APR مقابل APY: لماذا يؤثر الاختلاف الطفيف على ثروتك

من يتعامل في مجال العملات الرقمية لا بد أن يصادف مصطلحين: APR و APY. كلاهما يصف العوائد، لكن هنا تنتهي التشابه. يمكن أن يؤدي الاختلاف بين APR و APY إلى اختلافات هائلة في العوائد على مدى سنوات – والعديد من المستثمرين لا يفهمون حتى ما الذي يقعوا فيه.

ما هو الموضوع هنا بالضبط؟

دعونا نتخيل: أنت تستثمر 10,000 دولار في حساب توفير بمعدل فائدة سنوي 20%. بعد عام، ستحصل على 2,000 دولار كأرباح - هذه هي الحسبة البسيطة. لكن هنا تكمن المشكلة: معدل الفائدة السنوي هو مثل السعر الإجمالي للمواد الغذائية. إنه يخبرك كم من الفائدة ستحصل عليها نظريًا في السنة، دون التفاصيل المعقدة.

يعتبر APY مثل الحساب الصافي. يأخذ في الاعتبار شيئًا يسمى الفائدة المركبة - وهذا هو تغيير اللعبة.

ظاهرة الفائدة المركبة شرحت

الفوائد المركبة هي “فوائد على فوائد”. يبدو هذا مجرداً؟ مثال عملي يوضح ذلك:

عند الفائدة الشهرية، لن تحصل على 2,000 دولار أمريكي في نهاية السنة، بل ستحصل على جزء منها يتم تحويله إلى حسابك كل شهر. في الشهر التالي، تكسب ليس فقط الفوائد على رأس المال الأصلي الخاص بك، ولكن أيضًا على الفائدة التي تلقيتها بالفعل. وبالتالي، ينمو رأس مالك بشكل متسارع.

دعونا نأخذ مثالنا: 10.000 دولار أمريكي، 20 % APR، فائدة شهرية. بعد عام، لن تحصل على 12.000 دولار أمريكي، بل 12.194 دولار أمريكي. الفرق: 194 دولار أمريكي إضافي بسبب الفائدة المركبة.

الآن أصبح الأمر مثيرًا للاهتمام: إذا كانت الفائدة يومية بدلاً من شهرية، فإنك ستصل إلى 12.213 دولار. بعد ثلاث سنوات مع فوائد يومية؟ 19.309 دولار - أي 3.309 دولار أكثر من دون تأثير الفائدة المركبة. وبالتالي، فإن تكرار الفائدة هو ما يحدد ثروتك النهائية.

الفاتورة وراء ذلك: فهم APY

تدخل APY هنا بالضبط. إنها العائد “الحقيقي” الذي تكسبه من الفائدة المركبة. مع 20 % APR والفائدة الشهرية، تكون APY 21.94 %. مع الفائدة اليومية، تكون 22.13 %. تظهر لك هذه النسب العائد السنوي بما في ذلك تأثير الفائدة المركبة.

قاعدة: APR هو دائمًا قيمة ثابتة. APY يتغير حسب عدد مرات احتساب الفوائد. كلما كان أكثر تواترًا، كان APY أعلى.

لماذا يصبح هذا حرجًا عند المقارنات

هنا تحدث معظم الأخطاء: تقارن بين منتجين في مجال العملات الرقمية، أحدهما بنسبة 18 % APY، والآخر بنسبة 19 % APR – وتعتقد أن الثاني أفضل. لكن هذا قد يكون خاطئًا تمامًا.

سيناريو: المنتج A لديه 22 % APY (فائدة يومية)، المنتج B لديه 20 % APR (لا يوجد فوائد مركبة). المنتج A يبدو أقل، لكنه يولد لك عائدًا أكبر بكثير.

هذا ينطبق بشكل خاص على منتجات DeFi وعروض Staking من مختلف المزودين. بعضهم يحتسب الفائدة المركبة، والبعض الآخر لا. بعضهم يدفع بالعملات الرقمية، والبعض الآخر بالعملة التقليدية. النقطة الحاسمة: قبل المقارنة، عليك توحيد كلا القيمتين على نفس الأساس.

مخاطر مجال العملات الرقمية

هناك فخ آخر في مجال العملات الرقمية: غالبًا ما يتم حساب APY بالعملات الرقمية، وليس بالفيات. يبدو أن هذا هو نفس الشيء - لكنه ليس كذلك.

افترض أنك تكسب توكن بمعدل عائد سنوي 25%. لكن سعر هذا التوكن ينهار بنسبة 40%. عائدك في مجال العملات الرقمية قد زاد، لكن ثروتك باليورو أو الدولار قد تقلصت. هذه هي الجهة الأخرى من العملة: معدل العائد المرتفع لا يجلب لك شيئًا إذا انهار القيمة الأساسية.

لذلك من الضروري قراءة الشروط الدقيقة. أي عملة تُستخدم في حساب APY؟ كم مرة يتم احتساب الفائدة؟ ما هي الرسوم المخفية الموجودة؟

الخلاصة لمحفظتك

APR و APY ليسا مصطلحين قابلين للتبادل. APR هو الأساس البسيط، بينما APY هو الحجم الأكثر واقعية عندما تكون الفائدة المركبة في اللعب. وفي معظم المنتجات الحديثة - سواء كانت حسابات توفير، أو ستاكينغ، أو DeFi - تكون كذلك.

القاعدة الذهبية: قارن دائمًا التفاح بالتفاح. استخدم محولات إذا لزم الأمر، وتأكد من أن كلا المنتجين مقيمين على نفس أساس APY أو APR. فقط حينها سترى حقًا أي منتج يجلب لك أكثر. ولا تنسَ: في عالم العملات الرقمية، يأتي دائمًا خطر التقلب مع خطر العائد. إن APY الأعلى مغرٍ - لكن ليس بدون سبب.