لماذا يحتاج متداولو التشفير إلى فهم إطار الاقتصاد

النقاط الرئيسية

• ما هو نموذج الاقتصاد: أداة تحليلية تبسط الظواهر الاقتصادية المعقدة، تساعد في التنبؤ بتقلبات الأسعار، اتجاهات السوق وتأثير السياسات.
• العناصر الأساسية الأربعة: المتغيرات، المعلمات، المعادلات والافتراضات تشكل معًا إطار كل نموذج اقتصادي
• تطبيقات التشفير: فهم علاقة العرض والطلب، وآلية تكاليف المعاملات، وتأثير التغيرات السياسية على أسعار العملات.
• الدلالة العملية: ليست مجرد نظرية، بل هي مرجع مهم في تحديد اتجاه السوق

لماذا تعتبر نماذج الاقتصاد مهمة لمستثمري العملات الرقمية

يعتقد معظم الناس أن الاقتصاد معقد وممل للغاية، لكن في الواقع فإن النماذج الاقتصادية هي “شفرة” لفهم قوانين السوق.

في سوق العملات المشفرة، لا تظهر الأسعار من فراغ. إنها تتأثر بعوامل متعددة مثل كمية العرض، وطلب المستخدمين، وتغيرات السياسات، والترقيات التكنولوجية. دور النموذج الاقتصادي هو ربط هذه العوامل التي تبدو غير ذات صلة معًا، لمساعدتك في رؤية: لماذا ترتفع أسعار العملات؟ لماذا تنخفض؟ ماذا قد يحدث بعد ذلك؟

لقد استخدمت الأسواق المالية التقليدية نماذج اقتصادية في اتخاذ القرارات لعقود من الزمن. إذا كنت لا تزال تعتمد فقط على العواطف والنميمة في التداول، فمن الطبيعي أن تكون ضحية. من ناحية أخرى، إذا تعلمت كيفية تحليل السوق من منظور اقتصادي، فسوف تتمكن من تقييم المخاطر والفرص بشكل أكثر عقلانية.

يتكون النموذج الاقتصادي من أربعة عناصر رئيسية

1. المتغير - العوامل التي ستتغير

المتغيرات هي العناصر التي تتقلب في النموذج، وتؤثر بشكل مباشر على النتيجة النهائية. من بين المتغيرات الاقتصادية الأكثر شيوعًا:

• السعر: سعر تداول السلع أو الأصول
• الكمية: حجم الإنتاج أو التداول (مثل حجم التداول)
• الدخل: الأموال القابلة للتصرف للأفراد أو المؤسسات
• سعر الفائدة：تكلفة الاقتراض

في سوق العملات المشفرة، تشمل المتغيرات سعر العملة، حجم المعاملات على السلسلة، زيادة عدد المستخدمين، ورسوم التداول وغيرها.

2. المعلمات - القواعد الثابتة

المعلمات هي القيم الثابتة نسبياً في النموذج، والتي تحدد قوة العلاقات المحددة بين المتغيرات. على سبيل المثال، قد ينص نموذج ما على: عند ارتفاع سعر الفائدة بنسبة 1%، ستنخفض الاستثمارات بنسبة 2%. هنا، “انخفاض بنسبة 2%” هو المعلمة.

في الاقتصاد، هناك مفهوم كلاسيكي يسمى NAIRU (معدل البطالة غير المتسارع للتضخم)، والذي يمثل معدل البطالة عندما يصل سوق العمل إلى التوازن. هذه هي إحدى الأمثلة على المعلمات.

3. المعادلة - العلاقة الرياضية بين المتغيرات

تعبّر المعادلات بلغة الرياضيات عن كيفية تأثير المتغيرات على بعضها. المثال الأكثر شهرة هو منحنى فيليبس:

π = πe − β (u−un)

يبدو معقدًا، لكن عند تفكيكه يصبح بسيطًا:

• π = معدل التضخم الفعلي
• πe = معدل التضخم المتوقع
• u = معدل البطالة الفعلي
• un = معدل البطالة الطبيعي
• β = معامل الحساسية

توضح هذه المعادلة ظاهرة: كلما انخفض معدل البطالة، زادت سهولة ارتفاع التضخم. وهذا ينطبق أيضًا على سوق التشفير - كلما كان السوق أكثر سخونة، زادت الأموال، وكلما ارتفع سعر العملة.

4. افترض - فرضية النموذج المبسط

لا يمكن للنموذج أن يكرر الواقع تمامًا، لذا يجب عمل افتراضات لتبسيط المشكلة. تشمل الافتراضات الشائعة ما يلي:

• اتخاذ قرارات عقلانية: افترض أن الجميع عقلانيون، وسيعملون على تعظيم أرباحهم.
• المنافسة الكاملة: يوجد في السوق عدد كافٍ من المشترين والبائعين، ولا يستطيع أحد التحكم في الأسعار بمفرده.
• عند ثبات باقي الشروط (Ceteris Paribus): تحليل عامل معين مع افتراض ثبات العوامل الأخرى

هذه الافتراضات في بعض الأحيان لا تتوافق مع الواقع (على سبيل المثال، السوق غالبًا ما يكون غير عقلاني)، لكنها ضرورية لجعل النموذج قابلًا للتنفيذ.

تحليل شامل لنموذج العرض والطلب

هذا هو النموذج الاقتصادي الأكثر أساسية وعملية، ويمكن تطبيقه تمامًا على سوق العملات المشفرة. على سبيل المثال، في تداول التفاح:

الخطوة الأولى: تحديد المتغيرات الرئيسية والعلاقات

تشمل المتغيرات:

• P = السعر
• Qd = كمية الطلب (الكمية التي يرغب المستهلكون في شرائها)
• Qs = كمية العرض (الكمية التي يرغب المنتجون في بيعها)

العلاقة هي منحنى الطلب ومنحنى العرض.

الخطوة الثانية: تعيين المعلمات

افترض:

• مرونة السعر الطلبية = -50 (إذا زاد السعر بمقدار 1 دولار، فإن الطلب ينخفض بمقدار 50)
• مرونة سعر العرض = 100 (عندما يرتفع السعر بمقدار 1 دولار، يزداد العرض بمقدار 100)

الخطوة الثالثة: إنشاء المعادلة

• Qd = 200 − 50P
• Qs = −50 + 100P

الخطوة الرابعة: إيجاد نقطة التوازن

اجعل Qd = Qs:

200 − 50P = −50 + 100P

250 = 150 بكسل

P = 1.67 دولار

يحصل الاستبدال على: ** QD = 116.5 **

هذا يعني أنه عند سعر 1.67 دولار، يصل السوق إلى التوازن - الكمية التي يرغب المستهلكون في شرائها تساوي تمامًا الكمية التي يرغب المنتجون في بيعها.

إذا كانت الأسعار أعلى من 1.67 دولار، فسيكون هناك فائض في العرض، وستنخفض الأسعار. إذا كانت الأسعار أقل من 1.67 دولار، فسيكون هناك فائض في الطلب، وسترتفع الأسعار. هذه هي عملية التعديل التلقائي للسوق.

الخطوة الخامسة: تطبيق على التشفير

قم بتبديل التفاح ببيتكوين، وبدّل الدولار بـ USDT. عندما يزداد عرض BTC (باستثناء انخفاض الإنتاج بعد التقسيم) بينما يبقى الطلب ثابتًا، فإن السعر يميل إلى الانخفاض. والعكس صحيح. هذا هو السبب في أن أحداث التقسيم عادةً ما ترفع من سعر العملة - تغيرت معلمات جانب العرض.

ستة أنواع مختلفة من نماذج الاقتصاد

نموذج بصري

تستخدم الرسوم البيانية والمنحنيات لعرض العلاقات الاقتصادية. منحنى الطلب ومنحنى العرض ينتميان إلى هذا النوع. من المزايا أنه سهل الفهم ومرئي، ومن العيوب أنه لا يمكنه معالجة الحالات المعقدة.

نموذج تجريبي

اختبار النظريات الاقتصادية باستخدام بيانات حقيقية. على سبيل المثال، جمع بيانات أسعار BTC وحجم التداول خلال السنوات الثلاث الماضية، لرؤية مدى قوة العلاقة بينها.

نموذج رياضي

يمكن أن يكون التعبير عن النظرية باستخدام المعادلات دقيقًا جدًا ولكنه أيضًا تجريدي. تستخدم معظم الأوراق الأكاديمية هذا النوع.

نموذج مدفوع بالتوقعات

فكر في توقعات الناس لمستقبلهم. على سبيل المثال، إذا توقع السوق أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة، فإن المستثمرين سيبدأون في زيادة الشراء الآن، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار مسبقًا. هذا واضح بشكل خاص في سوق العملات - أي شائعة “إيجابية” يمكن أن تحرك الأسعار.

نموذج المحاكاة

قم بمحاكاة سيناريوهات اقتصادية مختلفة باستخدام برنامج حاسوبي. يمكنك افتراض: “ماذا سيحدث إذا تم تشديد الرقابة فجأة؟” ثم انظر إلى نتائج النموذج.

النماذج الثابتة مقابل النماذج الديناميكية

النموذج الثابت: يعطي لقطة في لحظة معينة. نموذج العرض والطلب هو نموذج ثابت، يعرض فقط نقطة التوازن الحالية.

النموذج الديناميكي: إضافة عامل الوقت، ورؤية كيف تتغير المتغيرات مع مرور الزمن. على سبيل المثال، تحليل عملية سياسة معينة من الإعلان عنها إلى تنفيذها ثم إلى ظهور آثارها. النموذج الديناميكي أكثر تعقيدًا ولكنه أيضًا أكثر قربًا من الواقع.

التطبيقات الثلاثة لنموذج الاقتصاد في سوق التشفير

1. فهم الأسباب الأساسية لتقلبات الأسعار

المنطق وراء تقلبات أسعار العملات هو الصراع بين العرض والطلب.

• عندما يتم إدراج عملة جديدة في بورصة كبيرة → زيادة الطلب فجأة → ارتفاع السعر
• عندما يقلل العملة → العرض ينخفض → هناك أساس لارتفاع السعر
• عندما يقع السوق في حالة من الذعر → تتراجع الطلبات → تنخفض الأسعار

من خلال تحليل هذه الظواهر باستخدام نموذج العرض والطلب، يمكنك الحكم على ما إذا كانت تقلبات الأسعار هي ردود فعل عاطفية قصيرة الأجل أم تحولات طويلة الأجل.

2. تحليل تأثير رسوم التداول على النظام البيئي

ستؤدي رسوم التداول العالية إلى تقليل الاستخدام. على سبيل المثال، عندما ترتفع رسوم الغاز في إيثريوم خلال السوق الصاعدة، يتم تثبيط العديد من المتداولين الصغار، مما يؤدي في الواقع إلى انخفاض حجم التداول. في هذه الحالة، إذا قمت بتحليل نموذج رسوم التداول، يمكنك توقع زيادة كبيرة في الطلب على حلول الطبقة الثانية (مثل Arbitrum و Optimism).

3. تأثير تغييرات السياسة المحاكاة

إذا كانت هناك دولة تريد فرض ضريبة على العملات المشفرة، أو إذا كان على هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تغيير قواعد التنظيم، يمكن أن تساعدك النماذج الاقتصادية في التنبؤ بكيفية استجابة السوق. هذه ليست نبوءة دقيقة بنسبة 100%، لكنها يمكن أن تعطيك إطار تفكير عقلاني.

قيود نموذج الاقتصاد

يجب أن أقول بصراحة إن النموذج الاقتصادي ليس مثالياً:

افتراض غير واقعي في العالم الحقيقي، غالبًا ما يكون المستهلكون غير عقلانيين، وهناك تلاعب في السوق، وتكون المعلومات غير متوازنة. من الصعب العثور على افتراضات النموذج “العقلانية الكاملة” و"المنافسة الكاملة" في الواقع.

تبسيط مفرط النماذج تتجاهل العديد من التفاصيل من أجل القابلية للتطبيق. على سبيل المثال، نموذج العرض والطلب يتجاهل العوامل المعقدة مثل التوقعات النفسية، الابتكارات التكنولوجية، وتغيرات السياسة. وهذا يعني أن توقعات النموذج قد تنحرف عن الواقع.

مشاكل جودة البيانات القمامة تدخل والقمامة تخرج. إذا كانت البيانات نفسها غير دقيقة أو بها انحراف، فإن نتائج نموذج المخرجات لن تكون موثوقة.

التطبيق العملي لنموذج الاقتصاد

تقييم السياسة

تقوم الحكومة أو الجهة المعنية بتقييم نتائج سياسة معينة باستخدام نموذج. على سبيل المثال، إذا كانت سلسلة كتل عامة معينة تفكر في زيادة مكافآت المدققين، يمكن استخدام النموذج لتوقع تأثير ذلك على أمان النظام البيئي وتضخم الرموز.

التنبؤ والتخطيط

استخدام النماذج للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية، لمساعدة الشركات على القيام بالتخطيط على المدى الطويل. يمكن لبورصة استخدام النماذج للتنبؤ بحجم التداول خلال الستة أشهر القادمة، وبالتالي ضبط سعة الخادم.

اتخاذ القرارات التجارية

تصمم الجهة المسؤولة عن المشروع الاقتصاد الرمزي باستخدام نموذج اقتصادي. متى يتم إطلاق كم من الرموز؟ ما هو مقدار مكافآت التخزين التي يجب تحديدها؟ يمكن تحليل كل هذه الأمور كميًا باستخدام نموذج.

أربعة نماذج اقتصادية يجب قراءتها

نموذج العرض والطلب

الأبسط. إذا فهمته، فقد فهمت المنطق الأساسي للسوق.

نموذج IS-LM

شرح توازن سوق السلع وسوق النقد. على الرغم من أنه يتعلق بالاقتصاد الكلي، إلا أنه مفيد لفهم كيف تؤثر سياسات البنك المركزي على الأسواق المالية بأكملها.

منحنى فيليبس

تشرح العلاقة العكسية بين التضخم والبطالة. في بعض الأحيان، يمكن أن تفسر هذه المنحنى ظاهرة “مضاربة الأصول ذات المخاطر مقابل الأصول الآمنة” في سوق العملات.

نموذج نمو سولow

دراسة كيف يأتي النمو الاقتصادي على المدى الطويل من القوة العاملة، ورأس المال، والتقدم التكنولوجي. عند تطبيق ذلك على النظام البيئي للعملات المشفرة، يتعلق الأمر بفهم لماذا يمكن لسلسلة الكتل العامة أن تنمو على المدى الطويل - هل ذلك بسبب زيادة عدد المستخدمين (القوة العاملة)، أو زيادة عدد بناة النظام البيئي (رأس المال)، أو اختراقات تكنولوجية (ابتكار).

الملخص

نموذج الاقتصاد ليس “غموضًا”، وليس “تنجيمًا”. إنه يجمع الظواهر المعقدة في إطار رياضي يمكن تحليله.

قيمة تعلم نماذج الاقتصاد لمتداولي العملات المشفرة تكمن في:

1. بناء تفكير نظامي: لم يعد الاعتماد فقط على التداول بناءً على الأخبار، بل يجب استخدام التحليل المنطقي لفهم لماذا تتحرك الأسعار.
2. زيادة دقة التوقعات: على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بالمستقبل بشكل كامل، إلا أنه يمكن زيادة معدل الفوز بشكل كبير.
3. خفض اتخاذ القرارات العاطفية: عندما يمكنك التحدث من خلال البيانات والنماذج، فمن الصعب أن تتأثر بمشاعر السوق.
4. فهم تأثير السياسات: فهم كيف تنتقل العوامل الكلية مثل التنظيمات وتغيرات أسعار الفائدة إلى عالم العملات الرقمية من منظور اقتصادي.

الخطوة التالية هي دراسة متعمقة لتطبيق نموذج العرض والطلب ونموذج الاقتصاد الرمزي في المشاريع الفعلية - فهذه هي الممارسة الحقيقية لـ “المعرفة والعمل الموحد”.