة المكافأة/المخاطر بدلاً من ذلك - حيث يقسمون الربح على المخاطر بدلاً من المخاطر على الربح.

باستخدام مثال البيتكوين لدينا: 15% ÷ 5% = 3

مع هذا النهج، الرقم الأعلى هو الأفضل (المنطق المعاكس للمخاطر/المكافآت). إنها ببساطة مسألة تفضيل. كلا الطريقتين تنقلان نفس المعلومات؛ نسبة المكافأة/المخاطر تبدو أكثر بديهية لبعض المتداولين الذين يفضلون رؤية مكاسبهم المحتملة أولاً.

لماذا لا يغير حجم المركز النسبة

رؤية مهمة: نسبة المخاطر إلى العائد تظل ثابتة بغض النظر عن حجم مركزك.

خذ صفقة البيتكوين الخاصة بنا:

• المركز 1: $100 المركز → المخاطرة 5 دولارات، الربح $15 → النسبة هي 1:3
• المركز 2: $10,000 مركز → مخاطرة $500، ربح $1,500 → النسبة لا تزال 1:3

النسبة تتغير فقط عندما تقوم بتغيير المسافة النسبية بين دخولك، هدف الربح، ووقف الخسارة. حجم المركز غير ذي صلة بالحساب نفسه - على الرغم من أنه مهم بشكل كبير لإدارة مخاطر محفظتك.

دمج نسبة المخاطر إلى العوائد مع معدل الفوز

هنا حيث تصبح الأمور قوية. معدل فوزك (نسبة الصفقات المربحة) المدمجة مع نسبة العائد إلى المخاطر تحدد ربحيتك على المدى الطويل.

السيناريو: يتعرض متداول الخيارات لمخاطر $100 في كل صفقة بحثًا عن $700 من الربح بنسبة مخاطر إلى عائد (1:7. ومع ذلك، فإن هذه الخيارات المعينة تفوز فقط 20% من الوقت. هل هذا يعمل؟

دعنا نقوم بتنفيذ 10 صفقات:

• إجمالي رأس المال المستثمر: 1,000 دولار
• المكاسب المتوقعة: 2 صفقات )20% من 10(
• الربح من الانتصارات: 2 × )= $1,400
• النتيجة النهائية: +$700 ربح

لكن ماذا لو كانت كل صفقة رابحة تعود فقط بمبلغ 500 دولار؟

• الربح من الانتصارات: 2 × $400 = $1,000
• النتيجة الصافية: التعادل

مع معدل فوز يبلغ 20%، سيحتاج ذلك المتداول إلى نسبة عائد مقابل مخاطر لا تقل عن 1:5 لمجرد تحقيق التعادل. يُظهر هذا كيف يجب أن يعمل معدل الفوز ونسبة العائد مقابل المخاطر معًا.

الحافة الحقيقية: معدل فوز منخفض + نسبة عائد مخاطر ممتازة

إليك الحقيقة غير البديهية: يمكن للتاجر الذي لديه معدل فوز بنسبة 20% أن يكون مربحًا للغاية إذا كانت نسب المخاطر إلى العوائد استثنائية.

مثال: إذا كانت كل صفقة تستهدف نسبة عائد مخاطر 1:10:

• اربح 1 صفقة، وخسر 9 صفقات
• النتيجة النهائية: التعادل
• ربح 2 صفقات، خسارة 8 صفقات
• النتيجة النهائية: 100% ربح على رأس المال

هذا هو السبب في أن المتداولين المحترفين يهتمون بالبحث عن إعدادات عالية الجودة. الأمر لا يتعلق بالفوز في معظم الأوقات - بل يتعلق بالفوز بالقدر الكافي عندما تكون الاحتمالات في صالحك.

بناء هذا في خطة التداول الخاصة بك

يجب أن يكون حساب نسبة العائد إلى المخاطر غير قابل للتفاوض قبل الدخول في أي صفقة. إليك السبب:

1. يحقق صحة إعداد تجارتك: إذا لم تتمكن من الحصول على نسبة مفضلة، فمن المحتمل أن الإعداد لا يستحق القيام به.

2. يُزيل العواطف: الأهداف المحددة مسبقًا تزيل إغراء الأمل أو الذعر.

3. يمكنك من التوسع: فهم نسب العائد إلى المخاطر لديك يتيح لك تحديد حجم المراكز بشكل مناسب.

4. يكشف الأنماط: الحفاظ على مذكرات التداول لنسب المخاطر والعوائد الخاصة بك يظهر أي الإعدادات تعمل بالفعل بالنسبة لك.

تنتج ظروف السوق المختلفة وفئات الأصول المختلفة نسب مخاطر وعائدات متوسطة مختلفة. من خلال تتبع هذه البيانات، يمكنك تعديل استراتيجيتك وفقًا لذلك.

الأفكار النهائية

نسبة المخاطر إلى العائد ليست مجرد رقم للحساب - إنها عدسة من خلالها ينظر المحترفون إلى كل فرصة. من خلال البحث عن الصفقات التي تتجاوز فيها المكافآت المحتملة المخاطر المحتملة بشكل كبير، ودمج تلك الرؤية مع معدل الفوز التاريخي الخاص بك، تخلق ميزة رياضية.

يفشل معظم المتداولين لأنهم يتخذون مخاطر عشوائية دون تحليل هيكل العائد. أولئك الذين ينجحون قد استوعبوا هذه القاعدة: اجعل كل مخاطرة تستحق العناء من خلال التأكد من أن المكافأة المحتملة تبررها. هذه هي الطريقة التي تظهر بها الربحية المستمرة مع مرور الوقت.