كيف يستخدم المتداولون التحليل للتنبؤ بالأسواق

المبادئ الأساسية

ما هو تحليل حركة الأسعار؟ إنه نهج بحثي يعتمد على البيانات التاريخية للأسعار وأحجام التداول للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية في السوق. على عكس دراسة المؤشرات الأساسية للشركة، يركز هذا التحليل بشكل حصري على سلوك السعر والنماذج الرسومية.

يستخدم المتداولون هذه الطريقة ل:

• تحديد اتجاه الاتجاه
• البحث عن المستويات التي يمكن أن يغير فيها الأصل اتجاه حركته
• توليد إشارات للدخول والخروج من المراكز
• تقييم الحالة النفسية لمشاركي السوق

أكثر الطرق استخدامًا هي الأساليب البسيطة ( خطوط الدعم والمقاومة) أو المؤشرات المركبة ( المتوسطات المتحركة، RSI، MACD، نطاقات بولينجر). ومع ذلك، يجب أن نتذكر: يمكن أن تعطي الإشارات نتائج خاطئة، خاصةً عند الصفقات القصيرة الأجل أو في الأسواق ذات السيولة المنخفضة.

تاريخ تطور الطريقة

ظهرت أولى محاولات تحليل الأسواق في القرن السابع عشر في أمستردام ومن ثم في اليابان بعد قرن. ومع ذلك، فإن النهج الحديث مرتبط بعمل تشارلز داو - الصحفي ومؤسس صحيفة وول ستريت جورنال.

دو لاحظ أن الأسعار تتحرك ليس بشكل عشوائي، ولكن وفقًا لقوانين معينة يمكن دراستها وتنظيمها. وقد تحولت ملاحظاته إلى نظرية دو، التي أصبحت أساسًا لتطور هذه الصناعة فيما بعد. في البداية، كان التحليل يُجرى يدويًا - على الورق بالقلم. مع تطور التكنولوجيا، أصبح الأسلوب متاحًا للجماهير، وأصبح اليوم جزءًا لا يتجزأ من أدوات المستثمرين.

كيف تعمل هذه الأمور بالفعل

المقدمة الأساسية: كل المعلومات المعروفة موجودة بالفعل في السعر الحالي للأصل. لذلك، من خلال دراسة النماذج الرسومية والأحجام، يمكن توقع اتجاه حركة السعر في المستقبل.

في جوهره، هذا تحليل للصراع بين العرض والطلب. السعر هو توازن بين قوى المشترين والبائعين، يعكس مشاعر المشاركين في السوق: مخاوفهم وطمعهم.

هذا النهج هو الأكثر موثوقية في الأسواق ذات الأحجام الكبيرة والسيولة العالية. من الصعب التلاعب بالأسعار فيها، وتكون الإشارات أقل تشويهاً بتأثيرات شاذة.

المؤشرات الأساسية التي يستخدمها المتداولون

المتوسطات المتحركة (MA)

يُطلق على المتوسط المتحرك البسيط (SMA) متوسط السعر لفترة معينة - يساعد ذلك على تلطيف التقلبات قصيرة المدى.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يعطي وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة، لذا يستجيب بسرعة أكبر للبيانات الجديدة.

كلا الخيارين يساعدان:

• رؤية اتجاه الاتجاه
• العثور على نقاط الارتداد المحتملة من الدعم أو المقاومة
• تشكيل إشارة تداول بسيطة: عندما تتقاطع المتوسطات المتحركة القصيرة مع الطويلة من الأسفل إلى الأعلى (الصليب الذهبي) - شراء، ومن الأعلى إلى الأسفل (صليب الموت) - بيع

مؤشر القوة النسبية (RSI)

يقيس RSI سرعة تغيرات السعر على مقياس من 0 إلى 100. إنه مذبذب يُظهر زخم الحركة.

التفسير التقليدي:

• أعلى من 70 - هو أصل مكشوف، من الممكن أن يتحول نحو الأسفل
• أقل من 30 - هو أصل مُعاد بيعه، من الممكن حدوث ارتداد للأعلى

نطاقات بولينجر (BB)

يتكون هذا المؤشر من ثلاثة خطوط: الخط المركزي (المتوسط المتحرك) واثنين جانبيين. إنها تظهر تقلبات السوق وتساعد في تحديد ظروف الشراء المفرط أو البيع المفرط.

MACD (تقارب/تباعد المتوسطات المتحركة)

MACD — هو مؤشر يتبع الاتجاه. يتكون من:

• خطوط MACD
• خط الإشارة
• المدرجات التكرارية

عندما يتقاطع MACD مع خط الإشارة من الأسفل إلى الأعلى - إشارة صعودية، ومن الأعلى إلى الأسفل - إشارة هبوطية.

إشارات التداول وموثوقيتها

المؤشرات تولد إشارات تشير إلى نقاط دخول وخروج محتملة:

تشبع الشراء/تشبع البيع: يظهر مؤشر RSI متى يكون الأصل مشبعًا بالشراء ( وقت البيع ) أو مشبعًا بالبيع ( وقت الشراء ).

تقاطع MA: إشارات صاعدة وهبوطية بناءً على تفاعل المتوسطات المتحركة القصيرة والطويلة.

إشارات MACD: تقاطعات خط MACD مع خط الإشارة تشير إلى انقلابات محتملة في الاتجاه.

من المهم أن تعرف: هذه الإشارات غالبًا ما تكون خاطئة، خاصةً على الفترات الزمنية القصيرة. هناك كمية كبيرة من “الضجيج” - الإشارات الخاطئة التي تولدها المؤشرات.

للتقليل من الخسائر، يجب:

• دمج عدة مؤشرات
• تطبيق قواعد إدارة المخاطر
• التحقق من الإشارات بطرق تحليل أخرى

النقد والقيود على الطريقة

يعتقد العديد من الخبراء أن هذا التحليل مثير للجدل. النقد الرئيسي هو “نبوءة تحقق الذات”: الطريقة تعمل لأن العديد من المتداولين يستخدمون نفس المؤشرات، مما يخلق نتائج يمكن التنبؤ بها.

قيود أخرى:

الذاتية: يعتمد تفسير الرسوم البيانية على خبرة ورأي المتداول. يمكن أن يصل أشخاص مختلفون إلى استنتاجات مختلفة.

الظواهر السوقية: خلال التقلبات الشديدة أو الأحداث غير المتوقعة، تصبح الطريقة أقل فعالية.

ليس عالميًا للجميع: ومع ذلك، يزعم مؤيدو التحليل أن كل باحث يطور نهجًا فريدًا لاستخدام المؤشرات. وهذا يعني أنه من المستحيل تقريبًا أن يتبع عدد كبير من المتداولين نفس الاستراتيجية الدقيقة.

على الرغم من الانتقادات، لا يزال هذا التحليل شائعًا، خاصة عند اقترانه بطرق أخرى.

التحليل الفني مقابل التحليل الأساسي

يقيّم التحليل الأساسي القيمة الحقيقية للأصل من خلال البيانات المالية، والمؤشرات الاقتصادية، والعوامل النوعية. يركز التحليل الفني فقط على الأسعار والأحجام.

• للتداولات قصيرة الأجل: التحليل الفني يساعد في تحديد النقاط المثلى للدخول والخروج
• للاستثمارات طويلة الأجل: التحليل الأساسي يوفر صورة أفضل عن القيمة الحقيقية

غالبًا ما يستخدم المشاركون ذوو الخبرة في السوق كلا النهجين، مما يوفر أقصى قدر من المعلومات لاتخاذ القرارات.

ملخص

على الرغم من أن سؤال ما هو التحليل هو سؤال مثير للجدل، فإن معظم المتداولين يفضلون نهجًا مشتركًا. التحليل الأساسي أفضل للتخطيط على المدى الطويل، لكن التحليل الفني يوفر إشارات قيمة حول الظروف قصيرة الأجل في السوق. بالنسبة للجميع الذين يتداولون، فإن فهم كلا الطريقتين هو المفتاح لاتخاذ قرارات أكثر استنارة.