فهم Ripple: تعريف وبنية شبكة XRP

ملخص أساسي

• Ripple هو بروتوكول تكنولوجي يبني بنية تحتية blockchain مخصصة للتحويلات المالية الدولية عبر دفتر XRP (XRPL).
• XRP، الرمز الأصلي للشبكة، يؤدي عدة وظائف: محول العملات، آلية تسعير ومصدر للسيولة للتبادلات اللامركزية.
• تستهدف شركة Ripple بشكل أساسي البنوك والمؤسسات لتحديث أنظمة التسويات عبر الحدود الموجودة.
• يدعم التوكن الاستخدامات المتقدمة: توريق الأصول، بروتوكولات التمويل اللامركزي، التوافق بين السلاسل وأدوات الامتثال.

ما هو Ripple؟ تعريف أساسي

يعتبر ريبل أكثر من مجرد عملة مشفرة. إنه شركة تكنولوجية تبني بنية تحتية للبلوكشين تمكن المؤسسات المالية من إرسال واستقبال الأموال على الفور. يعتمد المشروع على XRP Ledger (XRPL)، وهو بلوكشين عام ومفتوح المصدر، ويستخدم XRP (الرمز الأصلي) لتسهيل المعاملات السريعة والاقتصادية.

تستهدف حلول Ripple البنوك وشركات التكنولوجيا المالية ومنصات العملات المشفرة التي تسعى إلى:

• إجراء التحويلات الدولية دون فترات انتظار طويلة
• تقليل رسوم المعاملات المصرفية
• إصدار أو إدارة الأصول الرقمية
• الاستفادة من بنية تحتية آمنة وعلى مستوى المؤسسات لحفظ الأصول

بالإضافة إلى منتجات Ripple المملوكة، يتداول رمز XRP بحرية في الأسواق العامة ويغذي نظامًا بيئيًا من التطبيقات اللامركزية.

التطور التاريخي للمشروع

يعود المفهوم الأصلي إلى عام 2004، عندما تخيل رايان فاجر RipplePay، وهو نموذج أولي لنظام نقدي رقمي لامركزي تم إطلاقه في عام 2005. كانت طموحاته: تقديم حلول دفع آمنة على مستوى العالم.

في عام 2012، نقل فوغجر المشروع إلى جيد مكالeb وكريس لارسون، الذين أسسوا OpenCoin، وهي شركة تكنولوجيا أمريكية. منذ تلك اللحظة، تم التركيز على إنشاء بروتوكول يركز على احتياجات البنوك والجهات الفاعلة المالية القائمة.

تُعَبِّرُ جدولة إعادة التسمية عن التوسع التدريجي للمشروع:

• 2012 : تم إنشاء OpenCoin
• 2013 : أعيد تسميتها إلى Ripple Labs
• 2015 : عُرفت ببساطة باسم Ripple

الآلية الفنية: كيف يعمل XRPL

البنية التحتية الأساسية للبلوكشين

سجل XRP يعمل ككتلة عامة ومفتوحة المصدر مصممة للسرعة والكفاءة التشغيلية. على عكس بيتكوين ( التي تعمل عن طريق التعدين) أو إيثيريوم ( التي تستخدم التمويل)، يستخدم XRPL نموذج تحقق مختلف.

يعتمد الشبكة على “خوارزمية إجماع بروتوكول ريبل” (RCPA)، وهي آلية إجماع مبتكرة. تقوم العقد المستقلة بالتحقق من كل معاملة. عندما يتوصل 80% من المدققين الموثوقين إلى توافق، يتم تأكيد المعاملة (عادةً في 3 إلى 5 ثوانٍ) مع رسوم بسيطة.

على الرغم من أن أي مشغل يمكنه إدارة مُحقق، إلا أن Ripple تحافظ على قائمة فريدة من العقد (UNL) تضم المُحققين المعتمدين للاحتياجات المؤسسية.

الركيزتان لحلول الدفع

تقدم Ripple أداتين رئيسيتين تهدفان إلى تحويل التحويلات الدولية وتجاوز الأنظمة التقليدية مثل SWIFT:

RippleNet: الشبكة العالمية للدفع

RippleNet هو الشبكة العالمية للدفع من Ripple، والتي تحل محل النموذج التقليدي لحسابات nostro/vostro للمؤسسات المصرفية. يسمح للبنوك والكيانات المالية بتتبع وتسوية التحويلات الدولية في الوقت شبه الحقيقي.

تتم عملية التكامل مع الشبكة من خلال واجهات برمجة التطبيقات (API) بسيطة، مستضافة في بنية تحتية سحابية. تضمن Ripple صيانة النظام وتحديثاته وحمايته، مما يلغي التعقيد الفني للشركاء الذين يتبنونها.

السيولة عند الطلب (ODL) : السيولة الفورية دون تمويل مسبق

ODL هو النظام المبتكر من Ripple الذي يستخدم XRP للتخلص من الحاجة إلى حسابات تمويل مسبق بعدة عملات. بدلاً من الاحتفاظ باحتياطيات من العملات الأجنبية في كل دولة وجهة، تقوم المؤسسات ببساطة بتحويل الأموال المحلية إلى XRP، ثم تمريرها عبر XRPL، وتحويلها إلى عملة المستفيد.

توضيح ملموس: إرسال من اليابان إلى الهند يقوم بتحويل الين الياباني إلى XRP، ويعبر الشبكة في ثوانٍ معدودة، ثم يتحول إلى الروpees الهندية. المرسل والمستلم لا يمتلكان XRP بشكل مباشر.

المزايا التشغيلية كبيرة:

• تقليل كبير في تكاليف رأس المال
• زيادة الكفاءة في السيولة
• توفر التحويلات على مدار 24 ساعة في اليوم، 7 أيام في الأسبوع

توكن XRP: وظائفه وديناميكيته

استخدامات توكن XRP

XRP هو الأصل الأصلي لـ XRP Ledger، ويؤدي أدوارًا متعددة:

تحويل وجسر بين العملات: XRP يسهل المعاملات عبر الحدود من خلال تمكين التبادلات السريعة بين العملات التقليدية دون الحاجة إلى حسابات مسبقة التمويل.

رسوم المعاملات: تتطلب كل عملية على الشبكة كمية صغيرة من XRP، وهو آلية تحافظ على أداء الشبكة وتردع البريد العشوائي.

السيولة على المنصات اللامركزية: يعمل الرمز على تغذية منصة التداول اللامركزية (DEX) المدمجة في XRPL، وصناع السوق الآليين (AMM)، وأنظمة التداول بين سلاسل الكتل.

الإشراف والضمانات الآمنة: يمكن للمصدرين حجز الأصول من خلال وظيفة الإشراف الأصلية في XRPL، مما يخلق تحويلات آمنة، مؤقتة أو مشروطة تناسب حالات الاستخدام المالية على البلوكشين.

توزيع وتوليد الرمز

ظهر توكن XRP في عام 2012 بعرض أقصى ثابت قدره 100 مليار توكن. لا تعدين، لا تخزين - الكمية الإجمالية محددة مسبقًا وغير قابلة للتغيير.

في بداية المشروع، تم تخصيص 80 مليار توكن لشركة Ripple Labs لتحفيز تطوير واعتماد الشبكة، بينما تم توزيع 20 مليار توكن المتبقية على مهندسي المشروع والمساهمين الأوائل.

استراتيجية الإفراج التدريجي: في عام 2017، قامت ريبيل بقفل 55 مليار XRP في عقود ائتمانية تم تنفيذها مباشرة على البلوكشين. تطلق هذه الاحتياطيات ما يصل إلى مليار XRP شهريًا. يتم ترحيل المبالغ غير المستخدمة كل شهر إلى الجدول الزمني اللاحق.

البيانات الحالية ( أغسطس 2025 ): حوالي 35.6 مليار XRP لا تزال تحت الحجز. تتبع جميع عمليات فك الحجز بدقة القواعد البروتوكولية لدفتر XRP، مما يجعل العملية آلية وقابلة للتحقق تمامًا.

التحديات التنظيمية

النزاع مع هيئة الأوراق المالية والبورصات وحلوله

تستمر Ripple في الانخراط في نزاع تنظيمي منذ عام 2020، عندما طالبت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بأن Ripple كانت تُسوق XRP كأداة مالية غير مسجلة، مما كان سيشكل انتهاكًا للتشريعات الأمريكية بشأن الأوراق المالية.

لقد أدى هذا النزاع القانوني إلى حالة من عدم اليقين الكبير حول قيمة ووضع التوكن. قامت العديد من بورصات العملات المشفرة بإلغاء إدراج XRP كإجراء احترازي خلال هذه الفترة المضطربة.

التحول القانوني في 2023 : أصدرت محكمة فدرالية حكمًا متوازنًا: الـ XRP لا يعتبر ورقة مالية عندما يتم تبادله في البورصات العامة. من ناحية أخرى، فإن الاستثمارات التي تم بيعها للمستثمرين المؤسسيين من قبل شركة Ripple كانت فعليًا تتجاوز قانون الأوراق المالية.

تتابع إيجابي: فشلت هيئة الأوراق المالية والبورصات في استئنافها، وتم التخلي عن التهم الموجهة ضد مسؤولي Ripple. وقد دفعت Ripple غرامة قدرها 125 مليون دولار، وهو ما يقل بكثير عن 2 مليار دولار التي طالبت بها الهيئة التنظيمية في البداية.

قبلت الجانبان بوقف الاستئناف، مما أنهى النزاع بشكل نهائي. وقد ثبت أن هذا الحكم تاريخي لقطاع العملات المشفرة، حيث يحدد كيف يتم تأهيل الأصول الرقمية مثل XRP قانونيًا وفقًا للتشريع الأمريكي.

استنتاج نهائي

تجسد Ripple ورمزها XRP تطبيقًا ملموسًا لتكنولوجيا blockchain الموجهة نحو تحسين المدفوعات عبر الحدود وإدارة السيولة النقدية. تم بناء المنتجات الموزعة من قبل Ripple على XRP Ledger وتهدف إلى تقليل أوقات التسوية، وتقليل الرسوم، وزيادة الكفاءة مقارنة بالبنى التحتية للمدفوعات التقليدية.

تلعب العملة الرقمية XRP دورًا هيكليًا: فهي تنشط هذه المعاملات كوسيلة لتحويل الأموال، وأداة للرسوم، وعامل محفز للسيولة. على الرغم من أن المشروع قد واجه تحديات تنظيمية كبيرة - لا سيما النزاع مع هيئة الأوراق المالية والبورصات - إلا أنه لا يزال يعمل على مستوى العالم ويساهم في الانتشار المستمر لنظام XRPL.

لتعميق معرفتك :

• العملات المستقرة ودورها في الاستقرار
• استراتيجيات المؤسسات لإدارة الاحتياطيات في العملات المشفرة
• الأدوات المالية الجديدة المعتمدة على البلوكشين