قراءة دفتر الطلبات: دليل عملي للمتداولين

فهم أساسيات دفتر الطلبات

هل تساءلت يومًا كيف يتم تحديد الأسعار في الأسواق؟ الجواب يكمن في دفتر الطلبات—سجل في الوقت الحقيقي يعرض جميع أوامر الشراء والبيع النشطة لأي أصل تجاري. سواء كنت تتداول العملات المشفرة أو الأسهم أو السلع، يكشف دفتر الطلبات عن القوة الأساسية التي تؤثر على السعر: العرض مقابل الطلب.

فكر في الأمر كسوق ديناميكي حيث يعلن المشترون عن أقصى استعداد لهم للدفع (عطاءات) ويعلن البائعون عن أدنى أسعار مقبولة لديهم (طلبات). هذا التدفق المستمر من النوايا المتنافسة يخلق عمق السوق الذي تراه في أي واجهة تبادل.

تشريح دفتر الطلبات

تفكيك دفتر الطلبات إلى مكوناته الأساسية يساعدك في قراءته كالمحترفين:

طلبات الشراء (العروض) مقابل طلبات البيع (الطلبات)

يعرض جانب الشراء ما هو مستعد المشترون لدفعه، مرتبًا من أعلى سعر عرض إلى أدنى سعر عرض. وعلى العكس من ذلك، يُظهر جانب البيع ما يطلبه البائعون، مدرجًا من أدنى سعر طلب إلى أعلى سعر طلب. هذه اللامتناظرة مقصودة - فهي تكشف عن مكان الاتفاق ( وبالتالي قد تحدث الصفقات ).

السعر، الكمية، وفارق العطاء-الطلب

كل إدخال في دفتر الطلبات يحدد عنصرين حيويين: نقطة السعر وحجم الطلب. المسافة بين أعلى عرض وأدنى طلب تُسمى الفارق. الفارق الضيق يدل على سيولة قوية؛ في حين أن الفارق الواسع يشير إلى عدد أقل من المشاركين أو نشاط تداول أقل.

تطابق وتنفيذ الطلبات

عندما يتطابق سعر عرض المشتري مع سعر طلب البائع - أو العكس - يقوم محرك المطابقة بتنفيذ الصفقة على الفور. هذه هي الطريقة التي يتم بها تصفية الأسواق: يتشكل الاتفاق من بيانات دفتر الطلبات.

تصور عمق السوق من خلال الرسوم البيانية

تظهر معظم منصات التداول بيانات دفتر الطلبات من خلال رسوم العمق، وهي أدوات بصرية تحول البيانات الرقمية إلى رسومات بديهية. يمثل المحور الأفقي مستويات الأسعار، بينما يعرض المحور الرأسي حجم الطلب التراكمي عند كل نقطة سعر.

تظهر هذه الرسوم البيانية عادةً منحنيين: أحدهما يمثل الطلبات الشرائية التراكمية ( وعادة ما يتم عرضه باللون الأخضر ) والآخر للطلبات البيعية التراكمية ( وعادة ما يكون باللون الأحمر ). من خلال دراسة شكلهم ودرجة انحدارهم، يمكن للمتداولين تحديد المكان الذي تركزت فيه السيولة في السوق وأين قد توجد فجوات كبيرة.

لماذا يدرس المتداولون دفتر الطلبات

هيكل السوق

تركيزات كبيرة من أوامر الشراء عند أسعار محددة - تُسمى “جدران الشراء” - قد تشير إلى مستويات الدعم. وبالمثل، يمكن أن تشير أوامر البيع الكثيفة إلى مناطق المقاومة. ومع ذلك، يجب على المتداولين ملاحظة أن مثل هذه الهياكل ليست دائمًا حقيقية؛ يمكن أن يتم إنشاؤها بشكل مصطنع لخداع المشاركين الآخرين.

تقييم ظروف السيولة

دفتر الطلبات السميك ( العديد من الطلبات على مستويات سعرية متعددة ) يعني أنه يمكنك تنفيذ صفقات كبيرة دون تحريك السعر بشكل كبير. هذا أمر حاسم للمتداولين المؤسسيين وأي شخص يدير مراكز كبيرة. يحذر دفتر الطلبات الرقيق من مخاطر الانزلاق - قد ينحرف سعر تنفيذك بشكل كبير عن المستويات المتوقعة.

توقع أنماط حركة السعر

تحليل عمق السوق يكشف عن وجود تردد أو قناعة. إذا كانت أوامر الشراء تتجمع بإحكام حول سعر ما بينما تكون أوامر البيع نادرة فوقه، فقد تواجه الزخم الصعودي تحديات. على العكس، إذا كانت أوامر البيع رقيقة مع دعم شراء كثيف أدناه، فإن بيئة المخاطر تتغير.

دفتر الطلبات في العمل: أنواع التداول

تتفاعل أنواع الطلبات المختلفة مع دفتر الطلبات بطرق مميزة:

أوامر السوق

تتجاوز هذه الطلبات اختيار السعر تمامًا - حيث يتم تنفيذها على الفور بالسعر المتاح حاليًا. يأخذ أمر الشراء في السوق أقل الأسعار؛ بينما يأخذ أمر البيع في السوق أعلى الأسعار. السرعة على الثقة.

أوامر محددة

هذه تعطي المتداولين السيطرة. تحدد سعر الهدف الخاص بك، ويجلس الطلب في دفتر الطلبات في انتظار التنفيذ إذا وصل السوق إلى هذا المستوى. لا ضمان للتنفيذ، ولكن هناك يقين في السعر.

أوامر الإيقاف

هذه هي المحفزات المشروطة: بمجرد أن يصل السعر إلى المستوى المحدد، يتم تفعيل أمر سوق أو أمر محدد. يستخدم المتداولون الإيقاف لتحديد الخسائر والتخطيط للدخول الاستراتيجي.

تحذير حرج: ليست جميع إشارات دفتر الطلبات حقيقية

إليك الحقيقة المزعجة: يمكن التلاعب في دفاتر الطلبات. يقوم التجار أحيانًا بوضع أوامر كبيرة لا ينوون تنفيذها، على أمل التأثير على حركة السعر من خلال التأثيرات النفسية. قد تختفي هذه الأوامر “المزيفة” على الفور إذا تحرك السعر ضد موقف التاجر.

حواجز الشراء وحواجز البيع أحيانًا تكون دعم/مقاومة حقيقية، ولكن أحيانًا تكون خادعة. لا تعتمد أبدًا على دفتر الطلبات وحده. اجمع بين تحليل دفتر الطلبات الخاص بك مع حركة السعر، وأنماط الحجم، والمؤشرات الفنية للحصول على قناعة أعلى.

النقاط الرئيسية

• دفتر الطلبات يعرض جميع العطاءات والعروض النشطة، موضحًا ديناميات العرض والطلب في السوق في الوقت الفعلي
• تُظهر المخططات البيانية للعمق بيانات دفتر الطلبات، مما يسهل التعرف على الأنماط
• دفتر الطلبات يساعد في تحديد الدعم/المقاومة وتقييم سيولة السوق
• أنواع الطلبات المختلفة ( السوق، الحد، الإيقاف ) تتفاعل مع دفتر الطلبات بشكل مختلف
• توجد إشارات خاطئة؛ دائمًا قم بمثلث بيانات دفتر الطلبات مع أدوات تحليلية أخرى قبل الالتزام برأس المال

تَحَكَّم في دفتر الطلبات وقد تَحَكَّمَت في أداة أساسية من أدوات تحليل السوق. ولكن تذكَّر: إنها أداة واحدة من بين العديد، وليست الصورة الكاملة بمفردها.