كيفية التعرف على واستخدام السوق الصاعدة في الممارسة العملية

المقدمة: تحركات السوق وقوانينها

تتحرك الأموال دائمًا في إيقاع اتجاهات السوق. سواء كان الأمر يتعلق بسوق الأسهم أو العملات المشفرة، فإن كل أصل يمر بدورات من النمو والانخفاض. واحدة من أبرز الحالات التي يمكن أن يختبرها المتداولون هي فترة ارتفاع الأسعار، المعروفة باسم سوق الثور. في مثل هذه الظروف، يصبح التداول أسهل، خاصة بالنسبة للمشاركين الأقل خبرة. ومع ذلك، حتى في السيناريو الوردي، لا يوجد ضمان للنجاح. ما هي خصائص أسواق الثور؟ كيف تختلف عن أسواق الدب؟ وماذا يجب أن يعرف كل متداول عن الاستخدام الصحيح لمثل هذه الفرص؟

جوهر الاتجاه الصاعد: ماذا يحدث في السوق

إذا كانت أسعار الأصول المالية أو السوق ككل ترتفع وتتجه لأعلى، فإننا نطلق على ذلك اسم سوق صاعدة أو اتجاه صاعد. كان المصطلح في الأصل يتعلق بأسواق الأسهم، ولكننا نطبقه اليوم على نطاق واسع - على الفوركس، والسندات، والسلع، والعقارات، وكذلك على العملات المشفرة مثل البيتكوين، والإيثيريوم، أو BNB. يمكن أن يتعلق حالة السوق الصاعدة أيضًا بقطاعات معينة، مثل الرموز المساعدة أو العملات التي تركز على حماية البيانات.

عندما يتحدث تجار وول ستريت عن موقف “ثورى”، فهذا يعني أنهم يتوقعون ارتفاع الأسعار وغالبًا ما يكون لديهم مراكز طويلة. الموقف المعاكس - “دب” - يشير إلى التشاؤم وتوقع الانخفاض. ومع ذلك، من المهم أن نفهم نقطة واحدة: السوق الثورى لا يعني ارتفاعًا مستمرًا بدون أي انخفاض. الحقيقة أكثر تعقيدًا.

واقع الأسواق الصاعدة: التقلبات ضمن الاتجاهات

حتى خلال الارتفاعات الطويلة الأمد، تحدث فترات أقل ملاءمة. تتقلب الأسعار، وتظهر انخفاضات محلية أو ما يسمى التصحيحات، ولكن الاتجاه العام يبقى تصاعديًا. لذلك، من المنطقي النظر إلى الأسواق الصاعدة من منظور أطر زمنية أطول - من شهور إلى سنوات.

مثال على ذلك هو التطور التاريخي للبيتكوين. منذ إنشائه وحتى اليوم، شهد ارتفاعات ملحوظة وانخفاضات عميقة، ولكن المسار العام واضح في اتجاه النمو. كما أن مؤشر داو جونز الصناعي يظهر اتجاهًا صعوديًا على مدى قرن على الرغم من الانهيارات في عامي 1929 و2008. تشير هذه البيانات إلى أن منظور الإطار الزمني أمر حاسم. فالإطارات الزمنية الأطول لها صلة أكبر من التقلبات القصيرة الأجل.

أمثلة تاريخية للأسواق الصاعدة

تأتي أشهر الأسواق الصاعدة من قطاع الأسهم، حيث ترتفع مؤشرات السوق مثل ناسداك 100 باستمرار. على مستوى العالم، يتناوب الاقتصاد دوريًا بين الأسواق الصاعدة والأسواق الهابطة، حيث يمكن أن تستمر هذه الدورات لعقود.

تُعتبر الفترة التي تلت الأزمة المالية عام 2008 وحتى اندلاع جائحة COVID-19 واحدة من أطول أسواق الثيران في التاريخ الحديث – إذا ما نظرنا إليها من منظور طويل الأجل. وبالمثل، تتم مناقشة الإمكانات الطويلة الأجل لبيتكوين. ومع ذلك، ليس كل الأصول مضمونة لتحقيق نتائج مماثلة. معظم العملات المشفرة البديلة قد لا تشهد أبداً تقديراً مماثلاً لبيتكوين. لذلك، فإن اختيار الاستثمارات بشكل انتقائي هو أمر بالغ الأهمية.

الفرق بين السوق الصاعدة والسوق الهابطة

هذان السيناريوهان متعارضان في الأساس. في سوق الثيران، ترتفع الأسعار باستمرار، ويمتلك المستثمرون والتجار عادةً مراكز طويلة. في سوق الدببة، تنخفض الأسعار، ويفضل التجار المراكز القصيرة أو الاحتفاظ بالنقد والستيبلكوين.

الاحتفاظ النقدي السلبي يتعلق بشكل أكبر بحماية رأس المال، بينما الربح من البيع على المكشوف يستفيد مباشرة من انخفاض الأسعار. الفرق النشط يتعلق أيضًا بالرسوم. غالبًا ما لا تتطلب صيانة العملات المستقرة أي تكاليف، ولكن المراكز القصيرة عادة ما تتكبد رسوم التمويل أو الفائدة. لهذا السبب، تعتبر العقود الآجلة ربع السنوية جذابة – بدون رسوم تمويل.

التداول في ظروف السوق الصاعدة: approaches عملية

المنطق بسيط: الأسعار ترتفع، لذا فإن المراكز الطويلة والشراء عند الانخفاضات تشكل استراتيجية معقولة. طرق مثل الشراء والاحتفاظ أو متوسط تكلفة الدولار مثالية للأسواق الصاعدة على المدى الطويل.

يقول مثل تجاري قديم: “الاتجاه هو صديقك حتى يدير لك ظهره.” وهذا يؤكد على أهمية متابعة الاتجاهات الرئيسية، ولكنه أيضًا ينبه إلى أن أي اتجاه لن يدوم إلى الأبد. الاستراتيجية التي تعمل في سوق الثور قد لا تكون فعالة في مراحل أخرى من دورة السوق. كما أظهرت جائحة COVID-19، يمكن أن تنهار حتى أسواق الثور التي دامت لعدة سنوات بشكل دراماتيكي في غضون أسابيع.

تتصرف معظم المستثمرين في سوق الثيران بطريقة “ثور” – وهو ما يُتوقع عندما ترتفع الأسعار. ومع ذلك، يحاول بعض المتداولين المتقدمين القيام بعمليات بيع قصيرة على القمم المحلية في سوق الثيران. ومع ذلك، فإن هذه استراتيجية عالية المخاطر تناسب المحترفين ذوي الخبرة. وغالبًا ما يقع المتداولون الأقل خبرة في الفخ من خلال محاولة عكس الاتجاهات – تمامًا كما لو كانوا يقفون في طريق ثور غاضب.

إدارة المخاطر والتعليم: أعمدة لا غنى عنها

بغض النظر عما إذا كنت تتداول في سوق صاعدة أو في وضع آخر، فإن إدارة المخاطر المناسبة أمر ضروري. يتطلب الأمر تعلمًا مستمرًا لتجنب الأخطاء الشائعة. على الرغم من أن الأسواق الصاعدة تقدم فرصًا مناسبة للمبتدئين، إلا أنها تتطلب الانضباط واستراتيجية حكيمة.

تظل القاعدة الأهم هي: راقب بعناية الاتجاه العام للاتجاه ووفقاً لذلك قم بتكييف تكتيكك التجاري. تذكر أن الظروف السوقية ستتغير، وما يعمل اليوم قد لا يكون ذا صلة غداً.