اختر طريقة حساب العائد المناسبة: أيهما أفضل لك، APR أم APY؟

مفهومان، اختلاف ضخم

عند الدخول إلى منتجات DeFi، ستواجه بالتأكيد مصطلحين غريبين: APR (معدل الفائدة السنوي) و APY (معدل العائد السنوي). يخلط الكثير من المبتدئين بين هذين المفهومين، وينتهي بهم الأمر إلى الخسارة دون أن يدركوا. ببساطة، الفرق الأساسي بين APR vs APY هو أن الأول لا يأخذ في الاعتبار فائدة التركيب، في حين أن الثاني يتضمن هذه “السحر”.

هذه ليست مسألة البحث عن العيوب في البيضة - إذا اخترت بشكل خاطئ، قد تصل الفجوة في أرباحك إلى مئات الدولارات أو أكثر.

APR: أبسط خوارزمية للفائدة

معدل الفائدة السنوي (APR) هو أبسط طريقة لحساب الفائدة. تقوم بإيداع المبلغ الأساسي، وتحصل على الفائدة سنويًا بنسبة ثابتة، الأمر بهذه البساطة.

افترض أنك أودعت 10,000 دولار في البنك، ومعدل الفائدة السنوي 20%. بعد عام، ستحصل على 2,000 دولار كفائدة، ويصبح إجمالي حسابك 12,000 دولار. في العامين التاليين، ستحصل على 4,000 دولار إضافية على أساس رأس المال البالغ 12,000 دولار (لأن رأس المال قد زاد)، ليصبح المجموع 14,000 دولار. في السنة الثالثة، يصبح المجموع 16,000 دولار. وهكذا.

هذا هو النمو الخطي - منطق واضح، ولكنه أيضًا أضعف طريقة لكسب المال.

الفائدة المركبة: دع المال يجعل لك المال

الآن دعنا نلقي نظرة على السحر الحقيقي الذي يمكن أن يضاعف أرباحك - الفائدة المركبة.

البنك يسوي الفائدة مرة واحدة كل شهر، وليس مرة واحدة بعد عام. ماذا يعني ذلك؟ يعني أن الفائدة التي تكسبها في الشهر الأول، ستدخل مع رأس المال في حساب الشهر الثاني. أنت تكسب فائدة على “الفائدة”.

لا يزال المثال هو نفسه 10,000 دولار، APR 20%، ولكن هذه المرة يقوم البنك بالتراكم شهريًا:

• الفائدة التي تم استلامها في الشهر الأول ستضاف تلقائيًا إلى رأس المال
• في الشهر الثاني، تستخدم (رأس المال + فائدة الشهر الأول) لحساب العائدات
• الشهر الثالث يستمر، يتكرر التراكم…

على مدار عام كامل، لم تحصل على 2000 دولار، بل 2429 دولار. الـ 429 دولار الإضافية هي قوة الفائدة المركبة.

ماذا عن تحويلها إلى الفائدة المركبة؟ النتيجة تصبح 12,452 دولار. زيادة قدرها 452 دولار. يبدو أنه ليس كثيرًا، ولكن إذا تم تمديد الوقت:

على مدى ثلاث سنوات، بنفس معدل العائد السنوي 20% وحساب الفائدة المركبة اليومية، سيكون لديك 19,309 دولار. وهذا يعني أنك ربحت 3,309 دولار إضافية مقارنةً بالحساب المبني على معدل العائد السنوي فقط. هذه هي “قاعدة 72” للفائدة المركبة تظهر بشكل حقيقي.

كلما زادت وتيرة الفائدة المركبة (فائدة يومية > فائدة شهرية > فائدة ربع سنوية)، زادت العوائد النهائية.

العائد السنوي الحقيقي هو ما يمكنك الحصول عليه فعليًا

هذه هي معنى وجود APY (معدل العائد السنوي) - حيث يحول APR إلى رقم حقيقي “يحتوي بالفعل على الفائدة المركبة”.

استخدم المعادلة للتحويل:

• APR 20% + الفائدة المركبة الشهرية = APY 21.94%
• APR 20% + الفائدة اليومية المركبة = APY 22.13%

هذه الأرقام الخاصة بـ APY هي النسبة المئوية الحقيقية للعائد الذي يمكنك الحصول عليه بعد عام.

تذكر خدعة: كلما كانت وتيرة الفائدة المركبة أكبر من مرة واحدة في السنة، فإن العائد السنوي المتوقع (APY) سيكون دائمًا أكبر من معدل النسبة السنوية (APR). العائد السنوي المتوقع (APY) هو معدل العائد الحقيقي بعد إضافة سحر الفائدة المركبة.

كيفية المقارنة بين DeFi ومنتجات التشفير

هذا الاختلاف مهم بشكل خاص في سوق التشفير.

عندما تقارن بين منتجين من منتجات الإقراض DeFi أو منتجات العملات المشفرة، أحدهما يحمل معدل APR بنسبة 15% والآخر يحمل معدل APY بنسبة 16%، لا يمكنك ببساطة أن تقول “أختار الذي لديه APY أعلى”. يجب عليك أولاً التأكد مما إذا كانت دورات الفائدة المركبة متطابقة.

المنتجان كلاهما يحملان علامة APY، ولكن واحد منهما هو الفائدة المركبة اليومية والآخر هو الفائدة المركبة الشهرية، لذا فإن العائد النهائي للفائدة المركبة اليومية سيكون أعلى - حتى لو بدت أرقام APY غير مختلفة كثيرًا.

الأهم من ذلك هو فهم ما يعنيه هذا APY/APR. تستخدم بعض منتجات DeFi APY للإشارة إلى مكافآت الرموز، وليس عوائد العملة الورقية. عندما ينهار سعر الرمز، قد ترى APY مرتفعًا على السلسلة، لكن العائد الفعلي بالدولار قد يكون سالبًا.

هذا هو السبب في أن بعض الأشخاص يشترون في مزرعة العائد “APY 100%”، ولكنهم ينتهي بهم الأمر بخسارة المال. لقد ربحت الرموز، لكن الرموز فقدت قيمتها.

قائمة النواة لاختيار منتجات العائد

1. مقارنة الوحدات الموحدة: تحويل جميع المنتجات إلى APY، بهذه الطريقة ستكون “التفاح يقارن بالتفاح”
2. تأكيد دورة الفائدة المركبة: بنفس نسبة العائد السنوي، الفائدة اليومية أكبر من الفائدة الشهرية
3. فهم الأصول الأساسية: هل عائد APY بالعملة القانونية أم بالرموز؟ هل هناك مخاطر من انخفاض قيمة الرموز؟
4. فهم تفاصيل الشروط: مخاطر المنتج، فترة الإغلاق، عقوبات السحب المبكر - ستؤثر جميعها على العائد الفعلي
5. قم بإجراء اختبار الضغط بنفسك: إذا انخفض سعر الرمز المميز بنسبة 50%، فهل لا يزال “عائدك المرتفع” يستحق ذلك؟

الكلمة الأخيرة

يبدو أن APR و APY هما مجرد لعبتان اختصاريتان، ولكن في الواقع تمثلان الفرق الجوهري بين الفائدة البسيطة ونمو الفائدة المركبة. أحدهما هو التفكير البنكي والآخر هو التفكير الرياضي.

في عالم التشفير والتمويل اللامركزي، تتضخم قوة الفائدة المركبة - يمكن أن تكون عوائد مرتفعة، ولكن قد تكون هناك أيضاً مخاطر عالية. تذكر دائماً: أن العائد السنوي المرتفع يأتي مع آليات منتجات أكثر تعقيداً، وغالباً ما تكون هناك مخاطر أعلى مخفية في الداخل. لذا، أثناء سعيك لتحقيق أرقام العوائد، خصص المزيد من الوقت لفهم جوهر المنتج، فهذه هي الحكمة الحقيقية.

تحذير من المخاطر: سوق الأصول الرقمية يتميز بتقلبات عالية. قد تتغير قيمة استثمارك في أي وقت، وقد لا تتمكن حتى من استرداد رأس المال. تقع مسؤولية اتخاذ قرارات الاستثمار بالكامل على عاتقك. يرجى فهم الشروط والعوامل المرتبطة بالمخاطر للمنتجات ذات الصلة جيدًا قبل الاستثمار، وإجراء حكم مستقل.