تساوي النقود اليوم أكثر من الغد: اكتشف لماذا

ملخص في المالية يوجد مبدأ أساسي: سيكون لكمية من المال في اليد الحالية دائمًا قيمة أكبر من نفس الكمية المستلمة في المستقبل. يسمح لنا هذا المفهوم بقيمة المال مع مرور الوقت بحساب كل من ما ستساويه أموالنا في المستقبل وما تمثله اليوم كمية سنستلمها لاحقًا. من خلال المعادلات الرياضية وأخذ عوامل مثل تركيبة الفوائد والتضخم في الاعتبار، يمكننا اتخاذ قرارات استثمارية أكثر ذكاءً.

لماذا تفقد أموالك قيمتها مع مرور الوقت؟

تخيل أن شخصًا ما يدين لك بالمال. لديك خياران: استلامه اليوم أو الانتظار لمدة عام. على الرغم من أنها نفس الكمية الاسمية، إلا أن معظم الناس يجب أن يختاروا استلامه الآن. ما السبب؟ لأنه إذا كان لديك المال اليوم، يمكنك استثماره في شيء يجلب لك عائدات خلال ذلك العام. عندما تنتظر، تفقد تلك الفرصة لتحقيق الأرباح، وهو ما يُعرف في الاقتصاد بتكلفة الفرصة.

لنفترض حالة محددة: صديقك مدين لك بمبلغ 1,000 دولار. يعرض عليك إعطائها لك اليوم إذا ذهبت لاستلامها، ولكن إذا انتظرت 12 شهرًا، سيقوم بتسليمها لك دون الحاجة للتحرك. إذا لم تكن مهتمًا بفكرة الذهاب في الوقت الحالي، قد تفكر أن انتظار عام هو نفسه. ومع ذلك، فإن مفهوم قيمة المال مع مرور الوقت يخبرنا بعكس ذلك. خلال تلك الـ 12 شهرًا، يمكنك إيداع مبلغ 1,000 دولار في حساب بفائدة أو استثماره بحكمة لتحقيق أرباح إضافية. بالإضافة إلى ذلك، ستجعل التضخم أموالك أقل قوة شرائية، مما يعني أنك ستستعيد قيمة حقيقية أقل خلال 12 شهرًا.

جانبي العملة: القيمة الحالية والقيمة المستقبلية

لفهم هذا المفهوم بشكل أفضل عن قيمة المال بمرور الوقت، نحتاج إلى التمييز بين حسابين تكميليين.

القيمة المستقبلية تجيب على هذا السؤال: إذا استثمرت المال اليوم، كم سيكون لدي في المستقبل؟ نأخذ مبلغًا حاليًا ونتوقع كم سيكون في المستقبل مع الأخذ في الاعتبار معدل العائد.

القيمة الحالية تفعل العكس: إذا وعدني شخص ما بالمال في المستقبل، ما هي القيمة المعادلة لذلك اليوم؟ إنه مفيد لتقييم ما إذا كانت عرض مستقبلي يستحق فعلاً.

بالاستناد إلى مثالنا السابق مع 1,000 دولار، يمكنك حساب مقدار ما ستساويه تلك الـ 1,000 دولار بعد عام إذا قمت باستثمارها. أو، إذا اقترح عليك صديقك إعطائك 1,030 دولارًا بعد عام، تحتاج إلى معرفة ما يمثله ذلك من أموال اليوم.

صيغ لحساب كلا السيناريوهين

حساب القيمة المستقبلية مباشر. إذا افترضنا معدل فائدة متاح بنسبة 2٪ سنويًا:

لسنة واحدة: VF = $1,000 × 1.02 = $1,020

إذا قال صديقك إن غيابه سيكون لمدة عامين:

لمدة عامين: VF = $1,000 × 1.02² = $1,040.40

الصيغة العامة التي تعبر عن ذلك هي:

** VF = I × (1 + r)ⁿ **

حيث I هو الاستثمار الأولي، و r هو معدل الفائدة، و n هو عدد الفترات.

الآن، إذا عرض عليك صديقك 1,030 دولارًا في عام، تحتاج إلى معرفة ما إذا كان عرضًا جيدًا. نحن نحسب القيمة الحالية بطرح تأثير الوقت:

** PV = 1,030 دولارا أمريكيا ÷ 1.02 دولارا أمريكيا = 1,009.80 دولارا أمريكيا **

نتيجة هذا تعني أن تلقي 1,030 دولارًا خلال عام يعادل الحصول على حوالي 1,009.80 دولارًا اليوم. صديقك يقدم لك 9.80 دولارًا أكثر مما سيكون لديك حاليًا، لذلك فإن الانتظار سيكون مجديًا.

الصيغة العامة للقيمة الحالية هي:

** PV = VF ÷ (1 + r)ⁿ **

لاحظ أن كلا الصيغتين مرتبطتان ويمكن إعادة تنظيم إحداهما للحصول على الأخرى.

التركيبة: كيف ينمو مالك بشكل أسي

يكتسب مفهوم قيمة المال مع مرور الوقت أهمية أكبر عندما نأخذ في الاعتبار تركيب الفوائد. مع مرور السنين، يمكن أن تتحول المبالغ الصغيرة من المال إلى شيء أكبر بكثير، ببساطة لأن الفوائد تولد المزيد من الفوائد.

في نموذجنا الأساسي، يحدث التركيب سنويًا. لكن معظم المؤسسات المالية تطبق التركيب بشكل متكرر أكثر: ربع سنوي، شهري أو حتى يوميًا.

لتضمين التراكيب الأكثر شيوعًا، يتم تعديل الصيغة على النحو التالي:

** VF = PV × (1 + r / t) ^ (n×t) **

حيث t تمثل عدد مرات تراكم الفائدة في السنة.

أخذ 1,000 دولار لدينا مع التركيب السنوي بنسبة 2%:

VF = ١٠٠٠ دولار × ٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٥٧٤٨٣٩٢٠١١ + ٠.٠٢/١٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٥٧٤٨٣٩٢٠١^٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٥٧٤٨٣٩٢٠١١×١٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٥٧٤٨٣٩٢٠١ = ١٠٢٠ دولار

ولكن إذا كان الفائدة تتراكم ربع سنويًا (4 مرات في السنة):

VF = ١٠٠٠ دولار × ٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٧٤٨٣٩٢٠١١ + ٠.٠٢/٤٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٧٤٨٣٩٢٠١^٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٧٤٨٣٩٢٠١١×٤٠١٩٢٨٣٧٤٦٥٦٧٤٨٣٩٢٠١ = ١٠٢٠.١٥ دولار

يبدو أن الفرق 15 سنتًا غير مهم، ولكن مع كميات أكبر وفترات زمنية أطول، يتضخم التأثير بشكل كبير.

التضخم: العدو الصامت للقدرة الشرائية

حتى الآن، لم تأخذ حساباتنا في الاعتبار التضخم. ما فائدة الحصول على 2% من الفائدة السنوية إذا كانت الأسعار ترتفع بنسبة 3% في نفس الفترة؟ في سياقات التضخم المرتفع، من الأكثر دقة طرح معدل التضخم بدلاً من استخدام معدل الفائدة في السوق فقط.

تتمثل المشكلة في أن التضخم يصعب قياسه ويصعب التنبؤ به أكثر. هناك مؤشرات متعددة تحسب زيادة الأسعار، ولا تتطابق دائمًا. بالإضافة إلى ذلك، يتقلب التضخم حسب الوقت والمنطقة.

من الناحية العملية، على الرغم من أننا يمكن أن ندرج تعديلًا للتضخم في نماذجنا، إلا أن لدينا سيطرة قليلة عليه. الأمر المهم هو الاعتراف بأن مفهوم قيمة المال مع مرور الوقت يجب أن يأخذ في الاعتبار أن المال في المستقبل لم يحقق فقط فوائد، بل فقد أيضًا قوته الشرائية.

تطبيقات المفهوم في عالم الكريبتو

يقدم قطاع العملات المشفرة سيناريوهات متعددة حيث يمكن تطبيق مفهوم قيمة المال بمرور الوقت بشكل مباشر.

تجميع الأصول المشفرة: إذا كنت تمتلك إثير (ETH)، فأنت تواجه قرارات مشابهة لمثالنا. هل تحتفظ بـ ETH الخاص بك متاحًا الآن، أم أنك تقفله في عقد تجميع يدفع لك فائدة بنسبة 2% لمدة ستة أشهر؟ تساعدك حسابات القيمة الحالية والقيمة المستقبلية في مقارنة الفرص المختلفة للتجميع واختيار الأكثر ربحية.

توقيت الشراء: حالة البيتكوين (BTC) مثيرة للاهتمام. على الرغم من أنه يوصف بأنه انكماشي، إلا أن إمداده يزيد تدريجياً حتى يصل إلى الحد الأقصى البالغ 21 مليون. وهذا يعني أنه حالياً لديه تضخم في الإمداد. إذا كان لديك ( للاستثمار، هل يجب عليك شراء BTC اليوم أم الانتظار حتى راتبك الشهري القادم؟ مفهوم قيمة المال مع مرور الوقت قد يقترح القيام بذلك على الفور. ومع ذلك، فإن تقلب سعر BTC يعقد التحليل، مما يقدم متغيرات إضافية تتجاوز مجرد حساب المعدلات.

تقييم العوائد: عندما تقوم بتقييم بروتوكولات الأداء المختلفة أو منصات الإقراض في مجال العملات الرقمية، تحتاج إلى مقارنة معدلات العائد السنوي والفترات. مفهوم قيمة المال مع مرور الزمن يوفر لك الإطار لتحديد أي خيار يحقق أقصى استفادة لرأس مالك على مدى الزمن.

الخاتمة

على الرغم من أننا نصوغ مفهوم قيمة المال مع مرور الوقت من خلال المعادلات ودراسات الحالة، فمن المحتمل أنك قد طبقته بشكل حدسي في حياتك المالية. معدلات الفائدة والعوائد والتضخم هي عوامل نواجهها باستمرار في قراراتنا الاقتصادية.

بالنسبة للشركات الكبيرة، والمستثمرين المحترفين، والمقرضين، فإن هذه الحسابات الدقيقة لمفهوم قيمة المال مع مرور الوقت تعتبر حاسمة: حتى النسب المئوية الصغيرة تؤثر بشكل كبير على النتائج النهائية. بالنسبة لأولئك الذين يستثمرون في العملات المشفرة، يظل هذا المفهوم أساسياً عند اتخاذ قرارات حول كيفية تخصيص رأس المال لتعظيم العوائد. فهم أن المال اليوم هو أفضل من المال غداً هو الخطوة الأولى نحو اتخاذ قرارات استثمارية أكثر عقلانية وربحية.