التحليل الفني هل هو علم أم فن؟ كيف يحاول المتداولون قراءة الرسوم البيانية

التحليل الفني هو أسلوب توقع تحركات الأسعار للأصول، والذي يعتمد على البيانات التاريخية حول الأسعار وأحجام التداول. على عكس التحليل الأساسي، الذي يدرس الأخبار والمؤشرات الاقتصادية، فإن التحليل الفني هو تركيز بحت على كيفية تحرك الرسوم البيانية لتوقع التحركات المستقبلية.

كيف يعمل التحليل الفني حقا؟

الفكرة الأساسية بسيطة: إذا كنا نعرف كيف تصرفت الأسعار في الماضي، يمكننا أن نفترض كيف ستتصرف في المستقبل. التحليل الفني هو أداة لقراءة مزاج السوق من خلال عدسة العرض والطلب.

عندما نرى مستويات الدعم والمقاومة، نرى الأماكن التي اشتري فيها المتداولون أو باعوا الأصول تاريخياً. التحليل الفني ليس تخمينًا - إنه محاولة للعثور على أنماط في فوضى السوق.

الأدوات الرئيسية للتحليل

يستخدم المتداولون عدة مؤشرات موثوقة:

المتوسطات المتحركة (MA) — أسهل طريقة لرؤية الاتجاه. المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يحسب متوسط السعر على مدى فترة، في حين أن المتوسط المتحرك الأسي (EMA) يعطي وزنًا أكبر للبيانات الحديثة. عندما يتقاطع الخط القصير الأجل من الأسفل مع الخط الطويل الأجل — فهذا هو “الصليب الذهبي”، إشارة صاعدة. التقاطع من الأعلى للأسفل — “صليب الموت”، إشارة هابطة.

RSI (مؤشر القوة النسبية) — مذبذب من 0 إلى 100. عندما يكون RSI أعلى من 70، يكون الأصل مفرط الشراء (احتمال الهبوط). عندما يكون أقل من 30 — يكون مفرط البيع (احتمال الارتفاع).

MACD (التحليل الفني) — يتتبع الزخم. عندما يتقاطع خط MACD مع خط الإشارة من الأسفل إلى الأعلى، فهذا إشارة صعودية. التقاطع من الأعلى إلى الأسفل — إشارة هبوطية.

خطوط بولينجر - حارتان حول المتوسط المتحرك تظهران تقلب السعر. عندما تلمس السعر الخط العلوي - يعني أن السوق في حالة شراء مفرط، وعندما تلمس الخط السفلي - يعني أن السوق في حالة بيع مفرط.

التاريخ: كيف بدأت هذه القصة

التحليل الفني ليس اختراعًا من العالم الحديث. ظهرت أشكاله الأولى في القرن السابع عشر في أمستردام وفي القرن الثامن عشر في اليابان. ومع ذلك، فإن النسخة الحديثة تعود إلى تشارلز داو، مؤسس صحيفة وول ستريت. لقد لاحظ أن الأسواق تتحرك في اتجاهات يمكن تحليلها وتقسيمها. تحولت أعماله إلى نظرية داو، التي وضعت الأساس لكل ما نعرفه عن التحليل الفني اليوم.

في السابق، كان المتداولون يرسمون الرسوم البيانية يدويًا. الآن، تقوم أجهزة الكمبيوتر بذلك لملايين الأشخاص في نفس الوقت، مما يجعل التحليل الفني أداة متاحة للجميع.

إشارات التداول: الدقة والأخطاء

تساعدنا المؤشرات في تحديد نقاط الدخول والخروج. لكن هنا يوجد فخ كبير - فهي غالبًا ما تولد إشارات خاطئة، خاصة في الأطر الزمنية القصيرة أو في الأسواق ذات السيولة المنخفضة.

لماذا؟ لأن التحليل الفني هو الأكثر قوة في أحجام التداول الكبيرة وأثناء الأسواق المستقرة. في الأسواق الصغيرة، يمكن أن تدمر تلاعبات صفقة كبيرة واحدة جميع الإشارات. خلال الأحداث الأزمة المفاجئة، عندما تتفجر العواطف، غالبًا ما لا تتمكن المؤشرات من الاستجابة.

من المهم أن ترتكب الأخطاء. أفضل المتداولين يجمعون بين التحليل الفني وإدارة المخاطر وطرق التحليل الأخرى، حتى لا يخسروا كل شيء بسبب خطأ واحد.

النقد: هل هذا يعمل حقًا؟

يقول العديد من المشككين إن التحليل الفني هو مجرد “نبوءة ذاتية التحقق” - إنه “يعمل” لأن الجميع يستخدمه، وبالتالي يقوم الجميع بنفس الخطوات. لماذا لا يكون هذا صحيحًا؟

أولاً، لكل تاجر استراتيجيته الخاصة. يستخدم أحدهم RSI و MACD، بينما يعتمد آخر فقط على مستويات الدعم والمقاومة، والثالث يستخدم شيئاً آخر. هذا يعني أن التحليل الفني ليس وصفة عالمية واحدة.

ثانياً، خلال التقلبات الشديدة أو تحت تأثير الأحداث غير المتوقعة، غالباً ما تفشل المؤشرات. تلعب الذاتية أيضاً دوراً - يمكن لمحللين اثنين تفسير نفس الرسم البياني بشكل مختلف.

تيم لا يزال، يعتبر العديد من المتداولين المحترفين التحليل الفني مهارة قيمة، خاصةً عند دمجه مع التحليل الأساسي.

التحليل الفني مقابل الأساسي: أيهما تختار

التحليل الفني — أفضل للصفقات القصيرة الأجل. يساعد في التقاط اللحظات المثلى للدخول والخروج على مدار أيام أو أسابيع.

التحليل الفني — للاستثمارات الطويلة الأجل. إنه يقيم القيمة الحقيقية للأصل بناءً على التقارير المالية والعوامل الاقتصادية.

أذكى المستثمرين يجمعون بين الطريقتين. يستخدمون التحليل الأساسي لاختيار ما يستثمرون فيه، بينما التحليل الفني هو أداة لاختيار توقيت الدخول.

ملخص

التحليل الفني هو مهارة عملية، وليست علمًا دقيقًا. عندما تدرس الرسوم البيانية، مستويات الدعم والمقاومة، المتوسطات المتحركة وRSI، تحصل على لغة للتواصل مع السوق. لكن هذه اللغة أحيانًا قد تكون مضللة، خاصة في الأسواق غير المتوقعة.

لا تعتمد فقط على التحليل الفني، بل امزجه مع إدارة المخاطر، التحليل الأساسي، والعقل السليم. أي صفقة تجارية تحمل مخاطر، ومهمتك هي تقليل الخسائر عندما تكون مخطئًا، وزيادة الأرباح عندما تكون على حق.